ทองคำเด้งกลับจากจุดต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ แต่การฟื้นตัวยังคงเปราะบางท่ามกลางการคาดการณ์นโยบายเข้มงวดของเฟด

BitcoinWorld

ทองคำดีดตัวจากจุดต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ แต่การฟื้นตัวยังคงเปราะบางท่ามกลางการเดิมพันว่า Fed จะใช้นโยบายเข้มงวด

ราคาทองคำฟื้นตัวเล็กน้อยในวันพุธ โดยดีดตัวจากจุดต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ เนื่องจากนักเทรดระยะสั้นทำกำไรหลังจากราคาร่วงลงอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม โลหะสีเหลืองยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญ โดยแนวโน้มโดยรวมชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงขาลงเพิ่มเติม การดีดตัวขาดแรงสนับสนุนที่มั่นคง และปัจจัยพื้นฐานยังคงเอนเอียงอย่างชัดเจนต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน

การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed และความแข็งแกร่งของ USD กดดันอย่างหนัก

แรงกดดันหลักต่อทองคำยังคงเป็นท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นเรื่อยๆ ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด รวมถึงรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดและตัวเลขเงินเฟ้อที่ยังคงสูงอยู่ ได้เสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปอีกนาน เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงเดือนข้างหน้า ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ท้าทายเสน่ห์ดึงดูดของทองคำโดยตรง

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนเสียโอกาสในการถือทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน ในเวลาเดียวกัน การคาดการณ์ว่า Fed จะใช้นโยบายเข้มงวดได้ผลักดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาในดอลลาร์อย่างทองคำ ทำให้แพงขึ้นสำหรับผู้ถือครองสกุลเงินอื่น แรงกดดันสองทิศทางนี้ ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้น ได้สร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับโลหะมีค่า

ภาพทางเทคนิค: การดีดตัว ไม่ใช่การกลับทิศทาง

จากมุมมองทางเทคนิค การดีดตัวจากจุดต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ดูเหมือนจะเป็นการเคลื่อนไหวแบบปรับฐานในแนวโน้มขาลงที่กว้างกว่า มากกว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของการกลับทิศทางที่ยั่งยืน ราคายังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันและ 200 วัน ซึ่งทำหน้าที่เป็นระดับแนวต้านแบบไดนามิก

จุดต่ำสุดล่าสุดใกล้แนวระดับ $2,300 (โซนแนวรับทางจิตวิทยาและแนวรับก่อนหน้า) ให้แนวรับชั่วคราว แต่ความสนใจในการซื้อที่ยั่งยืนยังคงขาดหายไป ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงอยู่ในเขตขาลง บ่งชี้ว่าแรงขายยังไม่หมดไป การทะลุลงอย่างเด็ดขาดต่ำกว่าระดับ $2,300 อาจเปิดทางสู่การทดสอบโซนแนวรับสำคัญถัดไปบริเวณ $2,250

ความหมายสำหรับนักลงทุน

สำหรับนักลงทุนและนักเทรด สภาพแวดล้อมปัจจุบันบ่งชี้ถึงความระมัดระวัง การดีดตัวระยะสั้นอาจเปิดโอกาสสำหรับนักเทรดที่คล่องแคล่ว แต่แนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาลงตราบเท่าที่ Fed ยังคงท่าทีเข้มงวด การเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ เช่น ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงหรือสัญญาณผ่อนคลายที่ไม่คาดคิดจาก Fed จะเป็นสิ่งจำเป็นในการจุดประกายการฟื้นตัวของทองคำที่มีความหมายมากขึ้น

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการซื้อของธนาคารกลางยังคงให้แนวรับใต้ราคาทองคำ ป้องกันการพังทลายโดยสมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยสนับสนุนเหล่านี้ขณะนี้กำลังถูกบดบังโดยแรงกดดันมหภาคที่ทรงพลังจากการกระชับนโยบายการเงินและความแข็งแกร่งของดอลลาร์

สรุป

การดีดตัวของทองคำจากจุดต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เป็นการแก้ไขทางเทคนิคในแนวโน้มขาลง ไม่ใช่สัญญาณของการเปลี่ยนแนวโน้ม ตลาดยังคงอยู่ภายใต้อิทธิพลของการคาดการณ์นโยบายเข้มงวดของ Federal Reserve และดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น จนกว่าแรงกดดันเหล่านี้จะบรรเทาลง การฟื้นตัวใดๆ มีแนวโน้มจะถูกขายออก นักเทรดควรจับตาดูการทะลุลงต่ำกว่าระดับแนวรับ $2,300 ในฐานะปัจจัยกระตุ้นที่อาจทำให้ราคาลดลงต่อไป

คำถามที่พบบ่อย

Q1: เหตุใดดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้นจึงส่งผลเสียต่อราคาทองคำ?
ทองคำมีราคากำหนดในดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้น จะต้องใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคำในปริมาณเดียวกัน ซึ่งทำให้ราคาลดลง นอกจากนี้ยังทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อต่างประเทศ ส่งผลให้ความต้องการลดลง

Q2: การขึ้นดอกเบี้ยของ Federal Reserve ส่งผลต่อทองคำอย่างไร?
การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มต้นทุนเสียโอกาสในการถือทองคำซึ่งไม่ได้จ่ายดอกเบี้ยหรือเงินปันผล อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นยังทำให้ดอลลาร์แข็งค่าและหนุนผลตอบแทนพันธบัตร ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดูน่าสนใจกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับทองคำ

Q3: ตอนนี้เป็นเวลาที่ดีในการซื้อทองคำหรือไม่?
แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาลงเนื่องจากนโยบายเข้มงวดของ Fed และดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง นักลงทุนระยะยาวอาจพิจารณาการเฉลี่ยต้นทุน แต่นักเทรดควรรอสัญญาณกลับทิศทางที่ชัดเจนหรือการเปลี่ยนแปลงของสภาวะมหภาคก่อนเปิดสถานะซื้อใหม่

This post Gold Bounces Off Two-Week Low, but Rally Remains Fragile Amid Hawkish Fed Bets first appeared on BitcoinWorld.