Крипторынок находится в приподнятом настроении перед решением Федеральной резервной системы по процентной ставке в среду.

Подавляющее ожидание заключается в том, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов, что рассматривается как благоприятный шаг для рисковых активов, таких как биткоин BTC92 026,25 $.

BTC торгуется по цене 92 300 $, поднявшись на 2,3% за последние 24 часа. Ethereum ETH3 308,55 $ превзошел биткоин с ростом на 7%.

Решения по процентным ставкам часто создают волатильные торговые сессии, и хотя снижение ставки на 25 базисных пунктов может восприниматься как бычий сигнал, существует сценарий, при котором трейдеры решают, что дальнейший рост маловероятен, и продают после выхода новостей, эффективно снижая цены и ловя других в завышенных длинных позициях.

Биткоин сформировал торговый диапазон между 88 000 $ и 94 500 $ за последнюю неделю. Прорыв любого из этих уровней укажет направление будущих движений.

Позиционирование по деривативам

• Однодневная подразумеваемая волатильность биткоина от Volmex выросла до 67% с 20%.
• Последние показания подразумевают ожидаемое 24-часовое колебание цены на 3,5%, что не является чем-то необычным. Это означает, что заседание ФРС не рассматривается как имеющее чрезмерное влияние на рынок.
• ETH ожидает движение на 4,6%, в то время как для SOL и XRP прогнозируется 5%.
• Структура подразумеваемой волатильности BTC на основе опционов слегка инвертирована, с более дорогой волатильностью на ближнем конце, чем на дальнем. Если решение ФРС окажется неэффективным, кривая может быстро нормализоваться.
• На Deribit путы BTC и ETH остаются дороже, чем коллы. Блочные потоки за последние 24 часа включали стренглы и стрэддлы ETH, что является признаком того, что трейдеры позиционируются на волатильность. Для BTC трейдеры преследовали риск-реверсалы.
• На фьючерсах открытый интерес (OI) увеличился для большинства основных токенов, при этом эфир вырос на 8% до 12,4 миллиона ETH, уровень, который не наблюдался с 2 декабря.
• Открытый интерес Cardano ненадолго вырос до 1,80 миллиарда ADA, самого высокого уровня с 10 октября, и недавно составил 1,71 миллиарда ADA.
• BCH, XMR, WLFI имеют глубоко отрицательные годовые ставки финансирования, что является признаком того, что трейдеры преследуют медвежьи, короткие позиции.
• На CME открытый интерес по фьючерсам на эфир снова поднялся выше 2 миллионов ETH, в то время как позиционирование по BTC остается на многомесячных минимумах.

Обсуждение токенов

• За исключением эфира, который привлекает внимание после прошлонедельного обновления Fusaka, рынок альткоинов продолжает отставать.
• Индикатор "сезона альткоинов" CoinMarketCap показывает 16/100, минимум цикла и резкий контраст с сентябрьским показателем 78/100.
• Одной из причин этого может быть то, что трейдеры предпочитают токены с большей рыночной капитализацией, такие как биткоин и эфир, поскольку они обладают большей ликвидностью и, следовательно, меньшей волатильностью перед таким событием, как решение США по процентной ставке.
• За последнюю неделю токен деривативов HYPE был одним из худших исполнителей, потеряв 15% своей стоимости. STRK, KAS и APT также испытали двузначные движения в сторону понижения.
• Токен, ориентированный на ИИ, FET был одним из лидеров роста за последние 24 часа, поднявшись на 9,3%, восстанавливаясь после недавнего падения. Однако он остается сильно дефлированным на более высоких временных рамках, потеряв 1,6% за последнюю неделю, что усугубляет снижение с начала года более чем на 80%.