AUD/JPY ยังคงขาดทุนต่ำกว่า 114.50 หลัง BoJ สร้างความประหลาดใจให้ตลาดด้วยการคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.75%

BitcoinWorld

AUD/JPY ยังคงขาดทุนต่ำกว่า 114.50 เนื่องจาก BoJ สร้างความประหลาดใจให้ตลาดด้วยการคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.75%

คู่สกุลเงิน AUD/JPY ยังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญที่ 114.50 หลังจากที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.75% การตัดสินใจดังกล่าวสร้างความประหลาดใจให้กับผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมากที่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้เงินเยนอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย ดันให้คู่สกุลเงินนี้ปรับตัวลงและขยายการขาดทุนในช่วงที่ผ่านมา

AUD/JPY ยังคงขาดทุนต่ำกว่า 114.50: BoJ คงนโยบายมั่นคง

การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการรักษาท่าทีนโยบายการเงินในปัจจุบันเกิดขึ้นในระหว่างการประชุม 2 วันล่าสุด ซึ่งสิ้นสุดในวันอังคาร ผู้ว่าการธนาคารกลาง Kazuo Ueda ย้ำถึงความจำเป็นในการสนับสนุนเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง โดยอ้างถึงการเติบโตที่พอประมาณและความคาดหวังด้านเงินเฟ้อที่มีเสถียรภาพ ท่าทีที่ผ่อนคลายนี้ขัดแย้งกับท่าทีที่เข้มงวดกว่าของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ซึ่งได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องในช่วงปีที่ผ่านมา

ความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างธนาคารกลางทั้งสองแห่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของคู่สกุลเงิน AUD/JPY ในขณะที่ RBA ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ BoJ ยังคงระมัดระวัง โดยยึดมั่นในนโยบายผ่อนคลายสุดขีด ซึ่งสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย แต่ความอ่อนแอของเงินเยนในช่วงที่ผ่านมาได้จำกัดการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

นักวิเคราะห์ตลาดส่วนใหญ่คาดว่า BoJ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่การขาดแนวทางล่วงหน้าเกี่ยวกับการเข้มงวดในอนาคตทำให้บรรดาผู้สนับสนุนเงินเยนผิดหวัง ส่งผลให้เงินเยนอ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ โดยคู่สกุลเงิน AUD/JPY ลงมาทดสอบต่ำกว่า 114.00 ชั่วคราวก่อนที่จะฟื้นตัวเล็กน้อย

การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ BoJ: ผลกระทบต่อเงินเยนและตลาดโลก

การตัดสินใจของ BoJ ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.75% มีนัยสำคัญต่อตลาดสกุลเงินโลก อัตราดอกเบี้ยต่ำของญี่ปุ่นทำให้เงินเยนเป็นสกุลเงินที่นิยมใช้ในการทำ carry trade ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินเยนเพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า เมื่อ BoJ ยังคงท่าทีผ่อนคลาย เงินเยนมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน สนับสนุนการปรับตัวลงของคู่สกุลเงิน AUD/JPY

นอกจากนี้ การตัดสินใจของ BoJ เกิดขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก ความตึงเครียดทางการค้าที่ยังดำเนินอยู่ระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน ประกอบกับการชะลอตัวของการเติบโตในยุโรป ได้เพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ความน่าดึงดูดของเงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยถูกลดทอนลงจากนโยบายผ่อนคลายของ BoJ ทำให้มีความน่าสนใจน้อยลงสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคง

ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งแกร่งและอุปสงค์ภายในประเทศที่แข็งแกร่ง ท่าทีที่เข้มงวดของ RBA ยังได้สนับสนุนสกุลเงินนี้ด้วย เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนข้างหน้า ความแตกต่างพื้นฐานนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้คู่สกุลเงิน AUD/JPY มีความผันผวนในระยะใกล้

การวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ: การตัดสินใจของ BoJ มีความหมายอย่างไรสำหรับนักเทรด

ตามที่นักกลยุทธ์สกุลเงินจากธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่ระบุ การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ยืนยันมุมมองว่านโยบายการเงินของญี่ปุ่นจะยังคงเป็นข้อยกเว้นในบรรดาประเทศเศรษฐกิจพัฒนาแล้ว ซึ่งคาดว่าจะทำให้เงินเยนอ่อนค่าต่อไป เป็นแรงหนุนให้คู่สกุลเงิน AUD/JPY อย่างไรก็ตาม นักเทรดควรระวังการแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้นจากทางการญี่ปุ่นเพื่อหยุดการอ่อนค่าของเงินเยน

"การตัดสินใจของ BoJ ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยเป็นสิ่งที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง แต่การขาดภาษาที่เข้มงวดเป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจ" ดร. Hiroshi Tanaka นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจากศูนย์วิจัยเศรษฐกิจญี่ปุ่นกล่าว "นี่แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางไม่ได้รีบร้อนที่จะปรับนโยบายให้เป็นปกติ ซึ่งน่าจะทำให้เงินเยนยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะสั้น"

จากมุมมองทางเทคนิค คู่สกุลเงิน AUD/JPY กำลังซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลง แนวรับสำคัญอยู่ที่ 113.80 และ 113.20 ในขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 114.50 และ 115.00 การหลุดต่ำกว่า 113.80 อาจกระตุ้นให้เกิดการขาดทุนเพิ่มเติม ในขณะที่การขยับขึ้นเหนือ 114.50 จะเป็นสัญญาณของการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น

การคาดการณ์ดอลลาร์ออสเตรเลีย: ท่าทีเข้มงวดของ RBA เทียบกับความผ่อนคลายของ BoJ

แนวโน้มของดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงผูกพันอย่างใกล้ชิดกับทิศทางนโยบายการเงินของ RBA ธนาคารกลางได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 400 basis points นับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022 นำมาอยู่ที่ 4.35% ผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในเดือนข้างหน้า เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือกรอบเป้าหมายของ RBA ที่ 2-3%

ในทางตรงกันข้าม BoJ ยังคงนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ โดยอัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะสั้นอยู่ที่ -0.1% ธนาคารกลางยังคงดำเนินโครงการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน โดยจำกัดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีที่ประมาณ 0.5% ความแตกต่างของนโยบายนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวล่าสุดของคู่สกุลเงิน AUD/JPY

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ยังมีบทบาทสำคัญต่อผลการดำเนินงานของดอลลาร์ออสเตรเลีย ออสเตรเลียเป็นผู้ส่งออกหลักของแร่เหล็ก ถ่านหิน และก๊าซธรรมชาติ และความต้องการที่แข็งแกร่งจากจีนได้หนุนเงื่อนไขการค้าของประเทศ อย่างไรก็ตาม การชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนอาจส่งผลกดดันต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย และอาจดึงให้คู่สกุลเงิน AUD/JPY ปรับตัวลงได้

ไทม์ไลน์ของเหตุการณ์สำคัญที่ส่งผลต่อ AUD/JPY

คู่สกุลเงิน AUD/JPY ได้เผชิญกับความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในช่วงปีที่ผ่านมา ขับเคลื่อนโดยการตัดสินใจของธนาคารกลางและการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจ ด้านล่างเป็นไทม์ไลน์ของเหตุการณ์สำคัญที่กำหนดทิศทางของคู่สกุลเงินนี้:

• พฤษภาคม 2023: RBA ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 basis points ไปที่ 3.85% สร้างความประหลาดใจให้ตลาด AUD/JPY พุ่งขึ้นเหนือ 110.00
• กรกฎาคม 2023: BoJ รักษานโยบายผ่อนคลายสุดขีด ทำให้เงินเยนอ่อนค่า AUD/JPY ขยับขึ้นถึง 112.50
• ตุลาคม 2023: RBA คงอัตราดอกเบี้ย โดยอ้างถึงเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง AUD/JPY ร่วงต่ำกว่า 110.00
• มกราคม 2024: BoJ ปรับโครงการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนอย่างไม่คาดคิด ส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าอย่างรวดเร็ว AUD/JPY ร่วงลงถึง 108.00
• มีนาคม 2024: RBA กลับมาใช้วัฏจักรการเข้มงวด โดยขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปที่ 4.35% AUD/JPY ฟื้นตัวขึ้นถึง 113.00
• มิถุนายน 2024: BoJ คงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.75% ทำให้ผู้สนับสนุนเงินเยนผิดหวัง AUD/JPY ยังคงขาดทุนต่ำกว่า 114.50

การวิเคราะห์คู่สกุลเงิน: แนวโน้มทางเทคนิคและพื้นฐาน

จากมุมมองทางเทคนิค คู่สกุลเงิน AUD/JPY กำลังซื้อขายในช่องทางขาลง โดยมีจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ลดลงเรื่อยๆ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 45 บ่งชี้โมเมนตัมที่เป็นกลางถึงขาลง Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังอยู่ต่ำกว่าเส้น signal ยืนยันอคติขาลง

แนวรับสำคัญของคู่สกุลเงินนี้อยู่ที่ 113.80 (จุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายน) และ 113.20 (จุดต่ำสุดในเดือนพฤษภาคม) การหลุดต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจเปิดทางให้ทดสอบระดับ 112.00 ในด้านบน แนวต้านอยู่ที่ 114.50 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน) และ 115.00 (จุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน) การขยับขึ้นเหนือ 115.00 จะเป็นสัญญาณของการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นของแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

ในแง่พื้นฐาน แนวโน้มของคู่สกุลเงินนี้ได้รับอิทธิพลจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างออสเตรเลียและญี่ปุ่น เมื่อ RBA คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปและ BoJ ยังคงผ่อนคลาย ความได้เปรียบด้านผลตอบแทนของดอลลาร์ออสเตรเลียมีแนวโน้มจะขยายตัวออก ซึ่งอาจให้การสนับสนุนคู่สกุลเงิน AUD/JPY ในระยะกลาง

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ การแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้นจากกระทรวงการคลังญี่ปุ่นเพื่อสนับสนุนเงินเยนอาจกระตุ้นให้เกิดการกลับตัวอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ การเสื่อมถอยของความเชื่อมั่นความเสี่ยงโลกอาจนำไปสู่การหนีไปหาความปลอดภัย ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อเงินเยนมากกว่าดอลลาร์ออสเตรเลีย

บทสรุป

โดยสรุป คู่สกุลเงิน AUD/JPY ยังคงขาดทุนต่ำกว่า 114.50 เนื่องจากธนาคารกลางญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.75% ทำให้ผู้สนับสนุนเงินเยนผิดหวัง ความแตกต่างของนโยบายระหว่าง BoJ และ RBA ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของคู่สกุลเงิน โดยดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับประโยชน์จาก RBA ที่เข้มงวด และเงินเยนถูกกดดันจากท่าทีผ่อนคลายของ BoJ นักเทรดควรติดตามระดับเทคนิคสำคัญและตระหนักถึงความเสี่ยงจากการแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้น ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจที่จะมาถึงจากทั้งสองประเทศ รวมถึงตัวเลขการจ้างงานของออสเตรเลียและรายงานเงินเฟ้อของญี่ปุ่น ซึ่งอาจให้ทิศทางเพิ่มเติมสำหรับคู่สกุลเงินนี้

คำถามที่พบบ่อย

Q1: เหตุใดคู่สกุลเงิน AUD/JPY จึงร่วงลงหลังการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ BoJ?
คู่สกุลเงิน AUD/JPY ร่วงลงเนื่องจากธนาคารกลางญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.75% ซึ่งเป็นสิ่งที่คาดการณ์ไว้ แต่การขาดแนวทางล่วงหน้าที่เข้มงวดทำให้ผู้สนับสนุนเงินเยนผิดหวัง ส่งผลให้เงินเยนอ่อนค่า แต่ดอลลาร์ออสเตรเลียยังเผชิญกับแรงขายเนื่องจากการทำกำไรและแนวต้านทางเทคนิคที่ 114.50

Q2: ระดับแนวรับสำคัญของ AUD/JPY คือเท่าไหร่?
ระดับแนวรับสำคัญของ AUD/JPY คือ 113.80 ซึ่งแสดงถึงจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายน การหลุดต่ำกว่าระดับนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการขาดทุนเพิ่มเติมไปที่ 113.20 และอาจถึง 112.00

Q3: นโยบายการเงินของ RBA ส่งผลต่อ AUD/JPY อย่างไร?
ท่าทีที่เข้มงวดของ RBA โดยมีความคาดหวังว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป สนับสนุนดอลลาร์ออสเตรเลียโดยการขยายส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกับญี่ปุ่น ซึ่งทำให้ AUD น่าสนใจสำหรับนักเทรด carry trade มากขึ้น เป็นแรงหนุนให้คู่สกุลเงิน AUD/JPY

Q4: รัฐบาลญี่ปุ่นอาจแทรกแซงเพื่อสนับสนุนเงินเยนหรือไม่?
ใช่ กระทรวงการคลังญี่ปุ่นมีประวัติการแทรกแซงตลาดสกุลเงินเพื่อหยุดยั้งการอ่อนค่าของเงินเยนที่มากเกินไป หากเงินเยนยังคงอ่อนค่าต่อเนื่อง การแทรกแซงเป็นสิ่งที่เป็นไปได้ ซึ่งอาจทำให้เกิดการกลับตัวอย่างรวดเร็วในคู่สกุลเงิน AUD/JPY

Q5: ความเสี่ยงหลักสำหรับแนวโน้ม AUD/JPY คืออะไร?
ความเสี่ยงหลักรวมถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายของ BoJ ที่อาจเกิดขึ้น การแทรกแซงของรัฐบาลญี่ปุ่น การชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนที่ส่งผลต่อการส่งออกของออสเตรเลีย และการเสื่อมถอยของความเชื่อมั่นความเสี่ยงโลกที่นำไปสู่การหนีไปหาสกุลเงินปลอดภัยอย่างเงินเยน

บทความนี้ AUD/JPY Holds Losses Below 114.50 as BoJ Surprises Markets with Steady 0.75% Rate ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld