อธิบายการตลาด Crypto ตกต่ำ: ราคา Bitcoin ดิ่งลงต่ำกว่า $67K เมื่อ Short Liquidation พุ่งสูง

ตลาดคริปโตปรับตัวลดลงมากกว่า 2.8% ในวันนี้ โดยมูลค่าตลาดรวมลดลงสู่ระดับ 2.39 ล้านล้านดอลลาร์ การเทขายได้แพร่กระจายไปยังเกือบทุกเหรียญหลัก 

ราคา Bitcoin ร่วงลงมากกว่า 5% ในหนึ่งวัน โดยหลุดต่ำกว่า 67,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบสองเดือน XRP ลดลงเกือบ 5% Ethereum สูญเสียประมาณ 3% ส่วน Solana และ BNB ต่างก็ปรับตัวลงราว 3% เช่นกัน

การร่วงลงเริ่มต้นจากการเทขาย Bitcoin ซึ่งจุดชนวนให้เกิดคลื่นการบังคับปิดสถานะ (liquidation) ทั่วทั้งตลาด นอกจากนี้ Bitcoin ยังคงแสดงความสัมพันธ์เชิงลบที่แข็งแกร่งกับทองคำที่ระดับ -61% ชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นระหว่างสินทรัพย์คริปโตและเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อแบบดั้งเดิม 

ด้วยการ liquidation มูลค่ากว่า 1.25 พันล้านดอลลาร์ และเงินหลายพันล้านดอลลาร์ที่ไหลออกจาก Bitcoin ETF เหล่านักเทรดจึงพยายามทำความเข้าใจว่าอะไรคือสาเหตุของการร่วงลงครั้งนี้

ทำไมตลาดคริปโตถึงร่วงหนัก?

สาเหตุสำคัญประการหนึ่งของการร่วงลงในวันนี้คือการถูกบังคับปิดสถานะ leveraged จำนวนมาก CryptoReviewing รายงานว่าราคา Bitcoin ร่วงจาก 71,000 ดอลลาร์ สู่ 67,600 ดอลลาร์ ซึ่งกระตุ้นให้เกิด liquidation มูลค่า 616 ล้านดอลลาร์ โดยรวมแล้ว ตลาดคริปโตมี liquidation ประมาณ 1.26 พันล้านดอลลาร์ภายใน 24 ชั่วโมง

ข้อมูล liquidation นี้ผิดปกติเป็นพิเศษ CryptoReviewing ตั้งข้อสังเกตว่าแผนที่ liquidation ในช่วงหนึ่งสัปดาห์มี long liquidation ประมาณ 486 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ short positions ที่สะสมอยู่เหนือตลาดมูลค่ามหาศาลถึง 10.89 พันล้านดอลลาร์ 

นั่นหมายความว่ามี short มากกว่า long ถึงประมาณ 22 เท่าที่รอถูก liquidate หาก Bitcoin เริ่มขยับสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ในขณะนี้แรงกดดันการขายที่เกิดขึ้นทันทีได้ท่วมท้นตลาด

ความต้องการจากสถาบันก็อ่อนแอลงเช่นกัน Coin Bureau รายงานว่า U.S. spot Bitcoin ETF ได้เห็นเงินไหลออกติดต่อกัน 11 วันทำการแล้ว ยอด outflow รวมแตะ 3.45 พันล้านดอลลาร์ 

นี่คือช่วงการขายที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ ETF เหล่านี้เปิดตัวในปี 2024 เมื่อเงินไหลออกจาก ETF จะทำให้อำนาจซื้อของนักลงทุนรายใหญ่ลดลง ซึ่งมักจะดันราคา Bitcoin ลงเมื่อตลาดรู้สึกไม่แน่นอน

นอกจากนี้ ดูเหมือนเงินทุนจะไหลเข้าสู่ตลาดดั้งเดิม The Kobeissi Letter รายงานว่า S&P 500 ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ ดันมูลค่าตลาดสู่ระดับ 69 ล้านล้านดอลลาร์ Base58 Labs ระบุว่าเงินทุนทั่วโลกกำลังกระจุกตัวในหุ้นสหรัฐและการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI มากขึ้นเรื่อยๆ ทำให้มีสภาพคล่องเหลือสำหรับสินทรัพย์เก็งกำไรอย่างคริปโตน้อยลง

โครงสร้างตลาดยังมีส่วนทำให้เกิดการปรับตัวลง BSC News รายงานว่า long positions ในคริปโตมูลค่ากว่า 350 ล้านดอลลาร์ถูก liquidate ภายในชั่วโมงเดียว เนื่องจากราคา Bitcoin ร่วงลงเกือบ 5% สู่ระดับ 67,933 ดอลลาร์ ข้อมูล on-chain แสดงให้เห็นว่า Bitcoin dominance ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 57.89% ซึ่งบ่งชี้ว่านักเทรดกำลังย้ายเงินทุนออกจาก altcoin ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นในช่วงการเทขาย

