การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจกระตุ้นให้เกิดการเทขาย Bitcoin ครั้งใหญ่อีกครั้ง

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกกำลังหันความสนใจไปที่ญี่ปุ่นอีกครั้ง เมื่อนักลงทุนเตรียมรับมือกับสิ่งที่อาจกลายเป็นการตัดสินใจของธนาคารกลางที่ถูกจับตามองมากที่สุดในรอบปีนี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแนวโน้มอย่างกว้างขวางที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 1 เปอร์เซ็นต์ในสัปดาห์หน้า ซึ่งจะเป็นระดับอัตราดอกเบี้ยสูงสุดของญี่ปุ่นนับตั้งแต่ปี 1995

การเคลื่อนไหวที่คาดการณ์ไว้นี้ได้จุดประกายความกังวลที่เพิ่มมากขึ้นทั่วตลาดการเงิน เนื่องจากข้อมูลในอดีตชี้ให้เห็นว่า Bitcoin มักจะมีปฏิกิริยาในเชิงลบอย่างสม่ำเสมอหลังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นในช่วงที่ผ่านมา

จากการอภิปรายในตลาดที่แพร่หลายบน X รวมถึงข้อมูลที่ได้รับการยืนยันจากบัญชี Coinbureau ระบุว่า Bitcoin ปรับตัวลดลงในช่วง 20 ถึง 30 เปอร์เซ็นต์หลังจากการตัดสินใจคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่นแต่ละครั้งในช่วง 4 ครั้งที่ผ่านมานับตั้งแต่ปี 2024

หนึ่งในตัวอย่างที่โดดเด่นที่สุดเกิดขึ้นในช่วงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเดือนกรกฎาคม 2024 เมื่อ Bitcoin รายงานว่าดิ่งลงจากประมาณ 65,000 ดอลลาร์สู่ 49,000 ดอลลาร์ภายในเวลาเพียง 48 ชั่วโมง

เมื่อเทรดเดอร์และนักลงทุนสถาบันเตรียมรับมือกับการปรับนโยบายที่อาจเกิดขึ้นอีกครั้ง คำถามสำคัญที่ครอบงำตลาดคริปโตคือประวัติศาสตร์กำลังจะซ้ำรอยอีกครั้งหรือไม่

เหตุใดธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงมีความสำคัญต่อ Bitcoin

ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้รับการพิจารณามาอย่างยาวนานว่าเป็นหนึ่งในธนาคารกลางที่มีอิทธิพลมากที่สุดในระบบการเงินโลก เนื่องจากนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอย่างมากในอดีต

ตลอดหลายทศวรรษที่ผ่านมา ญี่ปุ่นรักษาอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมากเพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจและต่อสู้กับภาวะเงินฝืด นโยบายเหล่านี้สร้างสภาพคล่องจำนวนมหาศาลที่ส่งผลกระทบโดยอ้อมต่อตลาดโลก รวมถึงหุ้น พันธบัตร และสินทรัพย์ดิจิทัล

อัตราดอกเบี้ยต่ำโดยทั่วไปกระตุ้นให้นักลงทุนแสวงหาโอกาสที่มีความเสี่ยงสูงกว่า เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมยังคงถูกและการลงทุนที่ปลอดภัยกว่าให้ผลตอบแทนที่จำกัด

สกุลเงินดิจิทัลอย่าง Bitcoin ได้รับประโยชน์อย่างมากจากสภาพแวดล้อมนี้ในช่วงหลายปีของการผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างก้าวร้าวทั่วโลก

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมากนับตั้งแต่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อเริ่มบังคับให้ธนาคารกลางต้องคุมเข้มเงื่อนไขทางการเงิน

ขณะนี้ แม้แต่ญี่ปุ่น ซึ่งครั้งหนึ่งเคยถูกมองว่าเป็นประเทศสุดท้ายที่ต่อต้านการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดูเหมือนจะพร้อมดำเนินการขึ้นต้นทุนการกู้ยืมต่อไป

นักวิเคราะห์การเงินระบุว่าการเปลี่ยนแปลงนี้อาจส่งผลกระทบสำคัญต่อสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก รวมถึง Bitcoin

ปฏิกิริยาในอดีตของ Bitcoin ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ

ความวิตกกังวลที่เพิ่มขึ้นในตลาดคริปโตส่วนใหญ่อิงจากรูปแบบทางประวัติศาสตร์ที่สังเกตพบในช่วงวัฏจักรการคุมเข้มของธนาคารกลางญี่ปุ่นล่าสุด

นับตั้งแต่ปี 2024 รายงานระบุว่า Bitcoin ปรับตัวลดลงหลังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสำคัญของ BOJ ทุกครั้ง

นักวิเคราะห์ตลาดสังเกตว่าการปรับฐานเหล่านี้ไม่ใช่ความผันผวนเล็กน้อย ในหลายกรณี Bitcoin สูญเสียมูลค่าระหว่าง 20 ถึง 30 เปอร์เซ็นต์ภายในระยะเวลาค่อนข้างสั้นหลังการประกาศนโยบาย

เหตุการณ์เดือนกรกฎาคม 2024 ยังคงเป็นหนึ่งในตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุด

หลังจากการตัดสินใจของ BOJ ในขณะนั้น รายงานระบุว่า Bitcoin ร่วงจากประมาณ 65,000 ดอลลาร์สู่ 49,000 ดอลลาร์ภายในเพียงสองวัน การลดลงดังกล่าวกระตุ้นให้เกิดการบังคับขายอย่างแพร่หลายในตำแหน่งซื้อขายที่ใช้เลเวอเรจ และทำให้ความผันผวนรุนแรงขึ้นทั่วตลาดคริปโตในวงกว้าง

แม้ว่าปัจจัยหลายอย่างสามารถส่งผลต่อราคา Bitcoin พร้อมกัน แต่นักลงทุนมองว่านโยบายการเงินของญี่ปุ่นเป็นสัญญาณสำคัญที่ส่งผลต่อสภาพคล่องโลกมากขึ้นเรื่อยๆ

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยง

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไปสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เก็งกำไร เนื่องจากลดความพร้อมของทุนราคาถูกในตลาดการเงิน

เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น นักลงทุนมักจะย้ายเงินทุนไปสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า เช่น พันธบัตรรัฐบาลหรือการลงทุนที่อิงเงินสดซึ่งขณะนี้ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

ในขณะเดียวกัน การกู้ยืมมีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น ลดเลเวอเรจและกิจกรรมการซื้อขายเก็งกำไร

สกุลเงินดิจิทัลมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เป็นพิเศษ เนื่องจากตลาดส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความอยากเสี่ยงของนักลงทุน

Bitcoin แม้ว่าจะถูกมองมากขึ้นว่าเป็นแหล่งเก็บรักษามูลค่าดิจิทัลระยะยาวโดยบางสถาบัน แต่ยังคงมีพฤติกรรมเหมือนสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงในช่วงที่เงื่อนไขการเงินตึงตัว

เมื่อธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ย สภาพคล่องมักจะลดลงทั่วตลาดโลก ทำให้สินทรัพย์เก็งกำไรรักษาการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งได้ยากขึ้น

การเคลื่อนไหวไปสู่ 1 เปอร์เซ็นต์ของธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงอาจหมายความมากกว่าแค่การปรับนโยบายภายในประเทศ มันอาจส่งสัญญาณถึงแรงกดดันการคุมเข้มที่กว้างขึ้นในระบบการเงินระหว่างประเทศ

เหตุใดอัตราดอกเบี้ย 1 เปอร์เซ็นต์ของญี่ปุ่นจึงมีความสำคัญทางประวัติศาสตร์

แม้ว่าอัตราดอกเบี้ย 1 เปอร์เซ็นต์อาจดูค่อนข้างเล็กน้อยเมื่อเทียบกับอัตราในประเทศอย่างสหรัฐอเมริกา แต่ตัวเลขนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในญี่ปุ่น

ญี่ปุ่นใช้เวลาหลายทศวรรษในการดำเนินงานภายใต้อัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์หรือแม้แต่ติดลบ เมื่อผู้กำหนดนโยบายพยายามฟื้นฟูการเติบโตทางเศรษฐกิจและรักษาเสถียรภาพของเงินเฟ้อ

การปรับไปสู่ 1 เปอร์เซ็นต์จะเป็นระดับอัตราดอกเบี้ยสูงสุดของญี่ปุ่นนับตั้งแต่ปี 1995 สะท้อนให้เห็นถึงหนึ่งในการเปลี่ยนแปลงที่劇ticจริงที่สุดในยุคนโยบายการเงินของประเทศ

สำหรับตลาดโลก การเปลี่ยนแปลงนี้มีความสำคัญเนื่องจากสถาบันและนักลงทุนชาวญี่ปุ่นถือครองเงินทุนจำนวนมหาศาลทั่วโลก

ผลตอบแทนในประเทศที่สูงขึ้นในญี่ปุ่นอาจกระตุ้นให้เกิดการส่งเงินทุนกลับประเทศ หมายความว่านักลงทุนชาวญี่ปุ่นอาจย้ายเงินออกจากสินทรัพย์เสี่ยงต่างประเทศและกลับมาลงทุนในประเทศ

การเปลี่ยนแปลงนี้อาจสร้างแรงกดดันการขายเพิ่มเติมในตลาดระหว่างประเทศ รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล

สภาพคล่องโลกและความเปราะบางของตลาดคริปโต

ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับสภาพคล่องโลกได้ชัดเจนมากขึ้นเรื่อยๆ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

ในช่วงการขยายตัวของนโยบายการเงินอย่างก้าวร้าว สกุลเงินดิจิทัลประสบกับการปรับตัวขึ้นที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์การเงิน การอัดฉีดสภาพคล่องจำนวนมากจากธนาคารกลางกระตุ้นความอยากของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์การเติบโตเชิงเก็งกำไร

อย่างไรก็ตาม พลวัตตรงกันข้ามมักเกิดขึ้นในช่วงวัฏจักรการคุมเข้ม

เมื่อสภาพคล่องหดตัว สินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงมักจะประสบกับการปรับฐานที่ลึกกว่า เนื่องจากนักลงทุนลดการรับความเสี่ยง

นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าตลาดคริปโตยังคงเปราะบางเป็นพิเศษต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายมหภาค เนื่องจากมีความอ่อนไหวต่อการไหลเวียนของเงินทุนและเงื่อนไขเลเวอเรจ

ความเปราะบางนี้อธิบายได้ว่าเหตุใดแม้แต่การตัดสินใจของธนาคารกลางนอกสหรัฐอเมริกาจึงสามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคา Bitcoin

ดังนั้น การตัดสินใจที่จะมาถึงของธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงถูกติดตามอย่างใกล้ชิดไม่เพียงแต่โดยนักลงทุนชาวญี่ปุ่น แต่ยังรวมถึงเทรดเดอร์ทั่วโลก

Source: Xpost

ความเชื่อมั่นของตลาดก่อนการตัดสินใจ

เมื่อความคาดหวังก่อตัวขึ้นก่อนการประชุม BOJ ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงแบ่งแยก

เทรดเดอร์บางส่วนกลัวการปรับฐานครั้งใหญ่อีกครั้งที่คล้ายกับเหตุการณ์การคุมเข้มในอดีต ในขณะที่บางส่วนโต้แย้งว่าความเสี่ยงส่วนใหญ่อาจถูกรวมอยู่ในราคาตลาดแล้ว

ผู้สนับสนุน Bitcoin ระบุว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้เติบโตอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยมีการมีส่วนร่วมของสถาบันมากขึ้นและการนำไปใช้ที่ขยายตัวในหลายภาคส่วน

พวกเขาโต้แย้งว่าแนวโน้มระยะยาวของ Bitcoin อาจในที่สุดจะพึ่งพาการตัดสินใจของธนาคารกลางในระยะสั้นน้อยลง

อย่างไรก็ตาม ความผันผวนระยะสั้นยังคงเป็นข้อกังวลสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากรูปแบบทางประวัติศาสตร์ที่สังเกตพบหลังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ ล่าสุด

นักลงทุนสถาบันยังคาดว่าจะติดตามการตอบสนองของตลาดหุ้นและตลาดสกุลเงินในวงกว้างต่อการตัดสินใจดังกล่าว เนื่องจากการเคลื่อนไหวเหล่านี้อาจส่งผลต่อพฤติกรรมการซื้อขายคริปโต

บทบาทของนักลงทุนสถาบัน

การมีส่วนร่วมของสถาบันในตลาดสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

ผู้จัดการสินทรัพย์ขนาดใหญ่ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายในตลาดต่างมีส่วนร่วมในการผสานรวม Bitcoin เข้ากับการเงินแบบดั้งเดิม

ด้วยเหตุนี้ Bitcoin จึงตอบสนองต่อการพัฒนาทางมหภาคโดยตรงมากขึ้นกว่าในช่วงปีแรกๆ

อัตราดอกเบี้ย ข้อมูลเงินเฟ้อ ความเห็นของธนาคารกลาง และการเคลื่อนไหวของตลาดพันธบัตรมีอิทธิพลต่อพฤติกรรมตลาดคริปโตมากขึ้นเรื่อยๆ

การเป็นสถาบันนี้ได้นำความน่าเชื่อถือที่มากขึ้นมาสู่ Bitcoin แต่ยังผูกมันไว้ใกล้ชิดกับสภาวะทางการเงินในวงกว้างมากขึ้นด้วย

การตัดสินใจที่จะมาถึงของธนาคารกลางญี่ปุ่นเป็นตัวอย่างที่ชัดเจนว่าตลาดคริปโตได้เชื่อมโยงกับนโยบายการเงินแบบดั้งเดิมมากเพียงใด

Bitcoin จะสวนกระแสความคาดหวังได้ในครั้งนี้หรือไม่?

แม้จะมีแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ นักวิเคราะห์บางส่วนเตือนไม่ให้สันนิษฐานว่า Bitcoin จะทำซ้ำพฤติกรรมในอดีตโดยอัตโนมัติ

ตลาดมักจะพัฒนา และปฏิกิริยาราคาในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต

ปัจจัยหลายประการอาจสนับสนุน Bitcoin ได้แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นในสัปดาห์หน้า

ความต้องการสถาบันที่เพิ่มขึ้น กิจกรรม ETF ที่ขยายตัว แนวโน้มการสะสมระยะยาว และการนำ blockchain ไปใช้อย่างต่อเนื่องอาจชดเชยแรงกดดันมหภาคบางส่วนได้

นอกจากนี้ เทรดเดอร์บางส่วนโต้แย้งว่าผู้ร่วมตลาดอาจคาดการณ์การเคลื่อนไหวของ BOJ ไว้แล้ว ลดผลกระทบจากแรงช็อคเมื่อเทียบกับวัฏจักรการคุมเข้มในช่วงก่อนหน้า

อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงสูงมาก และความผันผวนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อการประกาศใกล้เข้ามา

ผลกระทบในวงกว้างต่ออุตสาหกรรมคริปโต

สถานการณ์ของธนาคารกลางญี่ปุ่นเน้นย้ำถึงความเป็นจริงในวงกว้างที่อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลกำลังเผชิญอยู่ในวันนี้

ตลาดคริปโตไม่ได้แยกตัวออกจากการเงินแบบดั้งเดิมอีกต่อไป

แต่กลับถูกอิทธิพลจากแรงทางเศรษฐกิจเดียวกับที่ส่งผลต่อหุ้น พันธบัตร สกุลเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์มากขึ้นเรื่อยๆ

เมื่อธนาคารกลางทั่วโลกยังคงปรับนโยบายการเงิน สินทรัพย์ดิจิทัลคาดว่าจะยังคงมีความอ่อนไหวสูงต่อสภาพคล่องและความอยากเสี่ยงของนักลงทุน

สำหรับเทรดเดอร์ หมายความว่าความตระหนักรู้ด้านมหภาคได้กลายมามีความสำคัญเท่ากับการวิเคราะห์เทคโนโลยี blockchain

สำหรับนักลงทุนระยะยาว ความท้าทายอยู่ที่การสร้างความสมดุลระหว่างความผันผวนระยะสั้นกับแนวโน้มการนำไปใช้ที่กว้างขึ้นซึ่งกำหนดอนาคตของการเงินดิจิทัล

สรุป

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่คาดหวังของธนาคารกลางญี่ปุ่นสู่ 1 เปอร์เซ็นต์ในสัปดาห์หน้าได้กลายเป็นหนึ่งในเหตุการณ์ที่ถูกจับตามองมากที่สุดในตลาดคริปโตโลก

ข้อมูลทางประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นว่า Bitcoin ลดลงอย่างสม่ำเสมอหลังการตัดสินใจคุมเข้มของ BOJ ล่าสุด โดยบางครั้งลดลงสูงถึง 30 เปอร์เซ็นต์ภายในไม่กี่วันหลังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอดีต

ความเป็นไปได้ของการปรับฐานอย่างรุนแรงอีกครั้งได้ก่อให้เกิดความกังวลในหมู่นักลงทุนที่กำลังรับมือกับสภาพแวดล้อมมหภาคที่ไม่แน่นอนมากขึ้นอยู่แล้ว

ในขณะเดียวกัน การผสานรวม Bitcoin เข้ากับระบบการเงินแบบดั้งเดิมที่เพิ่มขึ้นหมายความว่านโยบายธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะมีบทบาทสำคัญยิ่งขึ้นในการกำหนดพฤติกรรมตลาดต่อไปในอนาคต

ไม่ว่าประวัติศาสตร์จะซ้ำรอยหรือไม่ การตัดสินใจของ BOJ ที่กำลังจะมาถึงคาดว่าจะทดสอบความยืดหยุ่นของตลาดสกุลเงินดิจิทัลอีกครั้ง

hoka.news – ไม่ใช่แค่ข่าวคริปโต แต่คือวัฒนธรรมคริปโต

Writer @Victoria

Victoria Hale เป็นนักเขียนที่มุ่งเน้นด้าน blockchain และเทคโนโลยีดิจิทัล เธอเป็นที่รู้จักจากความสามารถในการทำให้การพัฒนาเทคโนโลยีที่ซับซ้อนกลายเป็นเนื้อหาที่ชัดเจน เข้าใจง่าย และน่าอ่าน

ผ่านงานเขียนของเธอ Victoria ครอบคลุมแนวโน้ม นวัตกรรม และการพัฒนาล่าสุดในระบบนิเวศดิจิทัล รวมถึงผลกระทบต่ออนาคตของการเงินและเทคโนโลยี เธอยังสำรวจว่าเทคโนโลยีใหม่กำลังเปลี่ยนแปลงวิธีที่ผู้คนมีปฏิสัมพันธ์ในโลกดิจิทัลอย่างไร

รูปแบบการเขียนของเธอเรียบง่าย ให้ข้อมูล และมุ่งเน้นให้ผู้อ่านมีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับโลกเทคโนโลยีที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:

บทความบน HOKA.NEWS มีไว้เพื่ออัปเดตข้อมูลล่าสุดด้านคริปโต เทคโนโลยี และอื่นๆ แก่คุณ แต่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน เราแบ่งปันข้อมูล แนวโน้ม และข้อมูลเชิงลึก ไม่ได้บอกให้คุณซื้อ ขาย หรือลงทุน โปรดทำการศึกษาด้วยตัวเองก่อนตัดสินใจใดๆ ด้านการเงิน

HOKA.NEWS ไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสีย กำไร หรือความวุ่นวายใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นหากคุณดำเนินการตามสิ่งที่อ่านที่นี่ การตัดสินใจลงทุนควรมาจากการศึกษาวิจัยของคุณเอง และหากเป็นไปได้ควรได้รับคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสม โปรดจำไว้ว่า คริปโตและเทคโนโลยีเปลี่ยนแปลงเร็ว ข้อมูลเปลี่ยนแปลงในพริบตา และแม้ว่าเราจะมุ่งมั่นเพื่อความถูกต้อง เราไม่สามารถรับประกันได้ว่าข้อมูลครบถ้วน 100% หรือเป็นปัจจุบัน

อยู่อย่างใฝ่รู้ อยู่อย่างปลอดภัย และสนุกกับการเดินทาง! hokanews.com