Рейд на крипто-компании в Бенгалуру сигнализирует об усилении контроля над трансграничными потоками цифровых активов в Индии

Криптовалютный сектор Индии оказался под усиленным регуляторным давлением после того, как Департамент по принуждению к исполнению законов (ED) провёл скоординированные обыски в нескольких местах Бенгалуру, нацелившись на компании, предположительно причастные к крупным трансграничным переводам средств с использованием виртуальных цифровых активов.

По данным официальных лиц, в ходе операции были заморожены активы на сумму около ₹6 крор, тогда как следователи изучают транзакции, которые, по их мнению, превышают ₹2 500 крор по стоимости. Это дело быстро стало одним из самых резонансных криптовалютных расследований в Индии в этом году, поставив вопросы о соблюдении нормативных требований, трансграничных платежах и роли сервисов ввода и вывода крипто.

Принудительные меры направлены против нескольких компаний в Бенгалуру

Обыски были проведены 17 июня в шести отдельных местах, связанных с пятью компаниями, работающими в экосистеме цифровых финансов и криптовалют. В числе компаний, фигурирующих в расследовании, — Transak, Carretx, Mokshagna Technologies, Buyhatke и Abhibha.

Source: The New Indian Times

Сообщается, что эти компании участвуют в создании инфраструктуры, позволяющей пользователям конвертировать индийские рупии в криптовалюты, такие как USDT — широко используемый стейблкоин, привязанный к доллару США. Такие системы конвертации, часто называемые сервисами ввода и вывода средств, служат шлюзами между традиционными финансовыми системами и активами на основе блокчейна.

Следователи утверждают, что эти платформы могли способствовать переводу средств без надлежащей регуляторной документации, обеспечивая движение денег в обход индийских требований об отчётности по валютным операциям.

Обвинения в трансграничном движении средств и нарушениях ПОД

Департамент по принуждению к исполнению законов утверждает, что некоторые транзакции, обрабатываемые через эти платформы, были структурированы таким образом, что позволяли средствам перемещаться через границы без надлежащего раскрытия информации в рамках индийского законодательства о валютном регулировании.

Официальные лица предполагают, что часть переводов осуществлялась через OTC-каналы и многоуровневые корпоративные структуры, включая, возможно, подставные компании, зарегистрированные за рубежом. По данным расследования, эти методы могли применяться для сокрытия происхождения и назначения средств.

Власти квалифицировали данную деятельность как потенциальные нарушения Закона об управлении иностранной валютой Индии (FEMA) и положений по борьбе с отмыванием денег в рамках Закона о предотвращении отмывания денег (PMLA).

Пока расследование продолжается, официальные лица подчеркнули, что данное дело отражает применение действующего законодательства, а не введение новых правовых интерпретаций.

Криптовалютный сектор Индии работает под строгим регуляторным надзором

Торговля криптовалютой остаётся законной в Индии после исторического решения Верховного суда в 2020 году, отменившего предыдущее банковское ограничение, введённое Резервным банком Индии (RBI). Однако правовой статус крипто не освобождает компании, работающие в этом секторе, от обязательств по соблюдению нормативных требований.

Биржи и поставщики услуг обязаны зарегистрироваться в Индийском подразделении финансовой разведки (FIU-IND) и соблюдать требования по борьбе с отмыванием денег в соответствии с PMLA. Кроме того, любая транзакция, связанная с иностранной валютой, подпадает под требования о соответствии FEMA.

Source: Official Page

Индия также ввела один из самых строгих налоговых режимов для цифровых активов в мире. Прибыль от криптовалюты облагается налогом по фиксированной ставке 30 процентов, а также 1-процентным налогом, удерживаемым у источника (TDS) с каждой транзакции. Убытки от одного криптоактива не могут быть зачтены против прибыли от другого, что ещё больше усиливает финансовое бремя на трейдеров.

Рост принудительных мер и расширение налогового контроля

Обыски в Бенгалуру происходят на фоне более широкой тенденции к усилению проверок криптовалютных транзакций в Индии. По имеющимся данным, налоговые органы направили десятки тысяч уведомлений, связанных с операциями с виртуальными цифровыми активами, в последних финансовых циклах.

В ряде случаев трейдеры сталкивались с налоговыми оценками, основанными не только на прибыли, но и на общем объёме транзакций и активности кошельков. Такой подход привёл к значительным налоговым обязательствам для некоторых лиц, даже когда задекларированные результаты торговли показывали убытки.

Официальные лица утверждают, что такой подход необходим для отслеживания незадекларированных доходов и обеспечения соответствия в быстро развивающемся финансовом секторе, где цифровые транзакции оставляют обширные следы аудита.

Криптовалютные биржи, работающие в Индии, также обязаны передавать подробные данные о транзакциях пользователей налоговым органам, что позволяет регуляторам проверять декларации в соответствии с требованиями отчётности по Приложению VDA.

Трансграничные крипто-потоки под пристальным вниманием

Одной из главных проблем в текущем расследовании является использование криптовалютной инфраструктуры для трансграничных переводов средств.

Власти утверждают, что определённые платформы могли позволять пользователям перемещать капитал на международном уровне без соблюдения формальных процедур денежных переводов. Эти опасения особенно актуальны в контексте стейблкоинов, таких как USDT, которые широко используются для обеспечения ликвидности и трансграничных расчётов в криптовалютной экосистеме.

Регуляторы опасаются, что без надлежащего надзора подобные системы могут быть использованы в целях отмывания денег или обхода контроля над движением капитала.

Стратегия цифровой рупии добавляет дополнительный контекст

Принудительные меры также предпринимаются в то время, когда Индия продолжает разрабатывать цифровую валюту центрального банка — цифровую рупию, выпускаемую Резервным банком Индии.

По состоянию на середину 2026 года цифровая рупия остаётся на контролируемом пилотном этапе. Объём обращения составляет около ₹7,71 миллиарда, что ниже показателя предыдущего года, а участие пользователей оценивается в диапазоне от 7 до 10 миллионов человек через банки-участники.

RBI сосредоточил недавние пилотные программы на целевых сценариях использования, таких как распределение субсидий в отдельных регионах, включая Гуджарат, Пудучерри и Чандигарх. Также изучаются возможности трансграничных экспериментов, с предварительными обсуждениями интероперабельности с цифровыми валютами иностранных центральных банков для целей денежных переводов.

Официальные лица подчеркнули, что цифровая рупия не предназначена для замены наличных денег или существующих платёжных систем, таких как UPI, в краткосрочной перспективе, а скорее для их дополнения посредством поэтапного внедрения.

Обеспокоенность отрасли регуляторным курсом

Последние принудительные меры вновь разожгли дискуссию в криптовалютной индустрии Индии о регуляторной ясности и ожиданиях в сфере соответствия требованиям. Хотя компании признают необходимость мер по борьбе с отмыванием денег, сохраняются опасения относительно меняющихся интерпретаций финансовых норм и операционной нагрузки на стартапы и биржи.

Некоторые отраслевые наблюдатели предполагают, что более жёсткое правоприменение может подтолкнуть компании к более высоким стандартам соответствия, однако также способно замедлить инновации в секторе цифровых активов.

Другие утверждают, что более чёткие регуляторные рамки необходимы для поддержки устойчивого роста при одновременном предотвращении злоупотреблений криптовалютной инфраструктурой в незаконных финансовых целях.

Заключение

Последний крипто-рейд Индии в Бенгалуру подчёркивает усиливающееся пересечение между инновациями в области цифровых активов и регуляторным правоприменением. При миллиардах рупий под проверкой и нескольких компаниях под следствием власти демонстрируют твёрдую позицию в отношении трансграничных потоков средств с использованием виртуальных цифровых активов.

По мере того как Индия продолжает балансировать между инновациями и финансовым надзором, исход этого расследования может сыграть ключевую роль в формировании будущего регуляторного ландшафта для криптовалюты в стране.