บัญชีแยกส่วนและมูลค่าที่เชื่อมต่อ: การทำงานร่วมกันเหนือความสม่ำเสมอ

ในเซสชันพิเศษของ Fintech Show ที่จัดโดย FF News ผู้นำระดับโลกในอุตสาหกรรมได้รวมตัวกันเพื่อวิเคราะห์ความเป็นจริงเชิงโครงสร้างหลักของการเงินข้ามพรมแดนยุคใหม่ นั่นคือความตึงเครียดระหว่างอำนาจอธิปไตยทางภูมิรัฐศาสตร์กับแรงผลักดันทางเทคนิคที่ต้องการความเร็วในการทำธุรกรรมระดับโลกแบบทันที

ผู้ร่วมอภิปราย ได้แก่:

• Marjan Delatinne, กรรมการผู้จัดการฝ่ายขายและพัฒนาธุรกิจ – ยุโรป ที่ Eastnets

• Lewis Sun, หัวหน้าฝ่ายสกุลเงินดิจิทัลระดับโลก ที่ HSBC CIB

• Nick Kerigan, กรรมการผู้จัดการ หัวหน้าฝ่ายนวัตกรรม ที่ Swift

คณะผู้อภิปรายได้สร้างฉันทามติที่ชัดเจนในอุตสาหกรรม: อนาคตของโลจิสติกส์การเงินระหว่างประเทศจะไม่ถูกกำหนดลักษณะโดยเครือข่ายหรือบัญชีแยกประเภทระดับโลกแบบเดียวที่ครอบคลุมทุกอย่าง แต่ระบบนิเวศธนาคารยุคใหม่ต้องปรับตัวให้เข้ากับภูมิทัศน์ที่แตกกระจายของสถาปัตยกรรมหลายเครือข่าย หลายเชน และหลายบัญชีแยกประเภท โดยทำให้การทำงานร่วมกันอย่างชาญฉลาด—แทนที่จะเป็นความสม่ำเสมอทางเทคนิคที่บังคับ—กลายเป็นคำสั่งปฏิบัติการที่กำหนดนิยามสำหรับการพาณิชย์โลก

ทลายตำนานของบัญชีแยกประเภทโลกที่เป็นหนึ่งเดียว

เมื่อสถาบันการเงินนำเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย (DLT) โปรโตคอลบล็อกเชน และสกุลเงินดิจิทัลขั้นสูงมาใช้อย่างรวดเร็ว อุดมคติทางทฤษฎีที่จะจัดให้ทั้งโลกใช้เครื่องมือธุรกรรมเดียวกันได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นไปไม่ได้ในเชิงโครงสร้าง ข้อจำกัดนี้เกิดจากความเป็นจริงของผลประโยชน์แห่งชาติ กฎระเบียบท้องถิ่นที่เข้มงวด กฎหมายการจัดเก็บข้อมูลในพื้นที่ และการกำกับดูแลสินทรัพย์อธิปไตย

การอยู่ร่วมกันของระบบการเงินที่แยกจากกันเป็นคุณลักษณะปกติของเครือข่ายธนาคารแบบดั้งเดิมอยู่แล้ว ซึ่งต้องอาศัยเครือข่ายที่ซับซ้อนของกลไกการชำระสะสางระดับภูมิภาคเป็นประจำ แทนที่จะคาดหวังให้ระบบโลกรวมศูนย์มาแทนที่กรอบเหล่านี้ ภูมิภาคทางภูมิศาสตร์ต่างๆ—ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลท้องถิ่นและหน่วยงานกำกับดูแลธนาคารกลาง—จะยังคงสร้างเครือข่ายและบัญชีแยกประเภทอิสระต่อไปเพื่อปกป้องโครงสร้างพื้นฐานหลักของตน

ดังนั้น หลักการออกแบบองค์กรต้องละทิ้งแนวคิด "สูตรสำเร็จเดียวใช้ได้กับทุกคน" สถาบันการเงินต้องออกแบบผลิตภัณฑ์ดิจิทัลให้สอดคล้องกับกรอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดระดับภูมิภาค กรณีธุรกิจเชิงพาณิชย์ในท้องถิ่น และความหลีกเลี่ยงไม่ได้เชิงโครงสร้างของการแตกกระจายในส่วนหลังระบบ เพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขัน แพลตฟอร์มยุคใหม่ต้องได้รับการออกแบบล่วงหน้าให้รองรับบล็อกเชนที่เชื่อมต่อกันหลายระบบและเครือข่ายสินทรัพย์ดิจิทัลพร้อมกัน

เชื่อมนวัตกรรมดิจิทัลกับระบบรางที่มีอยู่

เพื่อให้แน่ใจว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วของเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ on-chain ดั้งเดิมจะไม่ทำให้ระบบการเงินโลกแตกสลาย Swift กำลังใช้ประวัติศาสตร์ 50 ปีในฐานะผู้ให้บริการส่งข้อความทางการเงินที่ปลอดภัยรายใหญ่ที่สุดในโลกเพื่อประสานโครงสร้างพื้นฐานแบบเปิดที่เชื่อมต่อกัน นวัตกรรมที่แท้จริงต้องการการสร้างสะพานเชื่อมระหว่างความสามารถดิจิทัลที่กำลังเติบโตกับระบบธุรกรรมเดิมที่จะยังคงดำเนินงานต่อไปอีกหลายทศวรรษ

Swift กำลังเดินหน้าจากการวิจัยและทดสอบเบื้องต้นสู่การทดลองใช้งานจริง เพื่อส่งมอบชั้นการเชื่อมต่อนี้ องค์กรได้เปิดตัวบัญชีแยกประเภทที่ใช้บล็อกเชนซึ่งออกแบบมาเพื่อทำงานบนเครือข่าย Swift ที่มีอยู่ ซึ่งได้ก้าวเข้าสู่ขั้นตอนการพัฒนา Minimum Viable Product (MVP) อย่างเป็นทางการแล้ว

ด้วยการฝังการทำงานร่วมกันลงในสถาปัตยกรรมหลักของบัญชีแยกประเภทแบบเปิดที่ใช้ร่วมกันนี้โดยตรง Swift ช่วยให้เครือข่ายในประเทศที่แตกต่างกันและกระแสมูลค่าดิจิทัลสามารถโต้ตอบกันได้โดยไม่มีแรงเสียดทานของข้อมูล กรอบงานนี้ช่วยให้ธนาคารสามารถใช้ประโยชน์จากขนาดที่ใหญ่โตและความเร็วแบบเรียลไทม์ของการออกแบบบัญชีแยกประเภทยุคใหม่ในขณะที่ยังคงยึดอยู่กับระบบการชำระเงินในประเทศที่ขับเคลื่อนการดำเนินงานธนาคารท้องถิ่น

ก้าวข้ามมูลค่า: การขับเคลื่อนความไว้วางใจดิจิทัล

ความท้าทายพื้นฐานที่ขัดขวางเครือข่ายโทเคนยุคใหม่คือความไม่สมดุลเชิงโครงสร้างระหว่างความคล่องตัวของสินทรัพย์และความปลอดภัยด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนด ในขณะที่สถาปัตยกรรมการเข้ารหัสปัจจุบันเก่งในการเคลื่อนย้ายมูลค่าดิจิทัลข้ามพรมแดนในเวลาไม่กี่วินาที กลไกที่ใช้ส่งความไว้วางใจด้านกฎระเบียบ การยืนยัน และข้อมูลการปฏิบัติตามข้อกำหนดยังคงล่าช้าอย่างมาก

เพื่อแก้ไขความไม่สมดุลนี้ ผู้ให้บริการเทคโนโลยีกำลังมุ่งเน้นการทำให้ความคล่องตัวของความไว้วางใจดิจิทัลเทียบเท่ากับความคล่องตัวของทุนทางการเงินที่เป็นรากฐาน ซึ่งต้องการการสร้างเครือข่ายที่ข้อมูลประจำตัว บันทึกการปฏิบัติตามข้อกำหนด และพารามิเตอร์ความเสี่ยงเดินทางพร้อมกับภาระธุรกรรมโดยตรง ไม่ว่าธุรกรรมจะผ่านการชำระสะสางในประเทศ บัญชีแยกประเภทบล็อกเชนที่แตกต่างกัน หรือเครือข่ายการชำระเงินทางเลือก

การสร้างกรอบความไว้วางใจที่ตรวจสอบได้นี้โดยตรงภายในกระแสข้ามพรมแดนที่ดำเนินอยู่ช่วยให้สถาบันต่างๆ สามารถนำทางผ่านความซับซ้อนของหลายเครือข่ายได้อย่างปลอดภัย ตอบสนองคำสั่งอธิปไตยในท้องถิ่นในขณะที่ปลดล็อกขนาดที่เต็มเปี่ยมและไร้แรงเสียดทานของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินโลกในอนาคต

ประเด็นสำคัญจากการอภิปราย:

• การแพร่กระจายของเครือข่ายอธิปไตย: Delatinne ระบุว่าผลประโยชน์แห่งชาติและความต้องการด้านกฎระเบียบจะนำไปสู่ภูมิทัศน์ถาวรของหลายเครือข่ายที่อยู่ร่วมกันอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

• การทำงานร่วมกันมากกว่าความสม่ำเสมอ: ความท้าทายหลักสำหรับวิศวกรรมการเงินยุคใหม่คือการจัดการการเชื่อมต่อข้ามระบบ แทนที่จะพยายามบังคับใช้มาตรฐานโลกเดียว

• การแตกกระจายที่หลีกเลี่ยงไม่ได้: Sun ตั้งข้อสังเกตว่าเนื่องจากรัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแลต้องการการควบคุมโครงสร้างพื้นฐานในท้องถิ่น การรองรับสถาปัตยกรรมหลายเชนและหลายบัญชีแยกประเภทจึงเป็นสิ่งบังคับ

• หลักการออกแบบที่ยืดหยุ่น: ผู้ให้กู้ต้องมั่นใจว่าการออกแบบโซลูชันของตนขับเคลื่อนด้วยการผสมผสานของมาตรฐานกฎระเบียบ กรณีธุรกิจเชิงพาณิชย์ และความสามารถในการปรับตัวทางเทคนิค

• คำสั่งการทำงานร่วมกัน: Kerigan เน้นย้ำถึงความจำเป็นอย่างยิ่งที่ต้องมั่นใจว่าเครือข่ายดิจิทัลที่กำลังเติบโตสามารถสื่อสารกันและทำงานร่วมกับระบบการชำระเงินที่มีอยู่ได้อย่างราบรื่น

• ชั้นบล็อกเชนของ Swift: Swift ได้ก้าวบัญชีแยกประเภทเครือข่ายที่ใช้บล็อกเชนใหม่เข้าสู่ขั้นตอน MVP เพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบเปิดที่ทำงานร่วมกันได้

• การขับเคลื่อนความไว้วางใจดิจิทัล: ภาคการชำระเงินต้องพัฒนาเพื่อทำให้การปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและการยืนยันตัวตนมีความคล่องตัวและเคลื่อนไหวได้เร็วพอๆ กับมูลค่าธุรกรรมเอง

The post Fragmented Ledgers and Connected Value: Interoperability Over Uniformity appeared first on FF News | Fintech Finance.