นักเทรดบางส่วนโยงการร่วงลงครั้งนี้กับการขาย Bitcoin จำนวนเล็กน้อยของ Michael Saylor ประธานบริหารของ MicroStrategy Ash Crypto ตั้งข้อสังเกตว่า Bitcoin ร่วงลงประมาณ 5,500 ดอลลาร์ สู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 67,076 ดอลลาร์ หลังจาก Saylor ขาย BTC จำนวน 32 เหรียญ มูลค่าประมาณ 2.5 ล้านดอลลาร์ การทำธุรกรรมนั้นจริงๆ แล้วค่อนข้างเล็กน้อย แต่อารมณ์ตลาดก็เปลี่ยนไปในทางลบอย่างรวดเร็ว และยิ่งเพิ่มแรงกดดันการขายในวงกว้าง

กราฟ BTC กำลังบอกอะไร

เราดูกราฟแล้ว ราคา Bitcoin ยังคงดิ้นรนหลังจากหลุดแนวรับที่ 69,000 ดอลลาร์ เมื่อหลุดต่ำกว่าระดับนั้น การขายก็เข้ามาอย่างรวดเร็วและดันราคาลงสู่ 67,000 ดอลลาร์ การร่วงลงเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากนักเทรดที่ใช้ leverage ถูกบังคับออกเมื่อ stop loss และ liquidation ถูกกระตุ้น

แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ระหว่าง 66,000 ถึง 67,000 ดอลลาร์ หากผู้ซื้อสามารถรักษาโซนนั้นไว้ได้ Bitcoin อาจพยายามดีดตัวกลับสู่ 69,000 ดอลลาร์ และอาจ retest 71,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่การร่วงลงทั้งหมดเริ่มต้น การขยับขึ้นเหนือระดับเหล่านั้นจะปรับปรุงบรรยากาศระยะสั้นและบังคับให้ short sellers บางส่วนซื้อคืนการเดิมพันของพวกเขา

ข่าว Bitcoin ที่เกี่ยวข้อง: Crypto Price Prediction for Today, June 2: XRP, Toncoin (TON), Bitcoin (BTC)

หาก Bitcoin ไม่สามารถรักษาระดับเหนือ 66,000 ดอลลาร์ได้ ผู้ขายอาจมุ่งเป้าไปที่ 64,000 ดอลลาร์ต่อไป แต่นี่คือสิ่งที่ต้องจับตามอง มี short positions สะสมอยู่เหนือตลาดจำนวนมหาศาลผิดปกติ มากกว่า 10.89 พันล้านดอลลาร์ใน shorts ขึ้นไปถึง 79,300 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าการดีดตัวที่แข็งแกร่งใดๆ อาจกระตุ้น short squeeze ที่ทรงพลังและส่งราคาขึ้นสูงอย่างรวดเร็ว

ตลาดคริปโตกำลังถูกกระทบจากหลายทิศทางพร้อมกัน การเทขาย Bitcoin อย่างหนัก ยอด outflow ที่สร้างสถิติจาก ETF การ liquidation จำนวนมหาศาล และเงินทุนที่เคลื่อนย้ายไปสู่ตลาดดั้งเดิม เมื่อ Bitcoin หลุดต่ำกว่า 67,000 ดอลลาร์ ได้ทำลายมูลค่าตลาดหลายพันล้านดอลลาร์และก่อให้เกิด liquidation มากกว่า 1.25 พันล้านดอลลาร์

แม้จะมีข่าวร้ายทั้งหมดนี้ นักเทรดยังคงจับตาดูสิ่งหนึ่งอย่างใกล้ชิด มี short bets สะสมอยู่เหนือตลาดจำนวนมหาศาล หากการซื้อกลับมา short positions เหล่านั้นอาจกลายเป็นเชื้อเพลิงสำหรับการฟื้นตัวของราคา Bitcoin ที่แข็งแกร่งในสัปดาห์ข้างหน้า

คำถามที่พบบ่อย

เงิน 1 ดอลลาร์ที่ลงทุนใน Bitcoin จะมีมูลค่าเท่าไรในปี 2030?

การลงทุน 1 ดอลลาร์ใน Bitcoin ในวันนี้จะเป็นสัดส่วนเล็กมากของหนึ่งเหรียญ หาก Bitcoin บรรลุการคาดการณ์ระยะยาวที่ 300,000 ถึง 1.5 ล้านดอลลาร์ เงิน 1 ดอลลาร์นั้นอาจเติบโตเป็นประมาณ 3–17 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับราคาสุดท้าย

ทำไม Bitcoin ถึงร่วงอีกครั้ง

การปรับตัวลงของ Bitcoin ขับเคลื่อนโดยความไม่แน่นอนทางมหภาค การทำกำไร และการ liquidation futures จำนวนมาก นักเทรดยังตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยและความต้องการรับความเสี่ยงที่อ่อนแอลงทั่วตลาด

ใครสูญเสีย Bitcoin มูลค่า 800 ล้านดอลลาร์

James Howells วิศวกรชาวอังกฤษสูญเสีย BTC ประมาณ 7,500–8,000 เหรียญ หลังจากทิ้งฮาร์ดไดรฟ์โดยไม่ตั้งใจในปี 2013 เหรียญเหล่านั้นยังคงฝังอยู่ในหลุมฝังกลบขยะในเวลส์ และความพยายามในการกู้คืนส่วนใหญ่ล้มเหลวเนื่องจากอุปสรรคทางกฎหมายและโลจิสติกส์