MP Materials (MP) บรรลุฉันทามติกระทิงที่สมบูรณ์แบบอันหายากจากนักวิเคราะห์วอลล์สตรีททุกราย

ประเด็นสำคัญ

• Barclays เริ่มต้นการวิเคราะห์ MP Materials ด้วยการให้เรตติ้ง Overweight และตั้งเป้าราคาที่ $69
• บริษัทได้รับคะแนน Buy เป็นเอกฉันท์จากนักวิเคราะห์ Wall Street ทั้ง 18 คน ซึ่งถือเป็นความสำเร็จที่หาได้ยากยิ่ง
• หุ้นปรับตัวขึ้น 5.1% ในวันศุกร์ สู่ระดับ $64.85 ต่อเนื่องจากการพุ่งขึ้น 9.3% ในวันพฤหัสบดี
• หุ้นปรับตัวขึ้นมากกว่า 220% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา ได้แรงหนุนจากนโยบายด้านแร่ธาตุหายากเชิงยุทธศาสตร์ของรัฐบาลสหรัฐฯ
• GuruFocus คำนวณว่าหุ้นซื้อขายอยู่สูงกว่ามูลค่าที่แท้จริง 116% ขณะที่ผู้บริหารภายในได้ขายหุ้นออกไปมูลค่า $44.5 ล้านเมื่อเร็วๆ นี้

หุ้นของ MP Materials ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในวันศุกร์ หลังจาก Barclays ตัดสินใจเริ่มต้นการวิเคราะห์ด้วยมุมมองเชิงบวก หุ้นซื้อขายที่ $64.85 ปรับตัวขึ้น 5.1% หลังจากนักวิเคราะห์ Richard Garchitorena เปิดเผยการให้เรตติ้ง Overweight พร้อมกับราคาเป้าหมายที่ $69 ในช่วงดึกของวันพฤหัสบดี

MP Materials Corp., MP

การเพิ่มครั้งนี้ทำให้จำนวนนักวิเคราะห์เพิ่มขึ้นเป็น 18 คน โดยทุกคนแนะนำให้ซื้อ (Buy) เพื่อให้เห็นภาพชัดขึ้น บริษัทใน S&P 500 ทั่วไปมีอัตราส่วนการให้คะแนน Buy อยู่ที่ประมาณ 55% ถึง 60% การได้รับคะแนน Buy ครบ 18 จาก 18 คนถือเป็นเรื่องที่เกิดขึ้นได้ยากมาก

ราคาเป้าหมายที่นักวิเคราะห์เหล่านี้มีฉันทามติร่วมกันเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ $80 ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการปรับตัวขึ้นที่มีนัยสำคัญจากระดับปัจจุบัน

การปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ต่อยอดจากเซสชันที่โดดเด่นในวันพฤหัสบดี เมื่อ MP Materials พุ่งขึ้น 9.3% ก่อนที่รายงานของ Barclays จะเผยแพร่ออกมาด้วยซ้ำ หุ้นในกลุ่มแร่ธาตุหายากโดยรวมต่างได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นนี้เช่นกัน: USA Rare Earth ปรับตัวขึ้น 7.6%, Ramaco Resources เพิ่มขึ้น 5.4% และ Rare Earths Americas ปรับตัวขึ้น 3.5%

ปัจจัยขับเคลื่อนภาคส่วนที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหว

วอชิงตันได้เพิ่มความพยายามในการทำลายการครอบงำของจีนในด้านการสกัดและการกลั่นแร่ธาตุหายาก ข้อตกลงระดับรัฐบาลกลางหลายฉบับกับผู้ประกอบการในประเทศได้นำเสนอกลไกการกำหนดราคาที่รับประกันได้และการมีส่วนร่วมในส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่ได้เปลี่ยนแปลงแนวโน้มความสามารถในการทำกำไรของภาคส่วนนี้

สภาพแวดล้อมนโยบายที่เอื้ออำนวยนี้ได้ขับเคลื่อนการปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่น 222% ของ MP ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ผลตอบแทนที่ระเบิดตัวเช่นนี้มักนำมาซึ่งความผันผวนที่สูงขึ้น ซึ่งอาจเป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดี

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่หุ้นแร่ธาตุหายากทุกตัวที่จะได้รับประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี Neo Performance Materials ร่วงลง 7.6% หลังจากประกาศขายสินทรัพย์แร่ธาตุหายากในกรีนแลนด์ให้กับ Greenland Mines ในราคา $35 ล้าน นักลงทุนดูเหมือนจะผิดหวังกับการประเมินมูลค่า แม้ว่าราคาซื้อกิจการเดิมของ Neo ในปี 2022 จะอยู่ที่ประมาณ $3.5 ล้าน ซึ่งให้ผลตอบแทนถึงสิบเท่า นอกจากนี้ การเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนพร้อมกันในราคา $28.75 ยังกดดันราคาหุ้นอีกด้วย

ข้อกังวลด้านการประเมินมูลค่าที่ควรให้ความสนใจ

กรณีการลงทุนใน MP Materials มีความซับซ้อนที่น่าสังเกต จากข้อมูลของ GuruFocus หุ้นมี GF Value อยู่ที่ $29.62 ซึ่งหมายความว่าราคาปัจจุบันสูงกว่ามูลค่ายุติธรรมที่ประมาณการไว้ประมาณ 116% อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (forward P/E) อยู่ที่ 204.15 ซึ่งถือว่าสูงมากในทุกมาตรฐาน

คะแนน GF Score ของบริษัทอยู่ที่ 61 จาก 100 ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในระดับปานกลางสำหรับการสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่าอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าตัวชี้วัดการเติบโตและตัวบ่งชี้โมเมนตัมจะได้คะแนนที่ดี แต่การประเมินมูลค่าได้รับคะแนนต่ำสุดที่เป็นไปได้คือ 1 จาก 10

การทำรายการของผู้บริหารภายในเมื่อเร็วๆ นี้ก็ควรได้รับการพิจารณาเช่นกัน ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ผู้บริหารภายในบริษัทได้ขายหุ้นออกไปมูลค่า $44.5 ล้าน ในขณะที่ซื้อเพียง $1 ล้านเท่านั้น

MP Materials ควบคุมและดำเนินการโรงงาน Mountain Pass ในรัฐแคลิฟอร์เนีย ซึ่งเป็นการดำเนินการขุดและแปรรูปแร่ธาตุหายากขนาดใหญ่แห่งเดียวในอเมริกาเหนือ บริษัทมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ประมาณ $11.42 พันล้าน

ตลาดหุ้นโดยรวมในวันศุกร์ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.6% และดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวขึ้น 0.7%

บทความ MP Materials (MP) Achieves Rare Perfect Bullish Consensus From All Wall Street Analysts ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi