Акции Salesforce (CRM) повышены в рейтинге после того, как Уолл-стрит назвала распродажу чрезмерной

Кратко

• Акции Salesforce упали примерно на 41% с начала года и примерно на 58% от пика конца 2024 года, открывшись в пятницу на уровне 165,94 $
• Guggenheim повысил рейтинг CRM с «Нейтрального» до «Покупать» с целевой ценой 228 $, назвав текущие оценки сценарием «Армагеддона»
• Консенсус Уолл-стрит — «Умеренно покупать», со средней целевой ценой около 254 $, что подразумевает потенциал роста на 55%–57%
• Salesforce превзошла оценки прибыли за первый квартал с EPS 3,88 $ против ожидаемых 3,13 $, а выручка составила 11,13 млрд $, увеличившись на 13,3% в годовом выражении
• Ее набор ИИ-продуктов, включая Agentforce и агентов на базе Slack, генерирует более 2,3 млрд $ годовой регулярной выручки

Акции Salesforce (CRM) открылись в пятницу на уровне 165,94 $, упав примерно на 41% с начала года и примерно на 58% от пика конца 2024 года в районе 276,80 $. Распродажа во многом обусловлена опасениями, что ИИ-агенты могут сделать традиционные CRM-инструменты устаревшими.

Salesforce, Inc., CRM

Но на Уолл-стрит не так уверены, что история закончена.

Аналитик Guggenheim Джон ДиФуччи на этой неделе повысил рейтинг CRM с «Нейтрального» до «Покупать», установив целевую цену 228 $. Его аргумент: при примерно 3,7-кратной регулярной выручке и 11-кратном EV/NTM свободном денежном потоке акции уже оценены так, как будто бизнес будет сокращаться на 5% вечно, что он назвал нереалистичным.

Citigroup на этой неделе также повысила рейтинг Salesforce до «Покупать», присоединившись к растущему хору аналитиков, считающих, что распродажа зашла слишком далеко.

Текущий консенсус Уолл-стрит — «Умеренно покупать»: 28 аналитиков рекомендуют «Покупать», 6 — «Держать» и 4 — «Продавать».

Средняя целевая цена составляет около 254 $, что подразумевает потенциал роста примерно на 55%–57% от текущих уровней. Citizens JMP имеет самый бычий целевой показатель на Уолл-стрит — 315 $.

Превышение ожиданий по прибыли и заданные ориентиры

Salesforce опубликовала результаты за первый квартал 27 мая, которые превзошли ожидания. Компания сообщила об EPS в размере 3,88 $, превысив консенсус-прогноз в 3,13 $ на 0,75 $. Выручка составила 11,13 млрд $, увеличившись на 13,3% в годовом выражении, что немного превысило ожидания аналитиков в 11,05 млрд $.

На полный 2027 финансовый год компания установила ориентир по EPS на уровне 14,060–14,120 $. Ориентир на второй квартал 2027 года составляет 3,250–3,270 $ EPS.

Минимум компании за 52 недели составляет 146,32 $, а максимум — 276,80 $. Ее 50-дневная скользящая средняя равна 173,23 $, а 200-дневная скользящая средняя находится на уровне 197,71 $.

Выручка от ИИ уже поступает

Несмотря на опасения по поводу разрушительного воздействия ИИ, собственные ИИ-продукты Salesforce показывают реальные цифры. Ее набор, включающий Agentforce, Data 360, ИИ-агентов на базе Slack и Headless 360 API, генерирует более 2,3 млрд $ быстро растущей годовой регулярной выручки.

Именно на эту цифру указывают аналитики как на доказательство того, что компания не просто защищает свои позиции, но и осваивает новые территории.

Со стороны институциональных инвесторов, Kepler Cheuvreux Suisse SA увеличила свою позицию в Salesforce на 284,1% в первом квартале, купив дополнительно 12 568 акций, что довело ее общую долю до 16 992 акций стоимостью около 3,17 млн $.

Vanguard Group владеет 89,8 млн акций на сумму примерно 23,8 млрд $. State Street владеет 50 млн акций, и институциональные инвесторы коллективно владеют 80,43% акций компании.

Salesforce также выплатила квартальные дивиденды в размере 0,44 $ на акцию 2 июля, что соответствует годовым дивидендам в 1,76 $ и доходности примерно 1,1%.

Совет директоров компании в марте авторизовал программу выкупа акций на сумму 25 млрд $, позволяющую выкупить до 14,1% акций в обращении через открытые рыночные покупки.

HC Wainwright пошел в другом направлении, понизив рейтинг CRM до «Негативного» 18 июня — это один из всего четырех рейтингов «Продавать» в настоящее время по данным акциям.

Пост «Акции Salesforce (CRM) получают повышение рейтинга после того, как Уолл-стрит назвала распродажу чрезмерной» впервые появился на CoinCentral.