Galaxy запускает розничную торговую платформу с доходностью 8% в рамках соревнования с Robinhood

Galaxy Digital запустила GalaxyOne, финансово-технологическую платформу, ориентированную на розничных клиентов, которая объединяет высокодоходные денежные счета с торговлей криптовалютами и акциями, позиционируя публичную компанию для прямой конкуренции с устоявшимися розничными платформами, такими как Robinhood и Coinbase.

Розничное расширение представляет собой стратегический сдвиг для Galaxy, которая ранее обслуживала в основном институциональных пользователей, семейные офисы и состоятельных частных лиц.

Платформа предлагает 4% годовой доходности на застрахованные FDIC денежные депозиты для всех пользователей, в то время как аккредитованные инвесторы могут получить доступ к Galaxy Premium Yield с доходностью 8% APY через инвестиционные ноты, обеспеченные институциональным кредитным отделом Galaxy, согласно пресс-релизу в понедельник. Компания заявила, что эти доходности не являются рекламными ставками, а представляют собой постоянные продукты, обеспеченные кредитным портфелем Galaxy, превышающим 1,1 миллиарда долларов.

«Мы потратили годы на создание инфраструктуры институционального качества для обслуживания самых искушенных инвесторов в мире. Теперь мы распространяем это преимущество на частных лиц», — заявил Майк Новограц, основатель и генеральный директор Galaxy. «Важно отметить, что GalaxyOne продвигает нашу миссию по становлению поставщиком финансовых услуг полного спектра, который создает надежные, регулируемые и доступные продукты для всех сегментов рынка».

Платформа объединяет четыре основных продукта: Galaxy Premium Yield для аккредитованных инвесторов, высокодоходные денежные счета, торговлю криптовалютами, включая bitcoin, ethereum и solana, а также безкомиссионную торговлю более чем 2 000 акций США и ETF. Пользователи могут автоматически реинвестировать доходы с денежных счетов в bitcoin или другие поддерживаемые криптоактивы, создавая сложную экспозицию без ручного вмешательства.

GalaxyOne выходит на переполненный рынок розничной торговли, где устоявшиеся игроки годами создавали пользовательские базы и узнаваемость бренда. Robinhood заявляет о более чем 24 миллионах финансируемых счетов, в то время как Coinbase обслуживает примерно 108 миллионов проверенных пользователей по всему миру. Конкурентный ландшафт также включает традиционных брокеров, таких как Fidelity и Charles Schwab, которые добавили возможности торговли криптовалютами.

Дифференциация Galaxy сосредоточена на доходных продуктах, недоступных у большинства конкурентов. Для получения 8% APY аккредитованным инвесторам требуется минимальная инвестиция в размере 25 000 долларов с ограничением в 1 миллион долларов на инвестора и общим лимитом инвестиций в 250 миллионов долларов. Galaxy Premium Yield работает через инвестиционные ноты, выпущенные Galaxy Digital LP, генерируя доходы от институционального кредитного бизнеса компании, действующего с 2018 года.

Денежный счет с 4% APY, предоставляемый через банковского партнера Cross River Bank со страховкой FDIC до 250 000 долларов, значительно превышает ставки, предлагаемые большинством потребительских финансовых приложений. Проценты начисляются ежедневно с ежемесячными платежами, которые зачисляются на счета GalaxyOne.

Зак Принс, управляющий директор Galaxy и руководитель GalaxyOne, подчеркнул институциональную поддержку платформы в блог-посте во вторник. «GalaxyOne предоставляет именно это: единую возможность получать доходность на наличные деньги, торговать криптовалютами и получать доступ к акциям США, все это поддерживается финансовой дисциплиной Galaxy, институциональным надзором и профессиональной командой, которой доверяют некоторые из самых искушенных институтов в мире», — сказал Принс.

Ранее Принс основал и возглавлял BlockFi, криптовалютную кредитную платформу, которая подала заявление о банкротстве в ноябре 2022 года после воздействия краха FTX. BlockFi предлагал аналогичные доходные продукты на криптовалютные депозиты до того, как регуляторное давление и рыночные условия вынудили компанию приостановить операции. Принс присоединился к Galaxy в 2024 году.

GalaxyOne возникла как Fierce, мобильная торговая платформа, которую Galaxy приобрела в 2024 году. Компания расширилась за пределы оригинального приложения для iOS, включив приложения для Android и веб-приложения, что позволяет управлять портфелем на разных устройствах. Роб Корниш, бывший генеральный директор Fierce, продолжает поддерживать операции в качестве руководителя технологического отдела Galaxy.

Дорожная карта платформы включает бизнес-счета, услуги стейкинга для генерации доходности на активах, таких как Solana, и дополнительные брокерские и кредитные продукты. Пенсионные счета, включая традиционные и Roth IRA, доступны при запуске.

GalaxyOne также предлагает программу кредитования акций, позволяющую клиентам получать пассивный доход, предоставляя в кредит подходящие акции. Эта функция отражает аналогичные программы в устоявшихся брокерских компаниях, но остается редкостью среди криптовалютных платформ.

Розничный толчок происходит в то время, когда криптовалютные компании все чаще нацелены на массовых инвесторов после многих лет, сосредоточенных на криптовалютных пользователях. Coinbase запустил свой собственный доходный продукт, выплачивающий 4,7% на балансы USDC, в то время как Robinhood расширил предложения криптовалют за пределы простой спотовой торговли.

Преимущество Galaxy заключается в ее существующей институциональной инфраструктуре и кредитных операциях, которые генерируют доходность, доступную для распределения розничным клиентам. Компания сообщила о доходе в 411 миллионов долларов во втором квартале 2025 года, демонстрируя масштаб и операционные возможности, поддерживающие розничное расширение.

Однако регуляторный контроль за криптовалютными доходными продуктами остается интенсивным после краха таких компаний, как Celsius Network, Voyager Digital и BlockFi, которые предлагали аналогичные услуги. SEC обвинила несколько платформ в предложении незарегистрированных ценных бумаг через процентные криптовалютные счета.

Galaxy структурирует свой продукт Premium Yield как инвестиционные ноты, доступные только аккредитованным инвесторам, потенциально избегая регуляторных проблем, которые затронули доходные продукты, ориентированные на розничных клиентов. Требование аккредитованного инвестора ограничивает адресуемый рынок, но обеспечивает регуляторную ясность.

Платформа сталкивается с проблемами привлечения пользователей от устоявшихся конкурентов с превосходной узнаваемостью бренда и сетевыми эффектами. Институциональная репутация Galaxy может не напрямую переводиться в розничную привлекательность, особенно среди молодых инвесторов, привлеченных игровыми возможностями, предлагаемыми такими приложениями, как Robinhood.

Монетизация помимо комиссий за доходные продукты остается неясной. Безкомиссионная торговля акциями генерирует ограниченный доход, большинство платформ полагаются на оплату за поток ордеров, проценты на денежные балансы, премиум-подписки или другие вспомогательные услуги. Кредитная инфраструктура Galaxy может предоставить уникальные возможности монетизации, недоступные для чисто торговых платформ.

Конкурентный ландшафт усилился, поскольку традиционные финансовые компании добавляют криптовалютные возможности, в то время как криптовалютные компании расширяются в сферу акций. Charles Schwab, Fidelity и Interactive Brokers теперь предлагают торговлю криптовалютами, используя существующие отношения с клиентами и регуляторный опыт.