Tidal Trust II нацеливается на внебиржевую торговлю со ставкой на Bitcoin ETF 'AfterDark'

Инвестиционная фирма Tidal Trust II подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на BTC ETF, который будет предлагать только "AfterDark" доступ к BTC после закрытия Уолл-стрит. Фонд Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark ETF также будет держать краткосрочные казначейские облигации США в течение дня, отражая профиль доходности BTC в ночное время для американских инвесторов.

Согласно заявке, ETF AfterDark от Tidal не будет держать Биктоин в качестве основного актива, но будет отслеживать показатели монеты, инвестируя в спотовые BTC ETF, фьючерсные контракты и опционы на индексы. Компания описывает себя как поставщика решений для ETF с белой этикеткой, а в ее заявке prominently представлено изображение для XFunds от Nicholas Wealth.  

Между тем, инвестиционная цель Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark ETF - добиться долгосрочного прироста капитала. Фонд получит доступ к BTC через инвестиции в фьючерсы Биткоина, ETPs и/или ETF, котирующиеся в США, и опционы на Биткоин. Однако ни Комиссия по ценным бумагам и биржам США, ни CFTC не одобрили и не отклонили эти ценные бумаги.

Balchunas согласен, что большинство прибылей BTC обычно происходит после закрытия торгов

Старший аналитик ETF Bloomberg Эрик Блачунас сказал, что он и другие аналитики рассматривали эту идею в прошлом году и обнаружили, что большинство прибылей Биткоина происходит после закрытия торгов. Он считает, что Bitcoin AfterDark ETF принесет лучшую доходность, хотя отмечает, что это придется ждать до начала торгов реального ETF. 

Между тем, фонд будет представлять одну из самых необычных стратегий, основанных на времени, которые когда-либо наблюдались в экосистеме BTC ETF. Balchunas отмечает, что фонд будет держать BTC исключительно во время ночных торгов, а затем выходить из позиций до открытия рынка США. 

Несколько анализов в прошлом выявили непропорциональный рост, который происходит, когда фондовые рынки США выходят в офлайн. Анализы особенно подчеркивают периоды перекрытия между Азией и Европой, когда ликвидность криптовалют остается активной. 

Кроме того, ночное поведение цен BTC теперь достаточно влиятельно, чтобы влиять на дизайн ETF. Специализированные продукты BTC, такие как предлагаемый AfterDark BTC ETF, сигнализируют о созревающем институциональном рынке, а не о простой спекуляции.  

Между тем, данные, полученные от SoSoValue 9 декабря, показывают, что спотовые ETF Биткоина в США увидели чистый приток более 150 миллионов долларов, несмотря на отток около 136 миллионов долларов из IBIT BlackRock.

FBTC от Fidelity лидировал с притоком примерно 190 миллионов долларов, в то время как GBTC от Grayscale Investments испытал свой первый положительный поток с 22 ноября в размере 17,5 миллионов долларов. Совокупный общий чистый приток по состоянию на 9 декабря составил 57,71 миллиардов долларов, в результате чего общие чистые активы достигли 122,1 миллиардов долларов (+6,57%). 

Заявка Tidal в Комиссию по ценным бумагам и биржам США раскрывает основные инвестиционные риски

Согласно заявке, инвестиции в фонд, как и любые другие инвестиции, влекут за собой риски. Фонд может не достичь своей инвестиционной цели, и существует риск того, что инвесторы могут потерять все или часть своих инвестиций в фонд. 

Косвенные инвестиции фонда в BTC подвергают его уникальным рискам, связанным с волатильностью монеты, на которую влияют изменения в сети Биткоина, колеблющиеся уровни принятия и непредсказуемые тенденции использования. Некоторые или все эти риски также могут отрицательно повлиять на чистую стоимость активов фонда (NAV) на акцию, торговую цену, общую доходность, прибыль и/или его способность достигать своих целей. 

Принятие и использование других блокчейнов, которые поддерживают продвинутые приложения, такие как смарт контракты, также представляют вызовы доминированию Биткоина, потенциально влияя на его долгосрочную релевантность и полезность. Разработка и использование решений Layer 2 также имеют решающее значение для функциональности и масштабируемости Биткоина, но они вводят риски, такие как выполнение транзакций вне цепи, что может поставить под угрозу безопасность и прозрачность.

Риск деривативов, риск контрагента, риск базового фонда и риск недиверсификации - это другие типы рисков, выявленные в заявке Tidal Trust II в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Ожидается, что AfterDark ETF также столкнется с рисками, связанными с ETF, налоговым риском регулируемой инвестиционной компании и риском нового фонда, среди прочих.

Зарегистрируйтесь на Bybit и начните торговлю с приветственными подарками на сумму 30 050 долларов