หุ้น Western Digital (WDC) พุ่งขึ้นมากกว่าเท่าตัวในปี 2026 — จะยังคงวิ่งต่อได้อีกหรือไม่?

TLDR

• Western Digital แยกหน่วยธุรกิจแฟลช SanDisk ออกในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 ทำให้กลายเป็นบริษัท HDD โดยเฉพาะ
• รายได้ไตรมาส 3 ของปีงบประมาณอยู่ที่ 3.34 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 45% เมื่อเทียบปีต่อปี เหนือกว่าที่ Wall Street คาดการณ์
• คาดการณ์รายได้ไตรมาส 4 ที่ ~3.65 พันล้านดอลลาร์ ก็สูงกว่าที่คาดไว้เช่นกัน
• Western Digital เพิ่มโปรแกรมซื้อหุ้นคืน 4 พันล้านดอลลาร์ และระดมทุน 3.17 พันล้านดอลลาร์ผ่านการขายหุ้น SanDisk บางส่วนเพื่อลดหนี้
• ฉันทามติของนักวิเคราะห์อยู่ที่ Moderate Buy แต่ราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ $450.46 ต่ำกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน

รายได้ไตรมาส 3 ของ Western Digital อยู่ที่ 3.34 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 45% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีกำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วที่ $2.72 — ทั้งสองตัวเลขสูงกว่าที่ Wall Street คาดการณ์ไว้

Western Digital Corporation, WDC

บริษัทคาดการณ์รายได้ไตรมาส 4 ไว้ที่ประมาณ 3.65 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งก็สูงกว่าที่คาดไว้อีกครั้ง ฝ่ายบริหารชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับผลิตภัณฑ์จัดเก็บข้อมูลความจุสูงที่เชื่อมโยงกับการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI

ราคาหุ้นได้เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าแล้วในช่วงต้นปี 2026 ก่อนการประกาศผลประกอบการในเดือนเมษายน

Western Digital เสร็จสิ้นการแยกธุรกิจแฟลช SanDisk ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 การดำเนินการดังกล่าวทำให้ WDC เป็นบริษัทฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ที่มุ่งเน้นมากขึ้น โดยมีเป้าหมายที่ความต้องการจัดเก็บข้อมูลในกลุ่มคลาวด์ องค์กร และ AI

ก่อนการแยกธุรกิจ นักลงทุนต้องชั่งน้ำหนักสองธุรกิจที่ดำเนินงานในวงจรที่แตกต่างกันและมีโปรไฟล์กำไรขั้นต้นที่ต่างกัน โครงสร้างที่สะอาดขึ้น เรื่องราวที่ชัดเจนขึ้น

AI ขับเคลื่อนการจัดเก็บข้อมูล ไม่ใช่แค่การประมวลผล

การขยายตัวของ AI ไม่ได้หมายถึงการซื้อ GPU เพียงอย่างเดียว บริษัทที่ขยายระบบ AI ต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลสำหรับข้อมูลฝึกอบรม วิดีโอ เนื้อหาที่เก็บถาวร และข้อมูลองค์กร — และความต้องการนั้นสะท้อนออกมาโดยตรงในปริมาณ HDD

ในปลายเดือนเมษายน 2026 การคาดการณ์ที่แข็งแกร่งของ Seagate ช่วยดันทั้งภาคการจัดเก็บข้อมูล นักวิเคราะห์ที่ติดตามรายงานดังกล่าวกล่าวว่าผู้ผลิต HDD สามารถรักษาอำนาจการกำหนดราคาได้นานหลายปีเนื่องจากความต้องการที่ขับเคลื่อนโดย AI และ Western Digital อยู่ตรงกลางของเทรนด์นั้น

นี่ไม่ใช่เรื่องของชิป แต่เป็นโครงสร้างพื้นฐานรอบๆ ชิป — และตอนนี้โครงสร้างพื้นฐานนั้นยุ่งมาก

การซื้อหุ้นคืนและการลดหนี้

Western Digital เพิ่มโปรแกรมซื้อหุ้นคืน 4 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปีนี้ หลังจากความต้องการที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่แข็งแกร่งช่วยดันยอดขายพื้นที่จัดเก็บข้อมูล

บริษัทยังระดมทุนได้ประมาณ 3.17 พันล้านดอลลาร์จากการขายหุ้น SanDisk บางส่วน โดยรายได้ถูกกำหนดไว้สำหรับการลดหนี้ นั่นเป็นการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญสำหรับบริษัทที่แบกรับภาระหนี้หนักมาตลอด

WDC ซึ่งถูกมองว่าเป็นหุ้นฮาร์ดแวร์วัฏจักรมาโดยตลอด ปัจจุบันใช้แนวทางการจัดสรรทุน — ซื้อหุ้นคืนพร้อมกับชำระหนี้ — เป็นความพยายามที่จะปรับเปลี่ยนมุมมองของนักลงทุน

ชุมชนนักวิเคราะห์ในปัจจุบันมีฉันทามติอยู่ที่ Moderate Buy: 1 strong buy, 18 buy, 3 hold และไม่มี sell ตามข้อมูลจาก MarketBeat

ราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ $450.46 ในปัจจุบันต่ำกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน ซึ่งหมายความว่าการชุมนุมของราคาเคลื่อนไหวเร็วกว่าการปรับประมาณการของนักวิเคราะห์

นั่นไม่ใช่สัญญาณอันตรายในตัวเอง แต่หมายความว่าราคาหุ้นได้สะท้อนถึงการดำเนินงานที่สมบูรณ์แบบแล้ว ไม่ใช่แค่การปรับปรุง

คำแนะนำไตรมาส 4 ที่ 3.65 พันล้านดอลลาร์คือการทดสอบที่ยากลำบากครั้งต่อไป หากความต้องการยังคงอยู่ กรณีกระทิงก็มีโอกาสต่อเนื่อง แต่ถ้าลูกค้าคลาวด์ชะลอการใช้จ่ายหรือราคาอ่อนตัวลง ราคาหุ้นจะรู้สึกได้อย่างรวดเร็ว

ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของ Western Digital ที่ $450.46 จากนักวิเคราะห์ในปัจจุบันต่ำกว่าราคาตลาด โดย 18 จาก 22 นักวิเคราะห์ให้คะแนนเป็น buy

The post Western Digital (WDC) Stock More Than Doubles in 2026 — Can It Keep Going? appeared first on CoinCentral.