ดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวท่ามกลางการเดิมพันการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดที่เพิ่มขึ้นและความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งคือราคาของสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีน ซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน รวมถึงอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยเช่นกัน โดย risk-on มีผลเชิงบวกต่อ AUD

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ระหว่างกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อที่มีเสถียรภาพที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่นๆ สนับสนุน AUD และในทางกลับกันสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเพื่อมีอิทธิพลต่อสภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกมีผลลบต่อ AUD และมาตรการหลังมีผลบวกต่อ AUD

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสำคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนดำเนินไปได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทำให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันให้มูลค่าสูงขึ้น ในทางกลับกันเมื่อเศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาด ดังนั้น ข้อมูลการเติบโตของจีนที่ออกมาดีหรือแย่กว่าคาดจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงิน

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 1.18 แสนล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงเป็นปัจจัยขับเคลื่อน AUD โดยทั่วไปหากราคาแร่เหล็กสูงขึ้น AUD ก็จะปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน เนื่องจากความต้องการรวมของสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกันหากราคาแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มส่งผลให้ดุลการค้าของออสเตรเลียเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งก็เป็นผลดีต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของออสเตรเลียเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อนำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และในทางตรงข้ามหากดุลการค้าเป็นลบ