Micron พุ่ง 17%, SanDisk ทะยาน 15%, Western Digital ขึ้น 13% หลังไตรมาสระเบิดล็อกความต้องการหน่วยความจำ AI มูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์

โพสต์ Micron พุ่ง 17%, SanDisk กระโดด 15%, Western Digital ไต่ระดับ 13% หลังไตรมาสระเบิดล็อกความต้องการหน่วยความจำ AI มูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์ ปรากฏครั้งแรกบน 24/7 Wall St.

หุ้น Micron Technology (NASDAQ:MU) ปรับตัวขึ้น 17% ในช่วงเช้าของวันพฤหัสบดี โดยมีการซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้ $1,229 การเคลื่อนไหวดังกล่าวตามมาหลังจากรายงานไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026 ที่ระเบิดซึ่งผู้ผลิตหน่วยความจำรายนี้เปิดเผยเมื่อบ่ายวันพุธ

การพุ่งขึ้นของหุ้น MU ดึงกลุ่มหน่วยความจำและสตอเรจทั้งหมดขึ้นตาม SanDisk (NASDAQ:SNDK) ปรับตัวขึ้น 15% สู่ระดับประมาณ $2,213 และหุ้น Western Digital (NASDAQ:WDC) ไต่ระดับ 13% สู่ระดับประมาณ $726

การฟื้นตัวครั้งนี้เป็นการพลิกกลับอย่างรุนแรงจากต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียมีวันที่แย่ที่สุดอันดับสองในรอบปีที่ผ่านมา และ Micron บันทึกเซสชันที่แย่ที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปีจากการเทขายชิปที่นำโดยเกาหลี ผลประกอบการของ Micron จุดไฟการซื้อขายหน่วยความจำ AI ขึ้นมาอีกครั้ง

ไตรมาสระเบิดล็อกความต้องการหน่วยความจำ AI มูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์

ตัวเลขไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026 ของ Micron ทำลายสถิติในทุกด้าน รายได้อยู่ที่ 4.15 หมื่นล้านดอลลาร์ EPS ปรับแล้วสูงถึง 25.11 ดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นแตะระดับสถิติ 85% ซึ่งมากกว่าสองเท่าของระดับเมื่อปีก่อน ฝ่ายบริหารคาดการณ์ว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะเพิ่มขึ้นอีกเป็น 86% ในไตรมาสนี้

เรื่องราวที่ใหญ่กว่าซ่อนอยู่ใต้ตัวเลขหลักเหล่านั้น Micron เปิดเผยข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ 16 ฉบับที่ออกแบบมาเพื่อล็อกอุปทานเป็นเวลาหลายปี รวมถึงข้อผูกมัด take-or-pay สิบสี่ในจำนวนนั้นคิดเป็นรายได้ตามสัญญาขั้นต่ำประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ตลอดระยะเวลาที่เหลือ โดยมีเงินมัดจำและข้อผูกมัดที่เกี่ยวข้องประมาณ 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์

CEO Sanjay Mehrotra กรอบการเปลี่ยนแปลงนี้โดยยืนยันว่า "ผลการดำเนินงานทางการเงินไตรมาส 3 ปีงบประมาณที่ทำลายสถิติของ Micron และแนวโน้มที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นสำหรับไตรมาส 4 สะท้อนให้เห็นถึงคุณค่าเชิงกลยุทธ์ของหน่วยความจำในยุค AI" ความหมายสำหรับนักลงทุนคือลูกค้า AI กำลังมองหน่วยความจำว่าเป็นคอขวดเชิงกลยุทธ์มากกว่าสินค้าโภคภัณฑ์ตามวัฏจักรที่ต้องถูกกดราคา

บริษัทเพื่อนบ้านปรับตัวขึ้นจากธีมหน่วยความจำ AI เดียวกัน

หุ้น SanDisk ขี่คลื่นเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญ NAND รายนี้รายงานรายได้ไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026 ล่าสุดที่ 5.95 พันล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 251% เทียบปีต่อปี) และคาดการณ์รายได้ไตรมาส 4 อยู่ในช่วง 7.75 พันล้านถึง 8.25 พันล้านดอลลาร์ โดยฝ่ายบริหารอ้างถึงการมีส่วนร่วมของลูกค้าหลายปีที่ได้รับการสนับสนุนจากข้อผูกมัดทางการเงินที่มั่นคง การเปิดเผยสัญญาของ Micron ยืนยันกลยุทธ์เดียวกัน

หุ้น Western Digital คือส่วนของ HDD ที่เล่นธีมนี้โดยตรง CEO Irving Tan ประกาศเมื่อไม่นานมานี้ว่า "ปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการชัดเจน: แทบทุก workload ของ AI ไม่ว่าจะเป็นการฝึกอบรม การอนุมาน agentic AI ไปจนถึง physical AI ล้วนสร้างข้อมูลที่จัดเก็บอย่างถาวรและคุ้มค่าบน HDD" ไตรมาสล่าสุดของ Western Digital แสดงให้เห็นอัตรากำไรขั้นต้น non-GAAP ทะลุ 50% เป็นครั้งแรกในความทรงจำล่าสุด

ข้อควรระวัง: การวิ่งขึ้นมหาศาลและอุตสาหกรรมที่ยังคงมีวัฏจักร

นี่คือหุ้นที่มีความผันผวนสูงซึ่งได้เคลื่อนไหวไปในระยะทางมหาศาลแล้ว หุ้น Micron ปรับตัวขึ้นไปแล้ว 268% นับตั้งแต่ต้นปีก่อนเข้าสู่เซสชันวันพฤหัสบดี หุ้น SanDisk พุ่งขึ้น 707% และหุ้น Western Digital ขึ้น 274%

ไตรมาสระเบิดและการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงไม่ได้ขจัดธรรมชาติขาขึ้น-ขาลงตามประวัติศาสตร์ของหน่วยความจำออกไป กรณีขาขึ้นคือข้อตกลง take-or-pay หลายปีของ Micron ทำให้วัฏจักรนี้แตกต่างเชิงโครงสร้าง แต่สมมติฐานนั้นยังต้องพิสูจน์ตัวเองตลอดวัฏจักรความต้องการเต็มรูปแบบ การพูดคุยเกี่ยวกับ short squeeze ที่อาจเกิดขึ้นและคลื่นการปรับเป้าหมายราคาของนักวิเคราะห์กำลังแพร่สะพัดในชุมชน แต่ยังคงเป็นการเก็งกำไรมากกว่าการกระทำที่ได้รับการยืนยัน

สิ่งที่ต้องจับตามอง

ตลาดทำนายโน้มเอียงไปทางขาขึ้นอย่างแข็งกร้าวในการที่หุ้น Micron จะรักษาระดับกำไรไว้ โดยผู้ซื้อขายให้ความน่าจะเป็น 97% ว่า MU จะแตะ $1,230 ในสัปดาห์นี้ และ 89% ที่หุ้นจะปิดสูงกว่าในวันที่ 25 มิถุนายน ความรู้สึกบน Reddit เกี่ยวกับ Micron ก็ไต่ขึ้นสู่อาณาเขตขาขึ้นเช่นกัน โดยแตะคะแนน 69 ในเช้าวันพฤหัสบดี

นักลงทุนสามารถจับตาดูว่าหุ้น Micron จะรักษากำไรช่วงเช้าไว้จนถึงปิดตลาดหรือไม่ หุ้น SanDisk และ Western Digital ติดตาม Micron ตลอดทั้งวันหรือไม่ และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์กลุ่มกว้างขึ้นจะตามมาหรือไม่ จุดข้อมูลที่แท้จริงถัดไปจะมาเมื่อฝ่ายวิเคราะห์ขายเผยแพร่โมเดลที่ปรับปรุงแล้วเกี่ยวกับการเปิดเผยรายได้ตามสัญญา 1 แสนล้านดอลลาร์

โพสต์ Micron พุ่ง 17%, SanDisk กระโดด 15%, Western Digital ไต่ระดับ 13% หลังไตรมาสระเบิดล็อกความต้องการหน่วยความจำ AI มูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์ ปรากฏครั้งแรกบน 24/7 Wall St.