ราคาน้ำมันกำลังอยู่ในรูปแบบกราฟเดียวกับที่กระตุ้นให้เกิดการร่วงลง 13% เมื่อสองสัปดาห์ก่อน แต่ตลาดออปชันและการช็อกด้านอุปทานที่ทวีความรุนแรงได้เขียนตัวแปรที่กำหนดว่าการร่วงลงจะเกิดขึ้นซ้ำหรือล้มเหลวใหม่
น้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายที่ $101.39 เมื่อวันที่ 27 เมษายน เพิ่มขึ้น 2.28% ในวันนั้น และอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดที่ $107.46 ซึ่งถูกปฏิเสธเมื่อวันที่ 23 เมษายนเล็กน้อย รูปแบบที่กระตุ้นให้เกิดการร่วงลงในเดือนเมษายนกลับมาแล้ว แต่เงื่อนไขโดยรอบนั้นแตกต่างออกไป
Bearish Divergence สะท้อนรูปแบบที่ทำให้น้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลง 13% ในเดือนเมษายน
ตั้งแต่วันที่ 9 มีนาคม น้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายภายในช่องทางขาลง ซึ่งเป็นรูปแบบขาลง ภายในช่องทางนั้น รูปแบบที่กำลังปรากฏในขณะนี้คือรูปแบบเดียวกับที่เกิดขึ้นก่อนการร่วงลงในเดือนเมษายน
ระหว่างวันที่ 29 มกราคมถึง 23 เมษายน เบรนท์พิมพ์จุดสูงสุดของการแกว่งที่สูงขึ้นในราคา ในขณะที่ Relative Strength Index (RSI) พิมพ์จุดสูงสุดของการแกว่งที่ต่ำลง นั่นคือ bearish divergence ตามตำรา ซึ่งความแข็งแกร่งของราคาแซงหน้าโมเมนตัมพื้นฐานและมักส่งสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้ม
บรรทัดฐานนั้นน่าอึดอัด divergence เดียวกันเกิดขึ้นระหว่างวันที่ 29 มกราคมถึง 16 เมษายน จากนั้นเบรนท์ก็พลิกตัวและร่วงลงมากกว่า 13% สู่จุดต่ำสุดในพื้นที่ที่ $86.09
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเช่นนี้? ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวรายวันของบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่
Brent Crude Bearish Divergence: TradingViewรูปแบบที่เล่นอยู่ในวันนี้มีโครงสร้างที่เหมือนกัน ทั้งช่องทางเดียวกัน ความล้มเหลวของโมเมนตัมเดียวกัน และการปฏิเสธที่คล้ายกันที่ขอบเขตบน หากสูตรการเล่นยังคงใช้ได้ ราคาน้ำมันจะเผชิญกับการร่วงลงที่วัดได้กลับไปสู่พื้นช่องทางใกล้ $81.72
Goldman, การดึงสต็อกสินค้าคงคลัง และ Put-Call Ratio ที่พังทลายไม่เห็นด้วยกับกราฟ
กราฟบอกสิ่งหนึ่ง ตลาดออปชันบอกอีกสิ่งหนึ่ง United States Brent Oil Fund (BNO) ซึ่งเป็น exchange-traded fund (ETF) ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ที่ติดตามราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ให้มุมมองที่ชัดเจนว่านักเทรดออปชันกำลังวางตำแหน่งอย่างไร
เมื่อวันที่ 16 เมษายน เมื่อ bearish divergence ก่อนหน้าปรากฏขึ้น อัตราส่วน put-call ปริมาณของ BNO ซึ่งเป็นมาตรวัดการเดิมพันขาลงเทียบกับขาขึ้นในกระแสออปชันรายวัน อยู่ที่ 0.18 ในขณะที่อัตราส่วน put-call open interest ซึ่งวัดการวางตำแหน่งที่ยืนอยู่ อยู่ที่ 0.25
จากนั้นเบรนท์ก็ร่วงลง 13%
BNO Put-Call Ratio April 16: BarChartภายในวันที่ 23 เมษายน เมื่อ divergence ล่าสุดปรากฏขึ้น ภาพก็พลิกกลับ Volume put-call พังทลายลงสู่ 0.05 และ open interest put-call ลดลงสู่ 0.16 บ่งชี้ว่าสถานะ short ถูกปิดและความต้องการ call พุ่งสูงขึ้น
Implied volatility (IV) ซึ่งเป็นความคาดหวังของตลาดต่อการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต อยู่ที่ 80.41% โดยมี IV percentile ที่ 88% ส่งสัญญาณว่านักเทรดกำลังตั้งราคาสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ที่จะมาถึง
BNO Put-Call Ratio Collapse: BarChartด้านอุปทานอธิบายการวางตำแหน่งขาขึ้น Goldman Sachs ปรับขึ้นการคาดการณ์เบรนท์ไตรมาส 4 ปี 2026 เป็น $90 ต่อบาร์เรลจาก $80 เมื่อวันจันทร์ โดยอ้างถึงการสูญเสียการผลิตในอ่าวเปอร์เซีย 14.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน และการดึงสต็อกสินค้าคงคลังทั่วโลกที่ทำงานอยู่ที่ 11 ถึง 12 ล้านบาร์เรลต่อวัน
นั่นคือเชื้อเพลิงเชิงโครงสร้างที่คงการเสนอซื้อภายใต้ราคาน้ำมัน แม้ว่าภาพทางเทคนิคจะเตือนถึงการร่วงลง
ระดับราคาน้ำมันทำให้ $99.17 เป็นจุดกระตุ้น และ $107.46 เป็นจุดกลับตัว
การตัดสินใจอยู่ที่ $99.17 ซึ่งเป็น Exponential Moving Average (EMA) 20 วัน โดย EMA คือเส้นแนวโน้มที่หาค่าเฉลี่ยราคาโดยให้น้ำหนักมากขึ้นกับแท่งเทียนล่าสุด
เมื่อวันที่ 13 เมษายน เมื่อราคาน้ำมันสูญเสีย EMA 20 วัน การร่วงลง 13% เร่งตัวขึ้นภายในไม่กี่เซสชัน เส้นเดียวกันนั้นกำลังอยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันเล็กน้อยในขณะนี้
การปิดรายวันเหนือ $101.40 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci 0.236 จะรักษาเส้นทางขาขึ้นให้เปิดอยู่และชี้กลับไปสู่ $107.46 การทะลุผ่าน $107.46 อย่างชัดเจนยืนยันวิทยานิพนธ์การช็อกด้านอุปทาน และเปิดพื้นที่ไปสู่ $119.11 ซึ่งเป็นขอบเขตบนของช่องทาง
อย่างไรก็ตาม การสูญเสีย $99.17 สะท้อนจุดกระตุ้นเมื่อวันที่ 13 เมษายน
Oil Price Analysis: TradingViewจากนั้นจะเปิดเผย $97.64 ที่ระดับ Fibonacci 0.382 โดยมี $94.60 ที่ระดับ Fibonacci 0.5 เป็นการทดสอบถัดไป กลุ่มการตัดสินใจที่สำคัญอยู่ที่ $91.56 ซึ่งเป็น Fibonacci 0.618 ซึ่งเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งที่สุดในกราฟรายวัน
การทะลุต่ำกว่า $91.56 เปิด $87.23 และจากนั้น $81.72 ซึ่งเป็นพื้นช่องทางที่จะทำให้สถานการณ์การซ้ำรอยเดือนเมษายนสมบูรณ์
สำหรับตอนนี้ $99.17 เป็นตัวคั่นระหว่างการซ้ำรอยขาลงกับการฟื้นตัวที่ขับเคลื่อนโดยการช็อกด้านอุปทาน
บทความ Will Oil Price Drop Again or Has the Supply Shock Rewritten the Playbook? ปรากฏครั้งแรกบน BeInCrypto
Source: https://beincrypto.com/oil-price-drop-supply-shock-analysis/
