Robert Kiyosaki เตือนนักลงทุนว่ากำลัง "De-Worsified" ไม่ใช่ Diversified พร้อมตั้งคำถามถึงการพึ่งพา ETF

นักการศึกษาด้านการเงินและนักเขียนเบสต์เซลเลอร์ Robert Kiyosaki ได้จุดประกายการถกเถียงในวงการลงทุนอีกครั้ง หลังจากออกมาเตือนว่านักลงทุนจำนวนมากไม่ได้กระจายความเสี่ยงอย่างแท้จริง แต่กลับอยู่ในสภาวะที่เขาเรียกว่า "de-worsified"

Kiyosaki ผู้เป็นที่รู้จักจากหนังสือ Rich Dad Poor Dad ได้โต้แย้งว่านักลงทุนส่วนใหญ่เชื่อผิดๆ ว่าการถือครอง Exchange-Traded Funds (ETFs) กองทุนรวม หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินในรูปแบบกระดาษหลายประเภทจะสร้างการกระจายความเสี่ยงได้โดยอัตโนมัติ

ตามที่ Kiyosaki กล่าว นักลงทุนอาจกำลังเพิ่มความเสี่ยงต่อความเสี่ยงเชิงระบบทางการเงินโดยไม่รู้ตัว ในขณะที่คิดว่าตนเองกำลังป้องกันตัวอยู่

ความเห็นล่าสุดของเขาเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่นักลงทุนกำลังประเมินกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอใหม่ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และตลาดการเงินที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

ที่มา: XPost

การวิจารณ์การกระจายความเสี่ยงแบบดั้งเดิมของ Kiyosaki

มาหลายทศวรรษแล้วที่คำแนะนำด้านการลงทุนแบบดั้งเดิมได้ส่งเสริมการกระจายความเสี่ยงให้เป็นหนึ่งในหลักการสำคัญที่สุดของการบริหารพอร์ตโฟลิโอ

ที่ปรึกษาทางการเงินมักแนะนำให้กระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์หลายประเภทเพื่อลดความเสี่ยงโดยรวม

อย่างไรก็ตาม Kiyosaki โต้แย้งว่านักลงทุนจำนวนมากเข้าใจแนวคิดนี้ผิด

ในมุมมองของเขา การถือครอง ETFs หรือหุ้นหลายตัวไม่ได้ให้การกระจายความเสี่ยงที่แท้จริง หากการลงทุนเหล่านั้นยังคงผูกติดอยู่กับระบบการเงินเดียวกัน

แต่เขากลับเชื่อว่าพอร์ตโฟลิโอจำนวนมากกระจุกตัวอยู่ในสินทรัพย์กระดาษที่สามารถได้รับผลกระทบพร้อมกันจากการดิ่งลงของตลาดในวงกว้าง

เขากล่าวว่านี่คือการสร้างความรู้สึกปลอดภัยที่เป็นเท็จ

ความหมายของ "De-Worsified" ตามที่ Kiyosaki หมายถึง

คำว่า "de-worsified" ถูกใช้โดยนักวิจารณ์การกระจายความเสี่ยงที่มากเกินไปมาหลายปีแล้ว

แนวคิดนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนอาจลดทอนผลตอบแทนในขณะที่ยังคงมีความเสี่ยงสูงต่อความเสี่ยงพื้นฐานเดิม

Kiyosaki โต้แย้งว่าพอร์ตโฟลิโอจำนวนมากมีหลักทรัพย์หลายสิบหรือแม้แต่หลายร้อยตัว แต่ทั้งหมดยังคงขึ้นอยู่กับ:

• ผลการดำเนินงานของตลาดหุ้น

• นโยบายของธนาคารกลาง

• การเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย

• สถาบันการเงิน

• สภาวะเศรษฐกิจโดยรวม

ด้วยเหตุนี้ เขาจึงเชื่อว่านักลงทุนอาจไม่ได้รับการปกป้องมากเท่าที่คิดในช่วงเวลาที่ตลาดมีความตึงเครียดอย่างรุนแรง

สินทรัพย์จริง VS สินทรัพย์กระดาษ

หัวข้อหลักในปรัชญาการลงทุนของ Kiyosaki คือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์กระดาษและสินทรัพย์จริง

สินทรัพย์กระดาษโดยทั่วไปได้แก่:

• หุ้น

• พันธบัตร

• ETFs

• กองทุนรวม

• ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์

สินทรัพย์จริงตามที่ Kiyosaki กล่าวถึง ได้แก่:

• อสังหาริมทรัพย์

• ทองคำ

• เงิน

• ที่ดินเกษตรกรรม

• สินทรัพย์พลังงาน

• สินทรัพย์ดิจิทัลบางประเภทที่ถือครองโดยตรง

เขาโต้แย้งว่าการเป็นเจ้าของและการควบคุมเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินการลงทุน

แทนที่จะถือหุ้นที่แสดงถึงสิทธิ์เรียกร้องในสินทรัพย์อ้างอิง Kiyosaki ชอบการลงทุนที่นักลงทุนสามารถครอบครองหรือควบคุมได้โดยตรง

ETFs ถูกตรวจสอบอย่างเข้มงวดมากขึ้น

กองทุน ETF กลายเป็นหนึ่งในเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก

ความนิยมของพวกเขามาจาก:

• ต้นทุนต่ำ

• เข้าถึงได้ง่าย

• การกระจายความเสี่ยงในวงกว้าง

• ประสิทธิภาพทางภาษี

• สภาพคล่อง

อย่างไรก็ตาม Kiyosaki เชื่อว่า ETFs อาจไม่ได้ให้การปกป้องที่นักลงทุนหลายคนคาดหวัง

ความกังวลของเขาคือผู้ถือ ETF มักไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรงในแบบเดียวกับที่พวกเขาจะได้รับจากการเป็นเจ้าของทางกายภาพ

ความแตกต่างนี้กลายเป็นประเด็นที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ในคำอธิบายของเขาเกี่ยวกับโลหะมีค่าและภาคการลงทุนอื่นๆ

ทองคำและเงินยังคงเป็นธีมหลัก

ตลอดอาชีพการลงทุนของเขา Kiyosaki สนับสนุนการถือครองทองคำและเงินอย่างสม่ำเสมอ

เขามองโลหะมีค่าเป็นแหล่งสะสมมูลค่าที่มีอยู่นอกระบบการเงินแบบดั้งเดิม

ข้อโต้แย้งของเขามักมุ่งเน้นที่:

• การป้องกันเงินเฟ้อ

• ความกังวลเรื่องการลดค่าเงิน

• การรักษาความมั่งคั่งในระยะยาว

• ความเป็นอิสระจากตัวกลางทางการเงิน

ความเห็นล่าสุดยังคงสืบสานธีมนั้นในวงกว้าง โดยเน้นย้ำถึงการเป็นเจ้าของโดยตรงมากกว่าการรับความเสี่ยงทางการเงิน

ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงิน

ความเห็นของ Kiyosaki เกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลที่ยังคงดำเนินอยู่เกี่ยวกับเสถียรภาพของตลาดการเงินโลก

นักลงทุนยังคงติดตาม:

• ระดับหนี้ภาครัฐ

• แนวโน้มเงินเฟ้อ

• การเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลาง

• ความเสี่ยงในภาคธนาคาร

• ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

ปัจจัยเหล่านี้ได้กระตุ้นให้เกิดการหารือใหม่เกี่ยวกับความยืดหยุ่นของพอร์ตโฟลิโอและการรักษาความมั่งคั่งในระยะยาว

สำหรับ Kiyosaki ความเสี่ยงเหล่านี้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการถือครองสินทรัพย์นอกโครงสร้างการเงินแบบดั้งเดิม

จิตวิทยาของการเป็นเจ้าของ

อีกแง่มุมสำคัญของปรัชญาของ Kiyosaki คือองค์ประกอบทางจิตวิทยาของการลงทุน

เขามักโต้แย้งว่านักลงทุนควรเข้าใจอย่างชัดเจนว่าตนเองเป็นเจ้าของอะไร

ในมุมมองของเขา การเป็นเจ้าของโดยตรงสร้าง:

• ความโปร่งใสมากขึ้น

• ความรับผิดชอบที่เพิ่มขึ้น

• ความเข้าใจความเสี่ยงที่ดีขึ้น

• ความมั่นใจมากขึ้นในช่วงที่ตลาดผันผวน

เขาเชื่อว่านักลงทุนจำนวนมากซื้อผลิตภัณฑ์ทางการเงินโดยไม่เข้าใจอย่างถ่องแท้ว่าผลิตภัณฑ์เหล่านั้นทำงานอย่างไรในช่วงที่ตลาดมีความตึงเครียด

นักวิจารณ์โต้กลับ

ไม่ใช่ทุกคนที่เห็นด้วยกับการประเมินของ Kiyosaki

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินจำนวนมากยังคงสนับสนุนการลงทุนใน ETF แบบกระจายความเสี่ยงว่าเป็นกลยุทธ์การสร้างความมั่งคั่งในระยะยาวที่มีประสิทธิภาพ

ผู้สนับสนุนโต้แย้งว่า ETFs มอบ:

• การเข้าถึงตลาดในวงกว้าง

• ลดความเสี่ยงจากหลักทรัพย์รายตัว

• ต้นทุนที่ต่ำกว่า

• ผลการดำเนินงานในอดีตที่แข็งแกร่ง

นักวิจารณ์แนวทางของ Kiyosaki ยังชี้ให้เห็นว่าสินทรัพย์จริงสามารถมีความเสี่ยงของตัวเองได้เช่นกัน ซึ่งรวมถึงต้นทุนการจัดเก็บ ความท้าทายด้านสภาพคล่อง และความผันผวนของตลาด

การถกเถียงในวงกว้างเรื่องการกระจายความเสี่ยง

ความเห็นของ Kiyosaki เน้นให้เห็นการถกเถียงในวงกว้างที่มีมาหลายทศวรรษ

ฝ่ายหนึ่งโต้แย้งว่าการกระจายความเสี่ยงในวงกว้างไปยังสินทรัพย์ทางการเงินช่วยลดความเสี่ยง

อีกฝ่ายเชื่อว่าการกระจายความเสี่ยงที่แท้จริงต้องอาศัยการเข้าถึงสินทรัพย์ประเภทต่างๆ และโครงสร้างการเป็นเจ้าของที่แตกต่างกันอย่างพื้นฐาน

การถกเถียงนี้มีความเกี่ยวข้องมากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อนักลงทุนแสวงหาการป้องกันจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความผันผวนของตลาด

สินทรัพย์ดิจิทัลเข้าสู่การสนทนา

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Kiyosaki ออกมาพูดถึงสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้นเรื่อยๆ

เขาแสดงการสนับสนุน Bitcoin บ่อยครั้งในฐานะรูปแบบการป้องกันทางการเงินต่อการลดค่าเงิน

กรอบการลงทุนในวงกว้างของเขาเพิ่มรายการต่อไปนี้มากขึ้นเรื่อยๆ:

• โลหะมีค่า

• อสังหาริมทรัพย์

• สินทรัพย์พลังงาน

• Bitcoin

สินทรัพย์เหล่านี้มีลักษณะร่วมกันในปรัชญาของเขา: การเป็นเจ้าของโดยตรงและการพึ่งพาตัวกลางทางการเงินแบบดั้งเดิมที่จำกัด

ผู้เข้าร่วมตลาดประเมินกลยุทธ์ใหม่

การอภิปรายใหม่เกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยงเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่นักลงทุนกำลังประเมินการสร้างพอร์ตโฟลิโอใหม่

ปัจจัยที่ส่งผลต่อการประเมินใหม่นี้ได้แก่:

• ความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

• ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

• ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

• การหยุดชะงักทางเทคโนโลยี

• การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน

ด้วยเหตุนี้ การถกเถียงเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของสินทรัพย์และการกระจายความเสี่ยงจึงมีแนวโน้มที่จะยังคงเป็นธีมหลักในวงการลงทุน

บทสรุป

คำเตือนล่าสุดของ Robert Kiyosaki ที่ว่านักลงทุนกำลัง "de-worsified" แทนที่จะกระจายความเสี่ยง ท้าทายภูมิปัญญาการบริหารพอร์ตโฟลิโอแบบดั้งเดิมและจุดประกายการถกเถียงที่ยาวนานเกี่ยวกับธรรมชาติของความเสี่ยงขึ้นมาอีกครั้ง

แม้ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินจำนวนมากยังคงสนับสนุนการลงทุนใน ETF แบบกระจายความเสี่ยง แต่ Kiyosaki โต้แย้งว่าการกระจายความเสี่ยงที่แท้จริงต้องอาศัยการเป็นเจ้าของสินทรัพย์จริงที่นักลงทุนควบคุมโดยตรง

ไม่ว่านักลงทุนจะเห็นด้วยกับมุมมองของเขาหรือไม่ ความเห็นเหล่านี้เน้นให้เห็นการสนทนาที่เติบโตขึ้นเกี่ยวกับความยืดหยุ่นทางการเงิน การเป็นเจ้าของสินทรัพย์ และนิยามที่เปลี่ยนแปลงไปของการกระจายความเสี่ยงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

hokanews.com – ไม่ใช่แค่ข่าว Crypto แต่คือวัฒนธรรม Crypto

ผู้เขียน @Ethan
Ethan Collins เป็นนักข่าว crypto ที่มีความหลงใหลและผู้ที่ชื่นชอบ blockchain มักแสวงหาแนวโน้มล่าสุดที่กำลังเขย่าโลกการเงินดิจิทัล ด้วยความสามารถในการแปลงการพัฒนา blockchain ที่ซับซ้อนให้เป็นเรื่องราวที่น่าสนใจและเข้าใจง่าย เขาช่วยให้ผู้อ่านก้าวนำในจักรวาล crypto ที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ไม่ว่าจะเป็น Bitcoin, Ethereum หรือ altcoin ที่กำลังเติบโต Ethan เจาะลึกตลาดเพื่อค้นหาข้อมูลเชิงลึก ข่าวลือ และโอกาสที่สำคัญสำหรับแฟน crypto ทุกคน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:

บทความบน HOKANEWS มีไว้เพื่ออัปเดตข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับ crypto เทคโนโลยี และอื่นๆ แต่ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน เราแบ่งปันข้อมูล แนวโน้ม และข้อมูลเชิงลึก ไม่ใช่แนะนำให้ซื้อ ขาย หรือลงทุน โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตัวเองก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ

HOKANEWS ไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสีย กำไร หรือความวุ่นวายใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการกระทำตามสิ่งที่คุณอ่านที่นี่ การตัดสินใจลงทุนควรมาจากการวิจัยของคุณเอง และอุดมคติแล้วควรได้รับคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสม จำไว้ว่า crypto และเทคโนโลยีเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ข้อมูลเปลี่ยนแปลงในพริบตา และแม้เราจะมุ่งมั่นเพื่อความถูกต้อง แต่เราไม่สามารถรับประกันได้ว่าข้อมูลครบถ้วน 100% หรือเป็นปัจจุบัน