Часто задаваемые вопросы по авто-делевериджингу (ADL)
1. Что такое авто-делевериджинг (ADL)?
Авто-делевериджинг (ADL) – важный механизм контроля рисков при торговле криптовалютными фьючерсами. Когда рынок испытывает крайнюю волатильность или когда форс-мажорные обстоятельства приводят к тому, что страховой резерв платформы становится недостаточным или быстро сокращается, система запускает механизм ADL для контроля общего риска.
По сути, ADL – это механизм сокращения позиций контрагентов. На основе уровней кредитного плеча и прибыльности трейдеров система ранжирует позиции в соответствии с заранее определенными правилами и отдает приоритет счетам с более высоким кредитным плечом и более высокой прибыльностью для автоматического сокращения позиций. Это помогает обеспечить общую безопасность средств и стабильность рынка на платформе.
2. Как осуществляется ADL
Понимание принципа работы ADL может помочь трейдерам лучше управлять потенциальными рисками. Система сначала рассчитывает рейтинг PNL на основе показателей прибыли и эффективного кредитного плеча (PNL означает прибыль и убыток). Трейдеры с более агрессивными стратегиями и более высокой прибылью занимают более высокие позиции в рейтинге и с большей вероятностью будут выбраны механизмом ADL.
После запуска ADL система автоматически определяет счета контрагентов с более высоким рейтингом PNL и осуществляет с ними прямые сделки по цене банкротства, тем самым завершая процесс автоматического снижения кредитного плеча. Этот процесс полностью автоматизирован и не требует ручного вмешательства.
3. Подробное объяснение формулы рейтинга ADL
Рейтинг ADL строго рассчитывается по следующей формуле:
Рейтинг = Процент прибыли × Эффективное кредитное плечо (в случае прибыли)
Рейтинг = Процент убытка / Эффективное кредитное плечо (в случае убытка)
Где:
- Эффективное кредитное плечо = Справедливая стоимость / (справедливая стоимость − стоимость при банкротстве)
- Процент прибыли = (Справедливая стоимость − средняя стоимость входа) / средняя стоимость входа
- Справедливая стоимость = Стоимость позиции по справедливой цене
- Стоимость при банкротстве = Стоимость позиции по цене банкротства
- Средняя стоимость входа = Стоимость позиции по средней цене входа
Примечание: Лонг и шорт позиции ранжируются отдельно от самой высокой к самой низкой.
4. Уровни индикатора ADL
MEXC предоставляет индикатор ADL, чтобы помочь пользователям визуально понять, какое место занимают их позиции в очереди автоматического снижения левериджа. Индикатор ADL имеет 5 уровней, соответствующих 0–4 подсвеченным полосам.
Рейтинг основан на прибыли по позиции для одной пары фьючерсных торгов, при этом лонг и шорт позиции ранжируются отдельно.
Диапазон рейтинга прибыли | Уровень ADL | Индикаторные полосы |
Топ 25% | 4 уровень | Подсвечены 4 полосы |
25%–50% | 3 уровень | Подсвечены 3 полосы |
50%–75% | 2 уровень | Подсвечены 2 полосы |
75%–100% | 1 уровень | Подсвечены 1 полосы |
Убыточные позиции | 0 уровень | Полосы не подсвечены |
Чем больше подсвеченных индикаторных полос, тем выше позиция в очереди ADL. Если подсвечены все полосы, это означает, что позиция будет иметь приоритет на сокращение в случае срабатывания ADL. Трейдерам рекомендуется внимательно отслеживать индикатор ADL и соответствующим образом корректировать свои позиции.
5. Как снизить риск авто-делевериджинга
Чтобы минимизировать риск воздействия ADL, трейдерам рекомендуется принять следующие меры:
1) Контролируйте кредитное плечо: Выбирайте подходящий уровень кредитного плеча и избегайте чрезмерного кредитного плеча, которое может повысить ваш рейтинг ADL.
2) Фиксируйте прибыль частями: Постепенно фиксируйте прибыль, чтобы снизить концентрацию нереализованной прибыли и вероятность того, что система отдаст вам приоритет.
3) Устанавливайте ордера на фиксацию прибыли и стоп-лосс (TP/SL): Используйте разумные уровни TP и SL, чтобы избежать автоматического сокращения позиции в экстремальных рыночных условиях.
4) Следите за индикатором ADL: Регулярно проверяйте свой уровень ADL и рассматривайте возможность проактивной корректировки позиций, когда загораются несколько полосок.