Руководство по расчету фьючерсов MEXC: Комиссии, нереализованный PNL и закрытие прибыли
1. Расчет комиссии за торговлю фьючерсами на MEXC
Комиссии за торговлю фьючерсами на MEXC определяются в зависимости от того, выполняется ли ваш ордер как мейкер (лимитный ордер) или тейкер (рыночный ордер).
Формулы
Комиссия тейкера = Средняя цена исполнения × Размер позиции × Размер контракта × Ставка комиссии тейкера
Комиссия мейкера = Средняя цена исполнения × Размер позиции × Размер контракта × Ставка комиссии мейкера
Пример
Предположим, вы покупаете 10 000 контрактов BTCUSDT в качестве тейкера по цене 30 000 USDT, с размером контракта 0,0001 BTC.
Комиссия = 30 000 × 10 000 × 0,0001 × 0,02% = 6 USDT
2. Правила расчета комиссии за финансирование фьючерсов MEXC
Комиссия за финансирование – это механизм, характерный для бессрочных фьючерсов, который уравновешивает затраты на удержание лонг и шорт позиций.
Формулы
Комиссия за финансирование = Ставка финансирования × Стоимость позиции
Стоимость позиции = Справедливая цена × Количество контрактов × Размер контракта
Выплата или получение финансирования зависит от двух факторов: ставки финансирования (положительной или отрицательной) и направления вашей позиции (лонг или шорт). Когда ставка финансирования положительная, лонг позиции платят шорт позиция. Когда ставка финансирования отрицательная, шорт позиции платят лонг позициям. При расчете стоимость позиции рассчитывается с использованием текущей справедливой цены.
Пример
Вы удерживаете 10 000 контрактов BTCUSDT в лонг. Текущая справедливая цена составляет 30 000 USDT, а ставка финансирования – +0,01%. Комиссия за финансирование рассчитывается как 30 000 × 10 000 × 0,0001 × 0,01% = 3 USDT (выплачивается).
Если ставка финансирования составляет –0,01%, вы получите 3 USDT.
3. Расчет PNL при закрытии фьючерсов MEXC
Общий реализованный PNL = PNL закрытия + Комиссии за финансирование − Комиссия за открытие − Комиссия за закрытие
3.1 PNL закрытия фьючерсов USDT-M
PNL закрытия лонг = (Цена закрытия − Средняя цена входа) × Размер позиции × Размер контракта
PNL закрытия шорт = (Средняя цена входа − Цена закрытия) × Размер позиции × Размер контракта
Пример
Вы открываете 5 000 контрактов BTCUSDT в лонг по цене 28 000 USDT и закрываете их по цене 30 000 USDT.
PNL закрытия = (30 000 − 28 000) × 5 000 × 0,0001 = 1 000 USDT
3.2 PNL закрытия фьючерсов Coin-M
PNL закрытия лонг = (1 / Средняя цена входа − 1 / Цена закрытия) × Размер позиции × Размер контракта
PNL закрытия шорт = (1 / Цена закрытия – 1 / Средняя цена входа) × Размер позиции × Размер контракта
Пример
Вы открываете 100 контрактов с маржой в 100 BTC (стоимость контракта 100 USD) по цене 30 000 USDT и закрываете их по цене 33 000 USDT.
PNL закрытия = (1/30 000 − 1/33 000) × 100 × 100 = 0,0303 BTC
4. Нереализованный PNL фьючерсов MEXC
Нереализованный PNL отражает текущую нереализованную прибыль или убыток по открытой позиции. Он рассчитывается на основе справедливой цены, а не последней цены сделки.
