Акции GE Vernova (GEV): Целевая цена повышена, поскольку компания реагирует на ограничения Китая по редкоземельным металлам

TLDR

• GE Vernova работает с правительством США над увеличением запасов редкоземельного иттрия после того, как Китай ограничил экспорт в апреле 2025 года
• У компании достаточно запасов иттрия, чтобы продержаться до конца 2025 года и в 2026 год, хотя точные сроки не раскрываются
• Bank of America повысил целевую цену акций GE Vernova с 725 до 804 долларов, сохранив рейтинг "Покупать"
• GE Vernova повысила прогноз на 2028 год, ожидая выручку в 52 миллиарда долларов и маржу EBITDA в 20%
• Общий портфель заказов компании, по прогнозам, достигнет 200 миллиардов долларов к 2028 году, по сравнению с текущими 135 миллиардами долларов

Bank of America Securities во вторник повысил целевую цену акций GE Vernova до 804 долларов с 725 долларов. Повышение произошло после того, как производитель газовых турбин представил обновленный прогноз на дне инвестора в Нью-Йорке.

GE Vernova Inc., GEV

Новая целевая цена представляет собой увеличение на 79 долларов. BofA сохранил рейтинг "Покупать" для акций.

GE Vernova повысила свои финансовые цели на 2028 год выше ожиданий аналитиков. Теперь компания прогнозирует выручку в 52 миллиарда долларов с скорректированной маржой EBITDA в 20% к 2028 году.

Эти цифры превосходят предыдущий прогноз в 45 миллиардов долларов выручки и маржу в 14%. Повышение означает пересмотр в сторону увеличения на 33% за год.

Компания планирует увеличить мощности оборудования для газовой энергетики примерно на 20% к 2028 году. Генеральный директор Скотт Стразик поделился подробностями о расширении во время вторничного мероприятия.

GE Vernova ожидает, что общий портфель заказов вырастет с 135 миллиардов долларов до примерно 200 миллиардов долларов к 2028 году. Компания также объявила о планах удвоить квартальные дивиденды до 0,50 долларов за акцию.

Разрешение на обратный выкуп акций расширено до 10 миллиардов долларов. GE Vernova уже использовала 3,3 миллиарда долларов из этого разрешения.

Банк оценивает акции в 26 раз от повышенной оценки EBITDA на 2027 год. Этот множитель идет с премией к 14-кратному среднему показателю конкурентов по оценкам на 2026 год.

Стратегия цепочки поставок

Стразик затронул проблемы с поставками редкоземельного иттрия во время дня инвестора. Китай ограничил экспорт иттрия и шести других редкоземельных элементов в апреле 2025 года.

Ограничения были введены в качестве ответных мер на американские тарифы. Китай является основным источником иттрия, используемого в специальных сплавах и высокотемпературных покрытиях.

У GE Vernova есть запасы иттрия, которых хватит до конца 2025 года и на следующий год. Компания не уточнила, насколько далеко в 2026 год эти запасы продлятся.

Нехватка иттрия затронула множество отраслей, включая аэрокосмическую и полупроводниковую. Цены за пределами Китая подскочили на 4 400% с января по ноябрь 2025 года.

Планы расширения мощностей

GE Vernova инвестирует в альтернативы для замены определенных редкоземельных элементов при необходимости. Некоторые замены связаны с компромиссами по стоимости или производительности.

Компания будет оставаться оппортунистичной в отношении пополнения запасов, когда это возможно. Стразик сказал, что фирма находится в хорошей форме на обозримое будущее.

Вашингтон и Пекин договорились о новом режиме для ускорения экспорта редкоземельных элементов. Пользователи во всех отраслях по-прежнему сообщают о серьезной нехватке.

GE Vernova является одним из всего трех крупных производителей газовых турбин в мире. Компания недавно заключила свой первый международный контракт на модернизацию ветряных установок с Taiwan Power Company.

Эта сделка включает поставку 25 комплектов для модернизации и пятилетнее соглашение о техническом обслуживании. Компания ожидает генерировать не менее 22 миллиардов долларов совокупного свободного денежного потока с 2025 по 2028 год, что выше предыдущей оценки в 14 миллиардов долларов.

Пост GE Vernova (GEV) Stock: Целевая цена повышена, поскольку фирма реагирует на ограничения Китая по редкоземельным элементам впервые появился на CoinCentral.