หุ้น Sandisk (SNDK), Seagate (STX), WDC ปรับตัวขึ้นหลัง Mizuho ประเมินบวกต่อหน่วยความจำ AI

TLDR

• Mizuho ปรับเพิ่มเป้าราคาหุ้น Sandisk (SNDK) เป็น $2,200 จาก $1,825 พร้อมคงอันดับ Outperform
• Seagate (STX) และ Western Digital (WDC) ได้รับการปรับเพิ่มเป้าราคาหุ้นจาก Mizuho เช่นกัน
• AI กำลังผลักดันให้เกิดความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ในตลาดหน่วยความจำ โดยคาดว่าความต้องการ DRAM จะเติบโต 27% เมื่อเทียบปีต่อปีในปี 2026
• ยอดจัดส่ง TPU ของ Google (GOOGL) อาจแตะระดับ 35 ล้านชิ้น+ ในปี 2028 เพิ่มขึ้นจากประมาณ 4.3 ล้านชิ้นในปี 2026 ช่วยหนุนความต้องการหน่วยความจำ
• ประมาณการรายได้ด้าน AI ของ Broadcom (AVGO) ถูกปรับเพิ่มเป็น $122B สำหรับปี 2027 และแนะนำตัวเลข $170B สำหรับปี 2028

Mizuho ปรับเพิ่มเป้าราคาหุ้น Sandisk (SNDK) เป็น $2,200 จาก $1,825 โดยอ้างถึง AI ในฐานะแรงขับเคลื่อนหลักที่ผลักดันให้อุปสงค์สูงกว่าอุปทานในตลาดหน่วยความจำ บริษัทยังคงอันดับ Outperform สำหรับหุ้นดังกล่าว

มุมมองเชิงบวกเดียวกันนี้ขยายไปถึง Seagate Technology (STX) ซึ่ง Mizuho ปรับเป้าราคาเป็น $1,090 จาก $875 และ Western Digital (WDC) ปรับเป็น $685 จาก $550 ทั้งสามหุ้นยังคงอันดับ Outperform

Seagate Technology Holdings plc, STX

Sandisk เปิดตลาดวันจันทร์ที่ $1,982 และปรับตัวขึ้นประมาณ 5.69% ในวันดังกล่าวหลังจากมีข่าวออกมา

นักวิเคราะห์ Vijay Rakesh และทีมงานคาดการณ์ว่าการเริ่มผลิตเวเฟอร์ DRAM จะเพิ่มขึ้น 10% ในปี 2026 และ 6% ในปี 2027 โดยส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) พวกเขาประเมินว่าความต้องการ DRAM จะเติบโต 27% เมื่อเทียบปีต่อปีในปี 2026 และ 24% ในปี 2027

ในส่วนของ NAND นั้น eSSD เป็นตัวขับเคลื่อนความต้องการหลัก Mizuho คาดการณ์ว่าความต้องการ NAND รวมจะเติบโต 18% เมื่อเทียบปีต่อปีทั้งในปี 2026 และ 2027 ขณะที่การเริ่มผลิตเวเฟอร์คาดว่าจะลดลง 5% ในปี 2026 ก่อนจะฟื้นตัว 3% ในปี 2027 ไม่มีอุปทานใหม่คาดว่าจะเข้าสู่ตลาดจนกว่าจะถึงปี 2028

จับตายอดจัดส่ง TPU ของ Google

Mizuho ยังได้จัดการประชุมโรดแมป AI ASIC ประจำไตรมาส และตัวเลขสำหรับ Tensor Processing Units ของ Google นั้นน่าสนใจมาก บริษัทคาดการณ์ว่า Google จะมียอดจัดส่ง TPU มากกว่า 35 ล้านชิ้นในปี 2028 เพิ่มขึ้นจากประมาณ 4.3 ล้านชิ้นในปี 2026 และประมาณ 2.4 ล้านชิ้นในปี 2025

การเติบโตดังกล่าวเชื่อมโยงกับแผนของ Google ที่จะขยาย TPU ไปยังภายนอกผ่านความร่วมมือกับ Anthropic และพันธมิตรอื่นๆ Mizuho กล่าวว่าตัวเลขนี้สูงกว่าประมาณการเดิมที่ประมาณ 7 ล้านชิ้นสำหรับการจัดส่ง ASIC ของ Broadcom อย่างมาก ซึ่งชี้ให้เห็นถึงโอกาสเติบโตสำหรับยักษ์ใหญ่ด้านชิป

ประมาณการรายได้ด้าน AI ของ Broadcom ถูกปรับเพิ่มขึ้น

Broadcom (AVGO) อาจมียอดจัดส่ง TPU รวม 50 ล้านชิ้นระหว่างปี 2026 ถึง 2028 นอกจากนี้ ตัวเร่งความเร็ว MTIA v3/v4/v5 ของ Meta (META) และ ASIC ที่กำลังจะเปิดตัวของ OpenAI ซึ่ง Broadcom เป็นพันธมิตรหลัก ยังเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติม

Mizuho ปรับเพิ่มประมาณการรายได้ด้าน AI ของ Broadcom สำหรับปี 2027 เป็น $122B จากเดิม $120B และแนะนำประมาณการปี 2028 ที่ $170B TPU ยังคงเป็นผลิตภัณฑ์ AI หลักของ Broadcom ในมุมมองของบริษัท

ทีมงานของ Rakesh กล่าวว่าความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับส่วนแบ่งตลาด ASIC เทียบกับ GPU และการแข่งขันจาก MediaTek นั้น "เกินจริง" และแนะนำให้ซื้อหุ้น AVGO ในช่วงที่ราคาปรับตัวลง

ทีมงานยังเสริมว่าสถานการณ์เชิงบวกสำหรับ TPU ASIC ในปี 2028 ควบคู่ไปกับ OpenAI, MTIA และ ASIC ที่เชื่อมโยงกับ ARM นั้น เป็นผลดีทั้งต่อหุ้นในกลุ่มหน่วยความจำอย่าง Micron (MU) และ Sandisk รวมถึงหุ้นในกลุ่มสตอเรจอย่าง Western Digital และ Seagate

อัตราส่วน P/E ของ Sandisk ในปัจจุบันอยู่ที่ 58.32 เท่า เทียบกับค่ามัธยฐานในอดีตที่ 29.61 เท่า สะท้อนถึงส่วนเพิ่มที่ตลาดให้กับการเติบโตในอนาคต กิจกรรมของผู้บริหารในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาแสดงให้เห็นการขายมูลค่า $8.9 ล้าน โดยไม่มีรายงานการซื้อ

The post Sandisk (SNDK), Seagate (STX), WDC Stock Rise After Mizuho's Bullish AI Memory Call appeared first on CoinCentral.