4.1 Нереализованный PNL USDT-M
Нереализованный PNL лонг = (Справедливая цена − Средняя цена входа) × Размер позиции × Размер контракта
Нереализованный PNL шорт = (Средняя цена входа – Справедливая цена) × Размер позиции × Размер контракта
4.2 Нереализованный PNL Coin-M
Нереализованный PNL лонг = (1 / Средняя цена входа − 1 / Справедливая цена) × Размер позиции × Стоимость контракта
Нереализованный PNL шорт = (1 / Справедливая цена – 1 / Средняя цена входа) × Размер позиции × Стоимость контракта
Пример
Вы удерживаете 8 000 контрактов ETHUSDT в лонг, цена входа 2 000 USDT, справедливая цена 2 200 USDT, размер контракта 0,01 ETH.
Нереализованный PNL = (2 200 − 2 000) × 8000 × 0,01 = 16 000 USDT
5. Расчет ROI и маржи фьючерсов MEXC
Понимание ROI и маржи поможет вам лучше оценивать результаты торговли и управлять рисками.
- ROI = PNL / Начальная маржа
- Начальная маржа = Стоимость позиции × Ставка начальной маржи
- Ставка начальной маржи = 1 / Кредитное плечо
Пример
Вы открываете позицию с кредитным плечом 10× и стоимостью позиции 10 000 USDT.
- Ставка начальной маржи = 1 / 10 = 10%
- Начальная маржа = 10 000 × 10% = 1 000 USDT
- Если прибыль = 500 USDT, ROI = 500 / 1000 = 50%
6. Расчет цены банкротства фьючерсов MEXC
Цена банкротства – это цена, при которой маржа позиции полностью теряется.
- Цена банкротства лонг позиции = (Стоимость позиции − Маржа позиции) / (Размер позиции × Размер контракта)
- Цена банкротства шорт позиции = (Стоимость позиции + Маржа позиции) / (Размер позиции × Размер контракта)
Пример
Вы удерживаете 10 000 контрактов BTCUSDT в лонг.
- Стоимость позиции = 3 000 USDT
- Маржа позиции = 300 USDT
- Размер контракта = 0,0001
- Цена банкротства = (3 000 − 300) / (10 000 × 0,0001) = 2 700 USDT
7. Пример расчета PNL по фьючерсам
Предположим, что пользователь открывает лонг позицию из 10 000 бессрочных контрактов BTCUSDT по цене 7 000 USDT в качестве тейкера. Ставка комиссии тейкера составляет 0,02%, ставка комиссии мейкера составляет 0%, ставка финансирования равна −0,025% (лонг позиция получает), справедливая цена составляет 7 000 USDT, размер контракта равен 0,0001 BTC.
- Комиссия за открытие составляет: 7 000 × 10 000 × 0,0001 × 0,02% = 1,4 USDT
- Комиссия за финансирование составляет: 7 000 × 10 000 × 0,0001 × (−0,025%) = −1,75 USDT (получено)
- Предположим, что пользователь закрывает позицию по цене 8 000 USDT (тейкер). PNL закрытия составляет: (8 000 − 7 000) × 10 000 × 0,0001 = 1 000 USDT
- Комиссия за закрытие составляет: 8 000 × 10 000 × 0,0001 × 0,02% = 1,6 USDT
- Таким образом, общий реализованный PNL составляет: 1 000 + 1,75 − 1,4 − 1,6 = 998,75 USDT
8. Расчет максимального количества контрактов MEXC
Перед открытием позиции понимание того, как рассчитать максимальное количество контрактов, поможет вам более эффективно планировать размер позиции.
8.1 Максимальное количество контрактов для фьючерсов USDT-M
Максимальное количество контрактов = Начальная маржа × Кредитное плечо / Размер контракта / Цена входа
Пример
У вас есть маржа в размере 1 000 USDT, вы используете кредитное плечо 20×, цена входа составляет 30 000 USDT, размер контракта – 0,0001.
- Максимальное количество контрактов = 1 000 × 20 / 0,0001 / 30 000 = 6 666,67 контрактов
8.2 Максимальное количество контрактов для фьючерсов Coin-M
Максимальное количество контрактов = Стоимость ордера × Кредитное плечо × Средняя цена входа / Стоимость контракта
Пример
У вас есть маржа 0,1 BTC, вы используете кредитное плечо 10×, цена входа 30 000 USDT, стоимость контракта 100 USD.
- Максимальное количество контрактов = 0,1 × 10 × 30 000 / 100 = 300 контрактов
9. Расчет средней цены входа MEXC (после добавления к позиции)
При добавлении к существующей позиции необходимо пересчитать среднюю цену входа.
9.1 Средняя цена входа по фьючерсамUSDT-M
Новая средняя цена входа = (Исходная средняя цена × Исходный размер позиции + Новая цена входа × Новый размер позиции) / (Исходный размер позиции + Новый размер позиции)
Пример
Ваша исходная позиция составляет 5 000 лонг контрактов по цене 29 000 USDT.
- Вы добавляете 3 000 контрактов по цене 31 000 USDT
- Новая средняя цена = (29 000 × 5 000 + 31 000 × 3 000) / (5 000 + 3 000) = 29 750 USDT
9.2 Средняя цена входа по фьючерсамCoin-M
Новая средняя цена входа = (Исходный размер позиции + Новый размер позиции) / (Исходный размер позиции / Исходная средняя цена + Новый размер позиции / Новая цена входа)
Пример
Ваша исходная позиция составляет 100 контрактов по цене 30 000 USDT.
- Добавьте 50 контрактов по цене 32 000 USDT
- Новая средняя цена = (100 + 50) / (100 / 30 000 + 50 / 32 000) = 30 638,3 USDT
10. Конвертация единиц контрактов MEXC USDT-M
В следующих примерах предполагается, что размер контракта составляет 0,0001.
Сценарий | Формула | Пример |
Контракты → USDT | USDT = Размер позиции × Размер контракта × Текущая цена | Исходные данные: Размер позиции = 23 405; Текущая цена = 27 076,2 USDT = 23 405 × 0,0001 × 27 076,2 = 63 371,8461 USDT |
USDT → Контракты | Контракты = Стоимость позиции / Текущая цена / Размер контракта | Исходные данные: Стоимость позиции = 63 371,8461 USDT; Текущая цена = 27 076,2 Размер позиции (контракты) = 63 371,8461 / 27 076,2 / 0,0001 = 23 405 |
Контракты → Монета | Сумма монет = Размер позиции × Размер контракта | Исходные данные: Размер позиции = 183 Сумма монет = 183 × 0,0001 = 0,0183 BTC |
Монета → Контракты | Размер позиции = Сумма монет / Размер контракта | Исходные данные: Сумма монет = 0,0183 BTC Размер позиции (контракты) = 0,0183 / 0,0001 = 183 |
11. Конвертация единиц контрактов MEXC Coin-M
В следующем примере предполагается, что стоимость контракта составляет 10 ETH.
Сценарий | Формула | Пример |
Сумма монет → Контракты | Размер позиции = Сумма монет × Текущая цена / Стоимость контракта | Исходные данные: Сумма монет = 0,19 ETH; Текущая цена = 3 100 USDT Размер позиции = 0,19 × 3 100 / 10 = 58,9 контрактов |
12. Расчет активов на фьючерсном счете MEXC
Понимание того, как рассчитываются активы счета, поможет вам более эффективно управлять средствами и контролировать риски.
- Баланс кошелька = Бонусный баланс + Чистые переводы + Реализованный PNL
- Доступный баланс = Баланс кошелька − Маржа позиции − Маржа ордера
Доступная маржа рассчитывается по-разному в зависимости от того, поддерживается ли автоматическое добавление маржи:
- Если не поддерживается: Доступная маржа = Доступный баланс − Нереализованный убыток
- Если поддерживается: Доступная маржа = Доступный баланс + Нереализованный PNL
Пример
Баланс вашего кошелька составляет 5 000 USDT, маржа позиции – 2 000 USDT, маржа ордера – 500 USDT, а текущая нереализованная прибыль – 300 USDT. Если поддерживается автоматическое добавление маржи:
- Доступная маржа = (5 000 − 2 000 − 500) + 300 = 2 800 USDT.