ทองคำทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดปลายเดือนมีนาคม เนื่องจากการคาดการณ์ Fed แบบเหยี่ยวและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์หนุนค่าเงินดอลลาร์

BitcoinWorld

ทองคำยังคงอยู่ใกล้จุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนมีนาคม เนื่องจากการคาดการณ์ Fed แบบเหยี่ยวและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ดันดอลลาร์แข็งค่า

ราคาทองคำยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันอังคาร โดยวนเวียนอยู่ใกล้กับจุดต่ำสุดที่เห็นในช่วงปลายเดือนมีนาคม เนื่องจากการคาดการณ์ที่ฟื้นตัวขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) จะมีท่าทีแบบเหยี่ยวและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คุกรุ่นยังคงหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ โลหะมีค่าดิ้นรนที่จะหาจุดยืนเหนือระดับ $2,150 โดยนักซื้อขายกำลังชั่งน้ำหนักนัยของข้อมูลเงินเฟ้อที่ยังคงเหนียวแน่นและความเป็นไปได้ที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะล่าช้าออกไป

การคาดการณ์ Fed แบบเหยี่ยวกดดันทองคำ

ความเห็นล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับท่าทีที่ระมัดระวังต่อนโยบายการเงิน รายงานการประชุมเดือนมีนาคมที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเปิดเผยว่าผู้กำหนดนโยบายหลายรายสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปอีกนาน เพื่อให้แน่ใจว่าเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืน สิ่งนี้ได้ผลักดันการคาดการณ์ของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกไปสู่ครึ่งหลังของปี 2567 ลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนเหนือ 105.50 ทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ถือสกุลเงินอื่น และยิ่งกดดันความต้องการซื้อ

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นตัวรองรับราคา

แม้จะเผชิญกับแรงกดดันจากดอลลาร์แข็งและ Fed แบบเหยี่ยว แต่การร่วงลงของทองคำถูกจำกัดโดยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะความขัดแย้งระหว่างอิสราเอล-ฮามาสและผลกระทบในวงกว้างต่อภูมิภาค ยังคงรักษาความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยให้มีชีวิต นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวทางของสงครามรัสเซีย-ยูเครนและแรงเสียดทานทางการค้าระหว่างสหรัฐและจีนยังมีส่วนทำให้บรรยากาศของตลาดระมัดระวัง

ทองคำมักได้รับประโยชน์จากช่วงเวลาที่มีความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ เนื่องจากนักลงทุนแสวงหาการเก็บรักษามูลค่านอกระบบสกุลเงินเฟียต พลวัตนี้ช่วยป้องกันการขายทิ้งที่รุนแรงขึ้น แม้ว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคจะเอื้ออำนวยน้อยลงก็ตาม

ความหมายสำหรับนักลงทุน

สำหรับนักซื้อขายและผู้ถือครองระยะยาว การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันบ่งชี้ถึงการต่อสู้ระหว่างแรงต้านของนโยบายการเงินและแรงหนุนจากภูมิรัฐศาสตร์ โมเมนตัมระยะสั้นยังคงเอนไปทางด้านลบ โดยมีแนวรับสำคัญที่จุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนมีนาคมใกล้ $2,150 การทะลุลงต่ำกว่าระดับดังกล่าวอาจเปิดทางให้ทดสอบระดับทางจิตวิทยาที่ $2,100 ในส่วนของด้านบน แนวต้านอยู่ที่ใกล้ $2,200 ซึ่งเป็นที่ตั้งของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันในปัจจุบัน

การซื้อของธนาคารกลาง โดยเฉพาะจากจีนและตลาดเกิดใหม่อื่นๆ ยังคงให้การสนับสนุนเชิงโครงสร้างต่อราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม จนกว่า Fed จะส่งสัญญาณเส้นทางที่ชัดเจนขึ้นสู่การผ่อนคลาย ทองคำอาจยังดิ้นรนที่จะสร้างการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง

สรุป

ทองคำถูกกดดันระหว่าง Fed แบบเหยี่ยวที่ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ต่อเนื่องซึ่งหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แม้แนวโน้มระยะใกล้จะเอนไปทางหมีเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสูงนานขึ้น แต่บทบาทของโลหะในฐานะเครื่องป้องกันความไม่แน่นอนควรจำกัดการขาดทุนที่ลึกขึ้น นักซื้อขายจะจับตาดูข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่จะมาถึงและสุนทรพจน์ของ Fed อย่างใกล้ชิดเพื่อหาเบาะแสในการเคลื่อนไหวทิศทางต่อไป

คำถามที่พบบ่อย

Q1: ทำไมทองคำถึงร่วงลงถ้าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์สูง?
ทองคำกำลังถูกกดดันโดยหลักจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไปอีกนาน แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์มักจะหนุนทองคำ แต่ความแข็งแกร่งของดอลลาร์และผลตอบแทนที่สูงกว่ากำลังมีน้ำหนักมากกว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในขณะนี้

Q2: ระดับแนวรับสำคัญของทองคำตอนนี้คืออะไร?
ระดับแนวรับสำคัญอยู่ที่ประมาณ $2,150 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนมีนาคม การทะลุลงอย่างเด็ดขาดต่ำกว่าระดับนี้อาจนำไปสู่การลดลงเพิ่มเติมสู่ $2,100

Q3: ราคาทองคำจะฟื้นตัวได้เมื่อไหร่?
การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของราคาทองคำน่าจะต้องอาศัยการเปลี่ยนแปลงท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ย การทวีความรุนแรงอย่างมีนัยสำคัญของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ หรือการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ปัจจัยใดปัจจัยหนึ่งเหล่านี้อาจจุดประกายความสนใจในการซื้อขึ้นอีกครั้ง

บทความนี้ ทองคำยังคงอยู่ใกล้จุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนมีนาคม เนื่องจากการคาดการณ์ Fed แบบเหยี่ยวและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ดันดอลลาร์แข็งค่า ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld