Tradeweb เปิดตัวการซื้อขายสเปรดสำหรับพอร์ตโฟลิโอสินเชื่อยุโรป

Tradeweb Markets Inc. ผู้นำระดับโลกด้านการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ในทุกประเภทสินทรัพย์ ประกาศเปิดตัวการซื้อขายสเปรดอิเล็กทรอนิกส์สำหรับลูกค้าที่ดำเนินธุรกรรมพอร์ตโฟลิโอในพันธบัตรเครดิตยุโรป ฟังก์ชันนี้ช่วยให้ลูกค้าสามารถกำหนดราคาและดำเนินการพอร์ตโฟลิโอพันธบัตรเครดิตยุโรปในรูปแบบสเปรดเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานพันธบัตรรัฐบาลที่อ้างอิง นำเสนอแนวทางที่คล่องตัวและโปร่งใสยิ่งขึ้นสำหรับเวิร์กโฟลว์ที่แต่เดิมต้องพึ่งพากระบวนการด้วยตนเอง

อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Fintech : Global Fintech Interview with Rob Young, Managing Director – UK at InDebted

การซื้อขายสเปรดในปัจจุบันถูกใช้อย่างแพร่หลายในการซื้อขายทางวาจาทั่วยุโรป และได้รับการนำไปใช้อย่างแข็งแกร่งในพื้นที่เครดิตระดับการลงทุนของสหรัฐฯ แบบอิเล็กทรอนิกส์ การนำโปรโตคอลนี้เข้าสู่ข้อเสนอเครดิตยุโรปของตน Tradeweb กำลังขยายความสามารถในการซื้อขายพอร์ตโฟลิโอและยังคงพัฒนาวิธีที่นักลงทุนสถาบันประเมินและถ่ายโอนความเสี่ยงในตลาดนี้

James Dale ผู้ร่วมหัวหน้าฝ่ายตลาดพัฒนาแล้วระดับนานาชาติที่ Tradeweb กล่าวว่า: "การเปิดตัวการซื้อขายสเปรดสำหรับพอร์ตโฟลิโอเครดิตยุโรปสะท้อนถึงความมุ่งมั่นของเราในการทำให้เวิร์กโฟลว์การซื้อขายที่ซับซ้อนมีประสิทธิภาพและใช้งานง่ายยิ่งขึ้นสำหรับลูกค้าของเรา การขยายความสามารถที่มอบคุณค่าในสหรัฐฯ ไปยังยุโรป เรากำลังจัดเตรียมกรอบการทำงานที่สอดคล้องกันมากขึ้นสำหรับการกำหนดราคาและการดำเนินการ ขณะช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดลดความซับซ้อนในการดำเนินงานและปรับปรุงความโปร่งใส"

โซลูชันของ Tradeweb ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเจรจาราคาเป็นหน่วย basis points เทียบกับเกณฑ์มาตรฐานพันธบัตรรัฐบาลและดำเนินการพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดภายในเวิร์กโฟลว์เดียว พันธบัตรแต่ละตัวถูกอ้างราคาในรูปแบบสเปรดโดยมีระดับที่กำหนดไว้ ณ เวลาดำเนินการและรวมเป็นผลลัพธ์สุทธิเดียว ในขณะที่การกำหนดเวลา spot ที่ยืดหยุ่นช่วยให้ประสบการณ์การซื้อขายที่ควบคุมได้มากขึ้น เมื่อตกลงกันแล้ว Tradeweb จะคำนวณราคาพันธบัตรโดยอัตโนมัติโดยใช้ข้อมูลจากตลาดพันธบัตรรัฐบาล ลดขั้นตอนด้วยตนเองและเพิ่มประสิทธิภาพ

Paul Bayley เทรดเดอร์อาวุโสที่ Invesco กล่าวว่า: "เรายินดีต้อนรับการนำการซื้อขายสเปรดมาใช้สำหรับเครดิตยุโรป เนื่องจากมอบวิธีที่รวดเร็วและโปร่งใสยิ่งขึ้นในการดำเนินการซื้อขายที่ซับซ้อนทางอิเล็กทรอนิกส์ รวมถึง ณ จุดที่กำหนด เช่น เวลาปิดตลาด การแปลงเวิร์กโฟลว์นี้เป็นอิเล็กทรอนิกส์ช่วยให้เข้าถึงสภาพคล่องได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นและปรับปรุงการมองเห็นระดับเกณฑ์มาตรฐานที่อ้างอิง ความสามารถในการให้ตัวแทนจำหน่ายหลายรายแข่งขันกันในด้านสเปรด ร่วมกับเครื่องมือดำเนินการที่รวมเข้าด้วยกัน สนับสนุนนวัตกรรมที่ต่อเนื่อง ทำให้กระบวนการคล่องตัว และช่วยให้ตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น"

