Инновационный Bitcoin ETF: Смелая стратегия Tidal Trust только для внебиржевых часов

BitcoinWorld

Инновационный Bitcoin ETF: Смелая стратегия Tidal Trust только для внебиржевой торговли

Ландшафт криптовалютных инвестиций готов к появлению захватывающего нового участника. Tidal Trust подала революционную заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на создание Nicholas Bitcoin & Treasury After Dark ETF. Это не просто еще один спотовый Bitcoin ETF; это фонд, созданный для владения Bitcoin исключительно когда фондовые рынки США закрыты. Эта инновационная структура направлена на захват определенной рыночной динамики, потенциально предлагая свежий подход для инвесторов.

Как работает этот уникальный Bitcoin ETF?

Стратегия предлагаемого фонда удивительно четкая. Он работает по строгому графику, привязанному к часам работы рынка США. В течение обычного торгового дня (с 9:30 до 16:00 по восточному времени), активы фонда будут храниться в консервативных инструментах, таких как:

• Ценные бумаги Казначейства США
• Фонды денежного рынка
• Наличные и их эквиваленты

Однако, как только звенит закрывающий звонок, стратегия меняется. Фонд переведет свои активы в Bitcoin на весь внебиржевой период, чтобы ликвидировать эту позицию и вернуться к казначейским облигациям при следующем открытии рынка. Это создает чистую игру на движении цены Bitcoin за пределами традиционных окон торговли акциями.

Почему целью является внебиржевая торговля для Bitcoin ETF?

Обоснование этой структуры основано на данных. Как отмечает аналитик ETF Bloomberg Эрик Балчунас, значительная часть исторической доходности Bitcoin происходила за пределами стандартных рыночных часов. Это может быть связано с несколькими факторами:

• Глобальная торговая активность продолжается 24/7, в то время как рынки США закрыты.
• Важные новости и объявления часто происходят вечером или ранним утром.
• Это изолирует движение цены Bitcoin от прямой корреляции с внутридневными колебаниями S&P 500 или Nasdaq.

Таким образом, этот Bitcoin ETF построен на гипотезе, что наиболее выгодные моменты для Bitcoin происходят, когда Уолл-стрит спит. Он предлагает целевую, привязанную ко времени экспозицию, в отличие от любого существующего продукта.

Каковы потенциальные преимущества и проблемы?

Эта новая структура представляет убедительный аргумент. Для инвесторов она может предоставить способ получить доступ к Bitcoin, который намеренно отделен от дневного шума фондового рынка. Она функционирует почти как специализированное хеджирование или тактический рукав в рамках более широкого портфеля.

Однако существуют проблемы. Постоянная покупка и продажа при открытии и закрытии рынка может привести к ошибкам отслеживания и повлечь за собой транзакционные издержки. Кроме того, принятие инвесторами зависит от веры в тезис о постоянном превосходстве внебиржевой торговли. Регуляторное одобрение от Комиссии по ценным бумагам и биржам США для этой уникальной модели также является ключевым препятствием, которое нужно преодолеть.

Как это может изменить криптовалютные инвестиционные продукты?

Подача заявки сигнализирует о созревании в пространстве крипто-ETF. Выходя за рамки простых спотовых или фьючерсных продуктов, эмитенты теперь экспериментируют с сложными стратегиями, основанными на правилах. Nicholas Bitcoin & Treasury After Dark ETF представляет собой движение в сторону тематических и тактических криптофондов.

В случае успеха это может проложить путь для новой категории ETF криптовалют, основанных на времени или нацеленных на волатильность. Эта инновация демонстрирует, что интеграция цифровых активов в традиционные финансы переходит в более нюансированную и стратегическую фазу.

Заключение: Стратегический шаг вперед

Предлагаемый фонд Tidal Trust - смелый эксперимент в дизайне продукта. Он напрямую обращается к наблюдаемому рыночному поведению — импульсу Bitcoin во внебиржевое время — и упаковывает его в регулируемую, доступную оболочку ETF. Хотя его успех зависит от исполнения, затрат и одобрения Комиссии по ценным бумагам и биржам США, он, несомненно, расширяет границы того, чем может быть инвестиционный инструмент для криптовалюты. Для опытного инвестора он обещает новый, точный инструмент для распределения криптовалют.

Часто-задаваемые вопросы (FAQ)

В: В чем основное отличие этого ETF от других Bitcoin ETF?
О: В отличие от стандартных спотовых Bitcoin ETF, которые постоянно держат актив, этот фонд держит Bitcoin только во внебиржевые и ночные периоды США, переключаясь на казначейские облигации в течение обычного торгового дня.

В: Кто может инвестировать в этот внебиржевой Bitcoin ETF?
О: Он может привлечь инвесторов, которые считают, что основные движения цены Bitcoin происходят за пределами традиционных рыночных часов и хотят целевого воздействия на это конкретное окно, потенциально как дополнение к дневному портфелю.

В: Каковы риски этой стратегии?
О: Ключевые риски включают ошибку отслеживания от ежедневных транзакций, потенциальные транзакционные издержки от частой торговли и возможность того, что тенденция превосходства внебиржевой торговли может не продолжиться.

В: Одобрила ли Комиссия по ценным бумагам и биржам США этот Bitcoin ETF?
О: Пока нет. Tidal Trust подала заявку (форма N-1A), и сейчас она находится на рассмотрении в Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Процесс одобрения может занять несколько месяцев.

В: Когда будет торговаться этот ETF?
О: Сами акции ETF будут торговаться на бирже, такой как NYSE Arca, в обычные рыночные часы, но его базовые активы будут в Bitcoin только после окончания этих часов.

Нашли это глубокое погружение в инновационный мир крипто-ETF познавательным? Поделитесь этой статьей со своей сетью в X или LinkedIn, чтобы начать разговор о будущем криптовалютных инвестиционных продуктов!

Чтобы узнать больше о последних тенденциях Bitcoin ETF, изучите нашу статью о ключевых событиях, формирующих институциональное принятие Bitcoin.

Этот пост "Инновационный Bitcoin ETF: Смелая стратегия Tidal Trust только для внебиржевой торговли" впервые появился на BitcoinWorld.