Портфель, который покупает вам новый автомобиль каждые три года

Пост «Портфель, который покупает вам новый автомобиль каждые три года» впервые появился на 24/7 Wall St..

Большинство водителей меняют автомобили по одной схеме: несколько лет платят взносы, сдают машину в трейд-ин, затем цикл повторяется. Портфель может разорвать этот круг, генерируя достаточный доход для финансирования будущих замен. При средней стоимости нового автомобиля около 48 000–49 000 $ и продолжающемся росте цен из-за инфляции каждая следующая замена, скорее всего, обойдётся дороже предыдущей. Вопрос прост: сколько капитала потребуется, чтобы купить следующий автомобиль и тот, что за ним, без подписания нового кредитного договора?

Никогда больше не платите за автомобиль

Платёж за автомобиль — один из немногих счетов, которые люди охотно возобновляют каждые несколько лет. Средний новый автокредит теперь превышает шесть лет, а значит, многие водители меняют один платёж на другой, не успев расплатиться по первому. Финансирование замены автомобиля за счёт дохода от портфеля меняет уравнение. Вместо того чтобы брать на себя регулярный график платежей, вы создаёте поток наличных, который можно использовать в любой момент, когда потребуется замена. Купите новый автомобиль в этом году, подождите ещё три года или ездите на нынешнем десять лет. Доход продолжает поступать в любом случае. Чем дольше вы откладываете покупку, тем больше времени у этого дохода на накопление и рост. Портфель покупает вам не просто транспорт, а свободу выбора.

Три бюджета, четыре доходности

Предположим, что трейд-ин покрывает часть каждой замены. Три реалистичных годовых бюджета: 10 000 $ (автомобиль за 30 000 $ каждые три года), 15 000 $ (автомобиль за 45 000 $) и 25 000 $ (автомобиль за 75 000 $). Разделите бюджет на доходность, чтобы получить необходимый капитал.

Столбец 3,5% — уровень роста дивидендов: акции голубых фишек с растущими выплатами. Столбцы от 5% до 7% — коммунальные компании, REITы с чистой арендой и мидстримовые MLP. Столбец 10% — BDC, ипотечные REITы и фонды с покрытыми коллами с кредитным плечом, где основная сумма нередко снижается.

Растущий портфель на 3,5% против плательщика с 10%

Рассмотрим случай с 15 000 $. Портфель А начинается с 428 571 $ с доходностью 3,5% и ростом дивидендов 7% в год. Портфель Б начинается со 150 000 $ с фиксированной доходностью 10%. В первый год оба приносят 15 000 $. На десятый год портфель А выплачивает около 29 500 $, тогда как портфель Б по-прежнему платит 15 000 $, при этом основная сумма высокодоходных инструментов нередко сокращается. На двадцатый год портфель А генерирует около 58 000 $, чего достаточно для перехода в более высокий класс автомобиля. Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) наглядно демонстрирует этот механизм: 64 последовательных года повышений, квартальная выплата выросла с 1,06 $ в 2022 году до 1,34 $ в 2026 году. P&G (NYSE:PG) только что отметила 70-е ежегодное повышение.

Амортизация — скрытое препятствие

Автомобиль для замены — движущаяся цель. Новые машины, как правило, существенно теряют в стоимости в первые годы эксплуатации, тогда как стоимость следующей покупки продолжает расти. Расходы на техническое обслуживание также имеют тенденцию увеличиваться по мере старения автомобиля и истечения гарантий. Тем временем инфляция неуклонно повышает прайсовые цены. Портфель, генерирующий фиксированные 15 000 $ в год, может покрывать сегодняшний бюджет замены, но с трудом будет успевать за завтрашними ценами. Растущий поток доходов имеет больше шансов соответствовать росту стоимости автомобилей и сохранять покупательную способность на протяжении десятилетий.

Заполнение средних уровней

Между растущим портфелем и высокодоходным плательщиком находится рабочий уровень доходности. Duke Energy (NYSE:DUK) даёт около 3,4% доходности с историей повышений в среднем однозначные цифры. Realty Income (NYSE:O) платит ежемесячно около 5,2% и уже зафиксировала сотни последовательных ежемесячных дивидендов. Enterprise Products Partners (NYSE:EPD) даёт около 6% при годовом распределении 2,20 $. Помимо этого, корпоративные облигации инвестиционного уровня, привилегированные акции крупных банков и 10-летние казначейские облигации США около 4% дополняют меню без привлечения продуктов с кредитным плечом.

Когда выгоднее оставить старый автомобиль

С чисто финансовой точки зрения, более длительная эксплуатация автомобиля обычно является более выгодным решением. Многие состоятельные люди, в том числе Сэм Уолтон, были известны тем, что ездили на старых автомобилях, а Дэйв Рэмси давно утверждает, что более длительное использование автомобилей — один из самых простых способов накопить состояние. Для пенсионеров, которые ездят сравнительно немного, сам цикл замены может обходиться дороже, чем финансирование.

Тем не менее выход на пенсию — это финансирование желаемого образа жизни. Для пенсионеров со значительными портфелями новый автомобиль может означать меньше ремонтов, меньше простоев, гарантийное обслуживание и большее спокойствие. Этот портфель создаётся не для поиска самого дешёвого транспорта. Он нужен, чтобы определить, что требуется для покупки нового автомобиля каждые несколько лет без ущерба для остального пенсионного плана.

Что сделать на этой неделе

1. Определите реальный бюджет замены после трейд-ина, затем разделите на доходность, которую вы можете обосновать без кредитного плеча.
2. Сравните совокупную доходность за десять лет по акции с ростом 157%, например JNJ, с фондом 10% с фиксированным NAV, прежде чем вкладывать капитал.
3. Если до выхода на пенсию осталось менее пяти лет, смоделируйте влияние квалифицированных дивидендов на налоговую ставку в сравнении с доходом по форме K-1 от MLP в вашем штате.

Пост «Портфель, который покупает вам новый автомобиль каждые три года» впервые появился на 24/7 Wall St..