Ben Wheeler หัวหน้าเทรดเดอร์ตราสารหนี้ที่ Royal London Asset Management กล่าวว่า: "ความสามารถในการดำเนินการพอร์ตโฟลิโอเครดิตยุโรปโดยตรงบนพื้นฐานสเปรดเป็นส่วนเพิ่มเติมที่มีคุณค่าสำหรับชุดเครื่องมือการซื้อขาย มันนำความแม่นยำที่มากขึ้นมาสู่วิธีที่เราบริหารความเสี่ยงด้านเครดิตและทำให้การประสานงานการดำเนินการในรายการหลายรายการง่ายขึ้น การย้ายเวิร์กโฟลว์นี้ไปยังแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์ช่วยลดแรงเสียดทานในการดำเนินงานและมอบการควบคุมที่มากยิ่งขึ้นเหนือเวลาและการกำหนดราคา นอกจากนี้ การใช้ราคาพันธบัตรรัฐบาลที่น่าเชื่อถือของ Tradeweb เป็นจุดอ้างอิงเพิ่มความมั่นใจในระดับที่เราซื้อขาย ในขณะที่การแข่งขันของตัวแทนจำหน่ายที่เพิ่มขึ้นช่วยสร้างผลลัพธ์ที่ดีขึ้น"

Jonathan Bending หัวหน้าฝ่าย EMEA Systematic Credit Trading ที่ Barclays Bank plc กล่าวว่า: "การนำการซื้อขายบนพื้นฐานสเปรดมาใช้สำหรับพอร์ตโฟลิโอเครดิตยุโรปเป็นอีกก้าวสำคัญในวิวัฒนาการของตลาดอิเล็กทรอนิกส์ การซื้อขายบนสเปรดช่วยลดจำนวนตัวแปรสดระหว่างเวิร์กโฟลว์การซื้อขายพอร์ตโฟลิโอ สิ่งนี้มอบความเชื่อมั่นที่มากยิ่งขึ้นทั้งแก่ลูกค้าและตัวแทนจำหน่ายในความสามารถในการทำธุรกรรมการซื้อขายขนาดใหญ่เหล่านี้อย่างแม่นยำ โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่ความผันผวนของตลาดสูง เรารู้สึกตื่นเต้นที่เห็นการพัฒนานี้ขยายการมีส่วนร่วมในตลาดพอร์ตโฟลิโอเครดิตต่อไป"

Alexandre Guignot หัวหน้าฝ่าย EMEA Credit Electronic Trading ที่ BNP Paribas กล่าวว่า: "การเติบโตของการซื้อขายพอร์ตโฟลิโอได้เน้นย้ำความสำคัญของการมีเครื่องมือที่สามารถสนับสนุนการมีส่วนร่วมที่สม่ำเสมอระหว่างนักลงทุนและผู้ให้บริการสภาพคล่อง แนวทางบนพื้นฐานสเปรดนำเสนอกรอบการทำงานร่วมกันสำหรับการประเมินธุรกรรม ทำให้การสื่อสารราคาและการจัดการการดำเนินการในพอร์ตโฟลิโอที่ซับซ้อนง่ายขึ้น เมื่อกิจกรรมการซื้อขายกลายเป็นอิเล็กทรอนิกส์มากขึ้น การพัฒนาเช่นนี้ช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดดำเนินการในระดับที่ใหญ่ขึ้นในขณะที่นำประสิทธิภาพที่มากขึ้นมาสู่กระบวนการดำเนินการ"

Tradeweb เป็นแพลตฟอร์มสถาบันแห่งแรกที่เสนอการซื้อขายพอร์ตโฟลิโออิเล็กทรอนิกส์สำหรับพันธบัตรเครดิตในปี 2019 ในไตรมาสที่ 1 ปี 2026 ปริมาณการซื้อขายพอร์ตโฟลิโอระดับโลกแบบ notional บน Tradeweb มีมูลค่า 258.4 พันล้าน USD เพิ่มขึ้น 40% จากไตรมาสก่อนหน้า Tradeweb ซึ่งเป็นผู้บุกเบิกในตลาดอิเล็กทรอนิกส์ มีบทบาทสำคัญในการปรับปรุงโครงสร้างตลาดด้วยการพัฒนาโปรโตคอลการซื้อขายที่เป็นนวัตกรรม การฝังการวิเคราะห์เข้าในการดำเนินการ และการสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยีที่รองรับการบรรจบกันของตลาดการเงินแบบดั้งเดิมและดิจิทัล

Catch more Fintech Insights : The AI Shift in Fraud: Why Banks Need a New Playbook

[To share your insights with us, please write to [email protected] ]