หุ้น Micron (MU); ร่วงลงหลังทำสถิติสูงสุด เมื่อ SK Hynix ส่งสัญญาณการขาดแคลนชิป AI อย่างรุนแรง

TLDRs;

• หุ้น Micron ดึงตัวลงหลังแตะระดับสูงสุดตลอดกาล เมื่อนักลงทุนประเมินแรงโมเมนตัมการฟื้นตัวของชิปหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI ใหม่
• SK Hynix รายงานกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สะท้อนให้เห็นภาวะขาดแคลนอุปทานชิปหน่วยความจำ AI ที่รุนแรงและยาวนานในอนาคต
• ความตึงเครียดด้านชิประหว่างสหรัฐฯ–จีนทวีความรุนแรง เมื่อ Micron ผลักดันให้มีการควบคุมการส่งออกที่เข้มงวดขึ้นภายใต้ร่างกฎหมาย MATCH Act
• นักวิเคราะห์เตือนว่าการลงทุน capex ในอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้นอาจกดดันราคาในที่สุด แม้ว่าความต้องการ AI ในระยะใกล้จะยังแข็งแกร่ง

หุ้น Micron Technology (MU) ร่วงลงประมาณ 2.2% ในช่วงเช้าของการซื้อขายวันพฤหัสบดี ชะลอโมเมนตัมจากเซสชันก่อนหน้าที่หุ้นปิดที่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $487.48 การดึงตัวลงดังกล่าวทำให้ราคาหุ้นลดลงเหลือประมาณ $476.98 เมื่อนักลงทุนทยอยทำกำไรหลังจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งหลายวัน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังในความต้องการหน่วยความจำที่เชื่อมโยงกับ AI

การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการพุ่งขึ้น 8.48% ที่ผลักดัน Micron เข้าสู่อาณาเขตสูงสุดใหม่ แม้จะมีการดึงตัว แต่หุ้นยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงการซื้อขายล่าสุด สะท้อนให้เห็นความกระตือรือร้นที่ยั่งยืนเกี่ยวกับบทบาทของบริษัทในการขับเคลื่อนโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์

SK Hynix เสริมสร้างเรื่องราวการขาดแคลน

ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญเบื้องหลังความคาดหวังต่อชิปหน่วยความจำในวงกว้างคือการอัปเดตผลประกอบการล่าสุดของ SK Hynix คู่แข่งหลักจากเกาหลีใต้ของ Micron บริษัทรายงานกำไรรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และส่งสัญญาณที่น่าตื่นตาให้กับตลาด: ความต้องการชิปหน่วยความจำที่เน้น AI นั้นเกินกว่าอุปทานมากอย่างมีนัยสำคัญ

Micron Technology, Inc., MU

ผู้บริหารของ SK Hynix เน้นย้ำว่ากำลังการผลิตปัจจุบันไม่เพียงพออยู่แล้ว และคาดว่าจะยังคงถูกจำกัดไปอีกหลายปี หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ซึ่งเป็นส่วนประกอบสำคัญที่ใช้ในโปรเซสเซอร์ AI ขั้นสูง กำลังเผชิญกับระดับความต้องการที่เกินกว่าสิ่งที่ผู้ผลิตชั้นนำของอุตสาหกรรมสามารถจัดหาได้โดยรวม

ร่วมกับ Micron และ Samsung Electronics SK Hynix ครองตลาดที่ถูกควบคุมอย่างเข้มงวดนี้ ความไม่สมดุลระหว่างความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่พุ่งสูงขึ้นและกำลังการผลิตที่จำกัดยังคงเป็นปัจจัยขาขึ้นสำคัญสำหรับภาคส่วนนี้ แม้ว่าความผันผวนระยะสั้นจะปรากฏในราคาหุ้น

วอชิงตันเข้าร่วมในสมรภูมิชิป

นอกเหนือจากพลวัตด้านอุปทาน แรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังเพิ่มระดับความไม่แน่นอนอีกชั้น มีรายงานว่า Micron กำลังเรียกร้องให้ผู้กำหนดนโยบายของสหรัฐฯ เพิ่มความเข้มงวดในการจำกัดการส่งออกที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ไปยังจีน โดยเฉพาะอุปกรณ์การผลิตชิปขั้นสูง

ตามรายงาน ผู้ร่างกฎหมายกำลังพิจารณาร่าง MATCH Act ที่เสนอ ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อเสริมสร้างการควบคุมการส่งออกและปิดช่องว่างด้านกฎระเบียบที่มีอยู่ การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนให้เห็นความกังวลที่เพิ่มขึ้นในวอชิงตันเกี่ยวกับการเข้าถึงเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงของจีน

การพัฒนานโยบายเหล่านี้วาง Micron ไว้ที่จุดตัดของความตึงเครียดทางการค้าโลกและการแข่งขันด้านเทคโนโลยีเชิงยุทธศาสตร์ ทำให้แนวโน้มของบริษัทมีความอ่อนไหวต่อการตัดสินใจทางการเมืองมากขึ้นเท่ากับความต้องการของตลาด

การลงทุนขนาดใหญ่เผชิญความเสี่ยงของตลาด

Micron กำลังเร่งกลยุทธ์การลงทุนพร้อมกัน โดยวางแผนงบลงทุนมากกว่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีการเงินนี้ บริษัทยังเตรียมขยายกิจการต่อไปจนถึงปี 2570 รวมถึงการพัฒนาโรงงาน Tongluo ในไต้หวัน ซึ่งคาดว่าจะรองรับการผลิตเวเฟอร์ DRAM ในปีต่อๆ มา

ฝ่ายบริหารโต้แย้งว่าการใช้จ่ายอย่างก้าวร้าวเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อรักษาความเป็นผู้นำระยะยาวในตลาดหน่วยความจำ AI อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่นักวิเคราะห์ทุกคนที่เชื่อมั่น บางคนเตือนว่าการขยายกำลังการผลิตอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมอาจนำไปสู่อุปทานส่วนเกินในที่สุด ซึ่งจะกดดันราคาหลังจากการเพิ่มขึ้นของความต้องการในปัจจุบันคงที่

นอกจากนี้ยังมีความกังวลว่าโมเมนตัมราคาของชิปหน่วยความจำอาจอ่อนตัวลงหลังไตรมาสที่สอง แม้ว่าความต้องการจะยังคงแข็งแกร่งในเชิงโครงสร้างสำหรับแอปพลิเคชันที่เกี่ยวข้องกับ AI

The post Micron (MU) Stock; Slips After Record High as SK Hynix Signals Deep AI Chip Shortage appeared first on CoinCentral.