สี่เหตุผลที่ตลาดคริปโตพุ่งสูงในวันนี้: กลุ่มกระทิงจะรักษาการควบคุมไว้ได้หรือไม่?

ประเด็นสำคัญ:

• แผนการอุ้มชูของรัฐบาลสหรัฐฯ และวงเงินสวอปสกุลเงินกับสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์กำลังบรรเทาความกังวลด้านสภาพคล่องทั่วโลกและลดความเสี่ยงของวิกฤตสินเชื่อ

• กระแสเงินไหลเข้า Bitcoin ETF ที่ทำสถิติสูงสุดและผลกำไรของนักขุด BTC ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงแรงขับเคลื่อนขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แม้จะมีสงครามที่ยังดำเนินอยู่ในอิหร่าน

มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินคริปโตพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 11 สัปดาห์เมื่อวันพุธ ขณะที่ Bitcoin (BTC) ปรับตัวขึ้นสู่ $79,000 และ Ether (ETH) แตะ $2,400 แรงขับเคลื่อนขาขึ้นเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนมีความมั่นใจมากขึ้นว่าความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ในระยะใกล้กำลังลดลง แม้ว่าราคาน้ำมันยังคงสูงอย่างต่อเนื่องจากสงครามในอิหร่าน

นักเทรดกำลังประเมินว่า Bitcoin และ Ether จะปรับตัวขึ้นต่อไปหรือจะมีการปรับฐานระยะสั้นในเร็วๆ นี้ เนื่องจากความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยยังคงมีอยู่

ดัชนี Nasdaq-100 ที่หนักด้วยหุ้นเทคโนโลยีทำสถิติสูงสุดเมื่อวันพุธ ขณะที่นักเทรดรอรับผลประกอบการรายไตรมาสของ Tesla (TSLA US) ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวขึ้น 9% ในสองวัน หลังรายงานระบุว่าอิหร่านโจมตีเรือสองลำในช่องแคบฮอร์มุซ ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นเพิ่มความน่าจะเป็นของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกันชนชั่วคราวสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง

แผนสภาพคล่องของสหรัฐฯ และกระแสเงินไหลเข้า Bitcoin ETF อาจช่วยบรรเทาความกลัวเศรษฐกิจถดถอย

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ รายงานว่าได้กล่าวในการสัมภาษณ์กับ CNBC ว่า "รัฐบาลกลางควรให้ความช่วยเหลือ" Spirit Airlines สายการบินราคาประหยัดที่ประสบการณ์ล้มละลายถึงสองครั้งตั้งแต่ปี 2025 ก่อนหน้านี้การบริหารของทรัมป์ได้ให้ทุนแก่ผู้ผลิตชิป Intel (INTC US), บริษัทสาธารณูปโภค Southern Company (SO US) และผู้รับเหมาด้านกลาโหม L3Harris (LHX US)

การแทรกแซงโดยตรงของรัฐบาลสหรัฐฯ ในบริษัทเอกชนและกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เป็นสัญญาณว่าวงเงินสินเชื่อสำหรับพันธมิตรได้บรรเทาความกังวลด้านสภาพคล่อง รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนท์ กล่าวเมื่อวันพุธว่าทั้งสหรัฐฯ และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์จะได้รับประโยชน์จากวงเงินสวอปสกุลเงินที่มุ่ง "รักษาความเป็นระเบียบในตลาดเงินทุนดอลลาร์"

พันธมิตรของสหรัฐฯ กำลังเผชิญแรงกดดันในการขายพันธบัตรสหรัฐฯ เพื่อระดมดอลลาร์สำหรับการป้องกันประเทศ การนำเข้า และสภาพคล่องภายในประเทศ ท่ามกลางการล่มสลายของรายได้น้ำมันและการหยุดชะงักในช่องแคบฮอร์มุซ วงเงินสวอปสกุลเงินที่อาจเกิดขึ้นช่วยบรรเทาการขาดแคลนดอลลาร์เหล่านี้ ป้องกันการพุ่งสูงของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ผลกระทบโดยรวมรวมถึงต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำลงและความเสี่ยงของวิกฤตสินเชื่อในทันทีที่ลดลง

กระแสเงินไหลเข้า Bitcoin กองทุน ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ต่อเนื่องหกวัน รวมมูลค่า $1.54 พันล้าน น่าจะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่น การเปิดตัวที่ประสบความสำเร็จของ Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT US) ซึ่งมียอดสินทรัพย์สุทธิรวมถึง $145 ล้านในเวลาไม่ถึงสามสัปดาห์ ช่วยปรับปรุงการรับรู้ความเสี่ยงของ Bitcoin แม้จะมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและสังคมทั่วโลก

ที่เกี่ยวข้อง: กระแสเงินไหลเข้า Bitcoin ของ Binance ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบปี 2023 ขณะที่กลุ่มกระทิง BTC ตั้งเป้าที่ $80K

ความสามารถในการทำกำไรของนักขุด Bitcoin บรรเทาแรงกดดันการขายระยะสั้น

ขณะที่ราคา Bitcoin ใกล้แตะ $79,000 ความสามารถในการทำกำไรของนักขุดพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม ตามดัชนี Hashprice ของ Luxor 

นักขุดได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากบริษัทต่างๆ ขาย Bitcoin จำนวนมากเพื่อระดมทุนสำหรับการลงทุนในศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐาน AI ตัวอย่างได้แก่ MARA Holdings (MARA US), Riot Platforms (RIOT US), Core Scientific (CORZ US) และ Cango (CANG US) แม้ว่าความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้นจะไม่รับประกันแรงกดดันการขายที่ลดลงจากนักขุด แต่แรงขับเคลื่อนขาขึ้นสร้างแรงจูงใจในการสะสม 

ท้ายที่สุด ความสัมพันธ์ระยะสั้นกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงกำหนดทิศทางของตลาดคริปโต ดังนั้นสงครามในอิหร่านและผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยียังคงเป็นปัจจัยชี้ขาดสำหรับความเชื่อมั่นของนักเทรด

เมื่อรัฐบาลสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าจะใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อรักษาสภาพคล่องและแก้ไขปัญหาสินเชื่อ Bitcoin และ Ether ดูเหมือนจะพร้อมรักษาโมเมนตัมขาขึ้นต่อไป