หุ้น Hewlett Packard Enterprise (HPE) ดิ่งลง 8% หลังพุ่งสูงอย่างโดดเด่น 60% — ถึงเวลาซื้อแล้วหรือ?

จุดเด่นสำคัญ

• HPE ทำรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2026 ที่ 1.07 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 9.76 พันล้านดอลลาร์
• กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 0.79 ดอลลาร์ สูงกว่าการคาดการณ์ฉันทามติที่ 0.54 ดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ พร้อมทั้งบันทึกอัตรากำไรขั้นต้นและกระแสเงินสดอิสระสูงสุดเป็นประวัติการณ์
• แผนกเครือข่ายเติบโตอย่างระเบิดถึง 148% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ระดับ 2.7 พันล้านดอลลาร์ ขับเคลื่อนหลักโดยการรวมกิจการ Juniper Networks
• Goldman Sachs เพิ่มเป้าราคามากกว่าเท่าตัวจาก 32 ดอลลาร์ เป็น 79 ดอลลาร์ ขณะที่ฉันทามติของ Street ปัจจุบันอยู่ที่ 64.65 ดอลลาร์ พร้อมการจัดอันดับ Moderate Buy
• บริษัทปรับปรุงแนวโน้มทั้งปี FY2026 โดยคาดการณ์การขยายรายได้ 29–33% พร้อมกระแสเงินสดอิสระที่เกิน 3.5 พันล้านดอลลาร์

หุ้น HPE เริ่มซื้อขายในวันศุกร์ที่ราคา 49.16 ดอลลาร์ ลดลง 8.4% ในช่วงซื้อขาย แต่หุ้นยังคงให้ผลตอบแทนที่น่าประทับใจกว่า 60% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ติดอันดับหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในเดือนพฤษภาคม

Hewlett Packard Enterprise Company, HPE

การปรับตัวลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างผิดปกติที่เกิดจากผลประกอบการทางการเงินไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2026 ของ HPE ที่เปิดเผยเมื่อวันที่ 1 มิถุนายน ซึ่งเกินคาดการณ์ในเกือบทุกตัวชี้วัด

รายได้รวมอยู่ที่ 10.68 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าการประมาณการของ Street ที่ 9.76 พันล้านดอลลาร์อย่างมาก กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 0.79 ดอลลาร์ ทำลายฉันทามติที่ 0.54 ดอลลาร์ไปถึง 0.25 ดอลลาร์

ผลการดำเนินงานขยายออกไปไกลกว่าตัวเลขหัวข้อหลัก HPE บรรลุระดับสูงสุดพร้อมกันในอัตรากำไรขั้นต้น กำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP และกระแสเงินสดอิสระในช่วงรายงานเดียวกัน อัตรากำไรขั้นต้น GAAP ปีนขึ้นสู่ 36.5% แสดงถึงการปรับปรุง 810 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบปีต่อปี

แผนกเครือข่ายกลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตหลัก ส่วนนี้พุ่งขึ้น 148% สู่ระดับ 2.7 พันล้านดอลลาร์ ขับเคลื่อนส่วนใหญ่โดยการเข้าซื้อกิจการ Juniper Networks ที่เสร็จสมบูรณ์ เครือข่ายศูนย์ข้อมูลโดยเฉพาะกระโดดขึ้น 233%

ขณะเดียวกัน ส่วนคลาวด์และ AI ขยายตัว 23% สู่ระดับ 7.7 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากเซิร์ฟเวอร์เพิ่มขึ้น 33% ตัวเลขเหล่านี้ตอกย้ำความต้องการที่แข็งแกร่งที่เชื่อมโยงกับวงจรการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI

Goldman Sachs เพิ่มการคาดการณ์ราคาอย่างมีนัยสำคัญ

Goldman Sachs ตอบสนองอย่างรวดเร็วหลังการประกาศผลประกอบการ เมื่อวันที่ 3 มิถุนายน บริษัทยกระดับเป้าราคาจาก 32 ดอลลาร์ขึ้นตรงไปที่ 79 ดอลลาร์ พร้อมคงการจัดอันดับ Buy ธนาคารชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ HPE ในตลาดโครงสร้างพื้นฐาน AI

Goldman ได้รับการเข้าร่วมจากหลายบริษัทเพื่อน Loop Capital ปรับอันดับหุ้นจาก Hold เป็น Buy พร้อมเพิ่มเป้าจาก 23 ดอลลาร์ เป็น 75 ดอลลาร์ Barclays เพิ่มการคาดการณ์เป็น 67 ดอลลาร์ พร้อมการจัดอันดับ Overweight Raymond James ปรับขึ้นสู่ 74 ดอลลาร์พร้อมจุดยืน Outperform Argus กำหนดเป้าที่ 70 ดอลลาร์พร้อมคำแนะนำ Buy

เป้าราคาฉันทามติของ Wall Street ปัจจุบันอยู่ที่ 64.65 ดอลลาร์ โดยนักวิเคราะห์ 11 รายจัดอันดับหุ้นเป็น Buy และ 10 รายคงการจัดอันดับ Hold

แนวโน้มที่อัปเดตและผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

อาศัยแรงขับเคลื่อนจากไตรมาสที่ยอดเยี่ยม HPE ยกระดับการคาดการณ์ทั้งปี FY2026 ฝ่ายบริหารคาดว่าการเติบโตของรายได้จะอยู่ในช่วง 29–33% พร้อมกระแสเงินสดอิสระไม่ต่ำกว่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ แนวทาง EPS ไตรมาส 3 กำหนดไว้ที่ 0.88–0.93 ดอลลาร์

บริษัทยังประกาศเงินปันผลรายไตรมาส 0.1425 ดอลลาร์ต่อหุ้น กำหนดชำระในวันที่ 15 กรกฎาคม ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีชื่ออยู่ในทะเบียน ณ วันที่ 16 มิถุนายน

เกี่ยวกับกิจกรรมของสถาบัน Havemeyer Place LP เริ่มถือตำแหน่งใหม่มูลค่าประมาณ 3.28 ล้านดอลลาร์ กองทุนเพิ่มเติมหลายแห่งขยายการถือครองในไตรมาส 4 รวมถึง Vise Technologies ที่เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้น 72.9% การถือครองโดยสถาบันปัจจุบันคิดเป็น 80.78% ของหุ้นที่ออกจำหน่ายทั้งหมด

CEO Antonio Neri ขาย 150,000 หุ้น ในราคา 26.50 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 17 เมษายน ผ่านแผนการซื้อขาย 10b5-1 ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า EVP Fidelma Russo ขาย 17,001 หุ้น ในราคา 27.97 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 21 เมษายน โดยดำเนินการผ่านข้อตกลง 10b5-1 เช่นกัน

ช่วงการซื้อขาย 52 สัปดาห์ของ HPE ครอบคลุมตั้งแต่ต่ำสุดที่ 17.49 ดอลลาร์ ถึงสูงสุดที่ 64.25 ดอลลาร์ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ 31.65 ดอลลาร์ ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ 25.64 ดอลลาร์

บทความ Hewlett Packard Enterprise (HPE) Stock Pulls Back 8% Following Stellar 60% Surge — Time to Buy? ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi