Kingscrowd Capital запускает фонд, ориентированный на прибыльные частные компании с более короткими сроками выхода

Новый фонд использует собственные данные частного рынка для выявления уже прибыльных стартапов

Kingscrowd Capital объявил о создании Kingscrowd Capital Profitability Fund, ориентированного на прибыльные частные компании с прогнозируемой целью получения ликвидности через 3–6 лет.

Фонд запускается в условиях, когда компании остаются частными дольше в последние десятилетия. Среднее время до IPO увеличилось с 4,5 лет в 2000 году до более чем 12 лет в 2020 году. За тот же период количество публично торгуемых американских компаний сократилось на 38%. Более длительные циклы капитала могут привести к более длительным периодам удержания и большей неопределенности результатов для инвесторов.

«Краудфандинг акций и современный доступ к частному рынку создали растущую вселенную прибыльных компаний, привлекающих капитал», — сказал Крис Лустрино, основатель и генеральный директор Kingscrowd. «Эти компании существуют. Они привлекают капитал. До сих пор не было систематического способа выявлять и инвестировать в них в масштабе».

Читайте больше о финтехе: Глобальное интервью о финтехе с Кристин Кандерс, руководителем отдела маркетинга и вовлечения, Plynk App

Kingscrowd Capital Profitability Fund планирует инвестировать примерно в 25–30 компаний в течение следующих четырех-пяти лет. Компании портфеля должны демонстрировать положительную чистую прибыль за предыдущие два финансовых года, минимум 1 миллион $ годового дохода с ростом год к году, мультипликаторы доходов ниже 7,5x и минимальный рейтинг 3,0 звезды от собственного алгоритма оценки Kingscrowd.

Рыночные результаты:
Стратегия фонда отражает закономерности, уже заметные в краудфандинге акций и онлайн частном инвестировании.

LMNT, компания по производству напитков с электролитами, привлекла средства через Regulation CF, будучи уже прибыльной. В своем проверенном годовом отчете Reg CF за 2023 год LMNT сообщила о чистых продажах в размере 206,3 миллиона $ и чистой прибыли в размере 41,9 миллиона $.

ConsumerDirect, компания ипотечных технологий, привлекла средства при оценке в 151 миллион $ в 2024 году, будучи прибыльной. Примерно через год компания снова привлекла средства при оценке в 500 миллионов $ и заявила о планах стремиться к публичному листингу.

Собственные данные:
Фонд работает на основе собственной базы данных частного рынка Kingscrowd, которая отслеживает финансовые отчеты и сотни точек данных по тысячам частных компаний, ежегодно привлекающих капитал через онлайн-платформы. Эта инфраструктура обеспечивает систематический отбор по показателям прибыльности и оценки, который в противном случае потребовал бы ручного анализа индивидуальных документов SEC на более чем 100 торговых площадках.

«Мы отслеживаем реальные финансовые отчеты по тысячам частных размещений каждый год», — сказал Лустрино. «Вот как мы выявляем прибыльные компании для фонда».

Структура фонда:
Kingscrowd Capital Profitability Fund нацелен на привлечение до 5 миллионов $ обязательств, с минимальной инвестицией в размере 10 000 $. Фонд взимает 1% комиссии за управление и 5% carried interest. Эта экономика отражает фокус фонда на прибыльных компаниях и более коротком целевом периоде удержания. Целевые сроки не являются гарантиями; выходы зависят от рыночных условий и показателей компании.

«Структуры комиссий должны соответствовать базовым рискам и временным горизонтам», — добавил он. «Этот фонд был разработан именно для этого».

Получите больше финтех-инсайтов: Когда протоколы DeFi становятся самоэволюционирующими организмами

[Чтобы поделиться своими идеями с нами, пожалуйста, напишите на [email protected]]

Пост Kingscrowd Capital запускает фонд, ориентированный на прибыльные частные компании с более короткими сроками выхода, впервые появился на GlobalFinTechSeries.