За пределами Nvidia: Почему TSMC, Broadcom и Micron могут стать следующими большими победителями в сфере ИИ

Коротко

• TSMC ожидает рост выручки почти на 30% в 2026 году, подпитываемый спросом на производство ИИ-чипов
• Broadcom прогнозирует продажи ИИ-чипов на сумму более 100 миллиардов $ к 2027 году благодаря спросу на кастомный кремний и сетевое оборудование
• Micron превзошла оценки выручки Уолл-стрит, движимая растущим спросом на высокопропускную память
• Все три акции имеют сильные рейтинги покупки от аналитиков, без каких-либо рекомендаций продажи на данный момент
• Высокие капитальные затраты Micron вызвали некоторую обеспокоенность инвесторов, несмотря на сильные результаты прибыли

Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom и Micron — три акции, привлекающие внимание по мере продолжения развития ИИ-инфраструктуры. Каждая из них играет свою роль в цепочке поставок, обеспечивающей работу ИИ-систем.

Nvidia получает большинство заголовков, но эти три компании поставляют детали и услуги, которые заставляют ИИ-чипы работать в масштабе.

TSMC: Производственная основа

TSMC производит чипы для многих ведущих мировых разработчиков чипов, включая Nvidia и AMD. Компания заявила в январе, что ожидает роста выручки в 2026 году почти на 30% в долларах США, движимого спросом на ИИ-ускорители.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, TSM

Поскольку TSMC работает с несколькими разработчиками чипов, ей не нужно выбирать победителя. Она получает выгоду от расходов на ИИ по всем направлениям.

Broadcom недавно отметила производственные мощности TSMC как узкое место до 2026 года, указывая на ограниченные поставки в передовом производстве чипов.

Аналитики Уолл-стрит в основном позитивны. Из 15 аналитиков, отслеживаемых MarketBeat, 13 имеют бычий рейтинг — включая 10 покупок и 3 сильные покупки — с 2 удержаниями и нулевыми рейтингами продажи.

Broadcom: Кастомные чипы и ИИ-сети

Broadcom строит сильную позицию в ИИ через две области: разработку кастомных чипов для облачных компаний и сетевое оборудование, которое связывает ИИ-кластеры вместе.

Broadcom Inc., AVGO

Reuters сообщило в этом месяце, что Broadcom ожидает продажи ИИ-чипов на сумму более 100 миллиардов $ к 2027 году. Рост обусловлен гипермасштабируемыми компаниями — крупными облачными компаниями — которые разрабатывают свои собственные ИИ-процессоры вместо покупки готовых GPU.

Broadcom также поставляет коммутационное и соединительное оборудование, необходимое для работы крупных ИИ-дата-центров, что дает ей присутствие помимо простого спроса на чипы.

Настроения аналитиков сильные. MarketBeat показывает 33 рейтинга, с 29 покупками и 1 сильной покупкой, против 3 удержаний и без продаж. Консенсус — «Умеренная покупка».

Micron: Поставщик памяти

Micron производит высокопропускную память, компонент, который теперь считается необходимым для ИИ-серверов и ускорителей.

Micron Technology, Inc., MU

Reuters сообщило на прошлой неделе, что Micron показала сильный квартал и прогнозирует выручку значительно выше ожиданий Уолл-стрит, при этом спрос на ИИ-память является ключевым драйвером.

Micron является одним из трех основных поставщиков высокопропускной памяти в мире, что ограничивает конкуренцию и поддерживает ценообразование.

Однако планы компании по увеличению капитальных затрат обеспокоили некоторых инвесторов даже после сильного превышения прибыли.

Рейтинги аналитиков остаются бычьими. MarketBeat показывает 38 общих рейтингов — 29 покупок и 5 сильных покупок — с 4 удержаниями и без продаж в записи.

Прогноз выручки Micron выше оценок Уолл-стрит был самым последним катализатором прибыли для акций, направляющихся в текущий квартал.

Заключительные мысли

TSMC, Broadcom и Micron каждая занимает свой угол цепочки поставок ИИ, но у них есть одна общая черта прямо сейчас: сильная поддержка аналитиков и нулевые рейтинги продажи по всем направлениям. Сохранится ли это по мере роста капитальных затрат и изменения конкуренции, еще предстоит увидеть, но на данный момент цифры рассказывают последовательную историю.

Публикация Beyond Nvidia: Why TSMC, Broadcom, and Micron Could Be the Next Big AI Winners впервые появилась на CoinCentral.