หุ้น Nvidia (NVDA): การเดิมพัน Photonics มูลค่า 6.5 พันล้านดอลลาร์ของ Jensen Huang เพื่อแก้วิกฤตพลังงาน AI

ประเด็นสำคัญ

• ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2026 Nvidia ได้จัดสรรเงินทุนอย่างน้อย 6.5 พันล้านดอลลาร์ไปยังบริษัทด้านเทคโนโลยีโฟโตนิกส์
• การลงทุนหลักประกอบด้วยเงิน 2 พันล้านดอลลาร์ในแต่ละบริษัท ได้แก่ Lumentum, Coherent และ Marvell พร้อมด้วยเงิน 500 ล้านดอลลาร์ใน Corning และ Ayar Labs
• หุ้น NVDA ซบเซาหลังประกาศผลประกอบการ โดยปัจจุบันวนเวียนอยู่แถว 216 ดอลลาร์
• นักวิเคราะห์จาก Lynx Equity Strategies คาดการณ์ว่าหุ้นอาจปรับขึ้นสู่ 250 ดอลลาร์ หาก Computex สร้างบรรยากาศเชิงบวก
• CEO Jensen Huang จะกล่าวสุนทรพจน์หลักในงาน Computex วันอาทิตย์ โดยตลาดรอความชัดเจนเกี่ยวกับการเปิดตัว Rubin GPU และการคาดการณ์โครงสร้างพื้นฐาน GPU มูลค่าหนึ่งล้านล้านดอลลาร์

หุ้น Nvidia (NVDA) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 216.24 ดอลลาร์ ปรับขึ้นราว 0.93% ในช่วงซื้อขายวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนติดตามการเตรียมตัวของ CEO Jensen Huang สำหรับการประชุม Computex สุดสัปดาห์นี้ ซึ่งมีความคาดหวังสูง

NVIDIA Corporation, NVDA

หุ้นปรับตัวลงจากระดับสูงสุดล่าสุดหลังจาก Nvidia รายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด โดยล้าหลังกว่าหุ้นอื่นในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ปัญญาประดิษฐ์ ตามรายงานของ Lynx Equity Strategies มีสองปัจจัยหลักที่อธิบายความอ่อนแอดังกล่าว ได้แก่ การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนเมื่อนักลงทุนหมุนเวียนออกจาก NVDA ไปถือหุ้นอื่น และคำถามที่ยังคงค้างอยู่เกี่ยวกับกำหนดการเปิดตัวแพลตฟอร์ม Rubin GPU ที่กำลังจะมาถึง

ขณะเดียวกัน Nvidia ได้สะสมตำแหน่งที่สำคัญในเทคโนโลยีโฟโตนิกส์อย่างเงียบ ๆ ตั้งแต่เดือนมีนาคม ยักษ์ใหญ่ด้านชิปได้อัดฉีดเงินไม่น้อยกว่า 6.5 พันล้านดอลลาร์ไปยังบริษัทที่พัฒนาระบบส่งข้อมูลเชิงแสง ซึ่งแทนที่สัญญาณไฟฟ้าแบบดั้งเดิมด้วยการสื่อสารผ่านแสง

การจัดสรรเงินทุนครอบคลุมการลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ในแต่ละบริษัท ได้แก่ Lumentum, Coherent และ Marvell นอกจากนี้ Nvidia ยังทุ่มเงิน 500 ล้านดอลลาร์สำหรับโครงการเชื่อมต่อเชิงแสงของ Corning และเข้าร่วมในรอบระดมทุน Series E มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ของ Ayar Labs

เทคโนโลยีโฟโตนิกส์ส่งผ่านข้อมูลด้วยพัลส์แสงแทนที่กระแสไฟฟ้าแบบดั้งเดิมที่ไหลผ่านสายทองแดง แม้ทองแดงจะยังคงประหยัดและเชื่อถือได้ แต่ความต้องการพลังงานสูงของมันก่อให้เกิดความท้าทายที่เพิ่มมากขึ้นเมื่อโครงสร้างพื้นฐาน AI ขยายตัวทั่วโลก

ความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของเทคโนโลยีเชิงแสง

Nvidia ได้ผสานรวมความสามารถด้านโฟโตนิกส์บางส่วนเข้าไปในสถาปัตยกรรมเครือข่ายของตนแล้ว รวมถึงระบบที่บริษัทอ้างว่าสามารถเชื่อมต่อ GPU หลายล้านตัวซึ่งกระจายอยู่ในศูนย์ข้อมูลหลายแห่งพร้อมกับลดการใช้พลังงานในเวลาเดียวกัน

Brian Colello นักวิเคราะห์จาก Morningstar ระบุว่าโครงสร้างพื้นฐานระดับ rack-scale ที่กำลังจะมาถึงของ Nvidia จะต้องการเทคโนโลยีการเชื่อมต่อเชิงแสงในปริมาณที่เพิ่มขึ้น เพื่อรองรับความต้องการแบนด์วิดท์จากสถาปัตยกรรมโมเดล AI ที่กำลังเกิดขึ้นใหม่

บริษัทในพอร์ตโฟลิโอที่ได้รับประโยชน์จากการสนับสนุนทางการเงินของ Nvidia ต่างบันทึกผลกำไรที่น่าประทับใจตลอดปี 2026 หุ้น Lumentum พุ่งขึ้น 134% นับจากต้นปี Marvell ปรับขึ้น 122% Corning ขึ้นไป 111% ขณะที่ Coherent เพิ่มขึ้น 96%

ตัวเร่งสำคัญที่งาน Computex

Lynx ระบุการเปิดเผยข้อมูลสำคัญที่นักลงทุนควรติดตามในการนำเสนอวันอาทิตย์ ได้แก่ แนวทางที่ชัดเจนเกี่ยวกับเป้าหมายรายได้ 20 พันล้านดอลลาร์และการคาดการณ์ตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้มูลค่า 200 พันล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับโปรแกรม Vera CPU ของ Nvidia พร้อมกับรายงานความคืบหน้าเชิงเนื้อหาเกี่ยวกับการเปิดตัว Rubin GPU ซึ่งเป็นรากฐานของการคาดการณ์ระบบ GPU มูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ของ Nvidia

Huang ยังถูกถ่ายภาพในไต้หวันขณะเป็นเจ้าภาพงานเลี้ยงอาหารค่ำระดับผู้บริหาร ซึ่งมีผู้นำจาก Foxconn, TSMC และ Pegatron เข้าร่วม โดยสื่อท้องถิ่นเรียกงานนี้ว่า "งานเลี้ยงล้านล้านหยวน"

นักวิเคราะห์ของ Lynx แนะนำว่าโมเมนตัมเชิงบวกของกลุ่ม AI ที่ไหลเข้าสู่ Nvidia อาจผลักดันหุ้นไปสู่ระดับ 250 ดอลลาร์ในระยะใกล้ โดยคำนวณโดยใช้ตัวคูณ 20 เท่าของประมาณการกำไรปี 2027 ตามฉันทามติ บริษัทวิจัยยังคงรักษามุมมองระยะยาวที่รอบคอบต่อหุ้นตัวนี้

ตัวเร่งทันทีของ Nvidia มาถึงในวันอาทิตย์ด้วยสุนทรพจน์หลักในงาน Computex

The post Nvidia (NVDA) Stock: Jensen Huang's $6.5B Photonics Gamble to Solve AI Energy Crisis appeared first on Blockonomi.