หุ้น MDA Space (MDA) ทุ่ม 620 ล้านดอลลาร์เข้าซื้อกิจการ Blue Canyon Technologies จาก RTX

ไฮไลท์สำคัญ

• MDA Space ทำข้อตกลงเงินสดมูลค่า 620 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ Blue Canyon Technologies จากแผนก Raytheon ของ RTX
• Blue Canyon มีการปล่อยยานอวกาศมากกว่า 85 ลำ และมีผลิตภัณฑ์กว่า 3,500 รายการที่ปฏิบัติการในวงโคจรอยู่ในปัจจุบัน
• การซื้อกิจการนำบุคลากรที่มีทักษะกว่า 400 คน และโรงงานผลิต 2 แห่งในรัฐโคโลราโดมาสู่ MDA
• ดีลนี้คาดว่าจะเพิ่มโอกาสทางธุรกิจในไปป์ไลน์ของ MDA ประมาณ 3.5 พันล้านดอลลาร์
• คาดว่าจะปิดดีลได้ภายในปลายปี 2026 โดยจะส่งผลเชิงบวกต่อ EBITDA ที่ปรับแล้ว และกำไรต่อหุ้นในปี 2027

บริษัทด้านอวกาศสัญชาติแคนาดา MDA Space (MDA) ได้ทำข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อซื้อ Blue Canyon Technologies (BCT) จากแผนกธุรกิจ Raytheon ของ RTX ในราคา 620 ล้านดอลลาร์ โดยบริษัทได้เปิดเผยธุรกรรมที่ชำระด้วยเงินสดทั้งหมดนี้เมื่อเช้าวันศุกร์

MDA Space Ltd, MDA

Blue Canyon Technologies ดำเนินธุรกิจในฐานะผู้ผลิตยานอวกาศและผู้ให้บริการระบบดาวเทียม โดยมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา นับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2008 บริษัทได้สั่งสมประสบการณ์ในอุตสาหกรรมมาเกือบสองทศวรรษ

ด้วยการส่งยานอวกาศมากกว่า 85 ลำ และชิ้นส่วนกว่า 3,500 รายการที่กำลังทำงานอยู่ในอวกาศในปัจจุบัน ประวัติผลงานที่ผ่านการพิสูจน์แล้วของ BCT ถือเป็นคุณค่าสำคัญในธุรกรรมนี้

การซื้อกิจการครั้งนี้รวมถึงโรงงานผลิต 2 แห่งที่ตั้งอยู่ในเมืองเดนเวอร์ รัฐโคโลราโด ซึ่งเป็นพื้นที่ผลิตด้านอวกาศเชิงยุทธศาสตร์ นอกจากนี้ MDA จะรับพนักงาน BCT กว่า 400 คนเข้าสู่การดำเนินงานของบริษัท

Mike Greenley ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ MDA ได้กล่าวถึงสินทรัพย์ทางเทคโนโลยี ฐานลูกค้า และโครงสร้างพื้นฐานการผลิตในประเทศของ BCT ว่ามีความเสริมสร้างอย่างสูงต่อพอร์ตโฟลิโอปัจจุบันของบริษัท และมองว่าการซื้อกิจการครั้งนี้เป็นการจับคู่ที่สมบูรณ์แบบกับกลยุทธ์การเติบโตของ MDA

ธุรกรรมนี้คาดว่าจะเพิ่มมูลค่าประมาณ 3.5 พันล้านดอลลาร์ หรือเทียบเท่าประมาณ 4.9 พันล้านดอลลาร์แคนาดา เข้าสู่ไปป์ไลน์โครงการของ MDA ซึ่งถือเป็นศักยภาพการเติบโตที่สำคัญสำหรับความพยายามของบริษัทในการเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งในภาคอวกาศด้านรัฐบาลและการป้องกันประเทศของสหรัฐฯ

ผลกระทบทางการเงินและความสามารถในการทำกำไร

MDA คาดการณ์ว่าการซื้อกิจการจะช่วยเพิ่ม EBITDA ที่ปรับแล้ว และกำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วตั้งแต่ปี 2027 เป็นต้นไป BCT ดำเนินงานในฐานะองค์กรที่มีกำไรและมีกระแสเงินสดเป็นบวกในปัจจุบัน ซึ่งช่วยลดความท้าทายด้านการบูรณาการที่อาจเกิดขึ้นสำหรับ MDA

การซื้อกิจการนี้จะได้รับเงินทุนทั้งหมดผ่านการจัดหาเงินกู้ที่มีหลักประกันอาวุโส ซึ่งได้รับการรักษาความปลอดภัยไว้แล้วในวันลงนาม MDA คาดว่าอัตราส่วนหนี้สินตามสมมติฐาน (pro forma) ในปี 2026 จะอยู่ในกรอบเป้าหมายที่กำหนดไว้ของบริษัทที่ 1.5 เท่าถึง 2.5 เท่าของหนี้สุทธิเทียบกับ EBITDA ที่ปรับแล้วย้อนหลัง 12 เดือน

นักลงทุนจะติดตามการคาดการณ์อัตราส่วนหนี้สินนี้อย่างใกล้ชิด การรับภาระหนี้ในระดับนี้ถือเป็นพันธะทางการเงินที่สำคัญสำหรับ MDA แม้ว่า BCT จะสร้างกระแสเงินสดเป็นบวกก็ตาม

การขยายตัวเชิงกลยุทธ์ในภาคการป้องกันประเทศของสหรัฐฯ

MDA ได้เปิดเผยวัตถุประสงค์อย่างชัดเจนในการเจาะตลาดภาครัฐของสหรัฐอเมริกาให้ลึกยิ่งขึ้น การซื้อกิจการ BCT ถือเป็นก้าวที่เป็นรูปธรรมสู่การสร้างฐานการผลิตและการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในประเทศ

โครงสร้างพื้นฐานการผลิตในประเทศมีความสำคัญอย่างยิ่งในการแข่งขันเพื่อสัญญาด้านการป้องกันประเทศ ความสามารถในการผลิตในสหรัฐฯ ร่วมกับเครือข่ายลูกค้าที่มีอยู่แล้วให้ความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาดเฉพาะทางนี้

RTX ซึ่งขาย BCT ออกไปเพื่อเป็นส่วนหนึ่งของการปรับพอร์ตโฟลิโอเชิงกลยุทธ์ภายในการดำเนินงานของ Raytheon ทำหน้าที่เป็นผู้ขายในธุรกรรมนี้

ดีลดังกล่าวยังขึ้นอยู่กับการได้รับการอนุมัติด้านกฎระเบียบตามมาตรฐาน และมีกำหนดปิดดีลก่อนสิ้นปี 2026 MDA ระบุว่าจะประเมินโครงสร้างเงินทุนใหม่หลังจากปิดดีลโดยอิงตามสภาวะตลาดที่เป็นอยู่

MDA Space มีการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Toronto Stock Exchange และ New York Stock Exchange ภายใต้สัญลักษณ์ MDA

The post MDA Space (MDA) Stock Secures $620M Acquisition of Blue Canyon Technologies from RTX appeared first on Blockonomi.