ปัญหานั้นเรียบง่าย – กว่าที่หุ้นตัวหนึ่งจะกลายเป็นที่รักของ AI และปรากฏขึ้นในสายตาของนักลงทุนทั่วไป กำไรที่ยิ่งใหญ่ที่สุดมักจะผ่านไปแล้ว
นั่นคือบทเรียนที่นักลงทุนในตำนาน Louis Navellier ต้องการให้นักลงทุนนำไปจากการครอบครอง Digest ในวันศุกร์นี้
โดยใช้ Micron (MU) เป็นตัวอย่าง Louis อธิบายว่าเหตุใดปัญหาคอขวดล่าสุดของ AI จึงสร้างผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ได้ – แต่ยังอธิบายด้วยว่าเหตุใดโอกาสต่อไปอาจกำลังก่อตัวขึ้นที่อื่นแล้ว จุดสนใจของเขาไม่ใช่การไล่ตามพาดหัวข่าวเมื่อวาน แต่คือการระบุว่าเงินของสถาบันไหลไปที่ใดอย่างเงียบๆ ก่อนที่ฝูงชนจะรู้ตัว
นั่นคือแนวคิดเบื้องหลังระบบ Precursor Intelligence ของ Louis ซึ่งเขาออกแบบมาเพื่อระบุว่าเงินของสถาบันไหลไปที่ใดก่อนที่หุ้นจะกลายเป็นตัวเลือก AI ที่ชัดเจน
Louis เจาะลึกแนวทางนี้ในการนำเสนอฟรี ซึ่งเขาพูดถึงระยะต่อไปของบูม AI และหุ้นที่ระบบของเขากำลังตั้งธงในวันนี้ คุณสามารถรับชมได้ที่นี่
หากประวัติศาสตร์เป็นบทเรียน ผู้ชนะ AI ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในวันพรุ่งนี้อาจไม่ใช่หุ้นที่ทุกคนพูดถึงอยู่ในวันนี้
ผมจะให้ Louis ดำเนินการต่อจากนี้
ราตรีสวัสดิ์,
Jeff Remsburg
ในปี 1909 Theodore Roosevelt ออกจากทำเนียบขาวและมุ่งหน้าสู่แอฟริกาตะวันออก
เขาไม่ได้ไปในฐานะนักท่องเที่ยว
Roosevelt, Kermit บุตรชายของเขา และทีมนักธรรมชาติวิทยาเดินทางในนามของสถาบัน Smithsonian ส่วนใหญ่ของการเดินทางนั้นขึ้นอยู่กับภารกิจที่ยากลำบากประการหนึ่ง:
การติดตามช้าง
ในพุ่มไม้หนาแน่นของแอฟริกา คุณไม่ได้แค่รอให้ช้างเดินเข้ามาในสายตา เมื่อถึงเวลานั้นอาจสายเกินไปแล้ว
คุณต้องมองหาสัญญาณ: รอยเท้าสดในโคลน กิ่งไม้หัก หญ้าที่ถูกรบกวน เส้นทางผ่านพุ่มไม้ที่บอกคุณว่ามีสิ่งมหึมาผ่านมาก่อนที่คุณจะได้เห็นมัน
นั่นคือวิธีที่ผมคิดเกี่ยวกับหุ้น
ผมไม่สนใจที่จะรอจนกว่าทั้งโลกจะมองเห็นช้าง เมื่อถึงเวลานั้น Wall Street มักจะเข้าใจเรื่องราวแล้ว พาดหัวข่าวอยู่ทุกที่ ฝูงชนเดินทางมาถึงแล้ว และเงินที่หาได้ง่ายส่วนใหญ่ถูกทำไปแล้ว
นั่นนำผมมาสู่ Micron Technology, Inc. (MU)
Micron ไม่ได้ซ่อนตัวอยู่ในพุ่มไม้อีกต่อไปแล้ว หุ้นปรับขึ้น 325% นับตั้งแต่ต้นปีและ 853% ในช่วงปีที่ผ่านมา บริษัทกลายเป็นบริษัทที่มีมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อเดือนที่แล้ว และหลังจากรายงานผลกำไรที่โดดเด่นในสัปดาห์นี้ กำลังกลายเป็นหนึ่งในหุ้น AI ที่ Wall Street ชื่นชอบมากที่สุด
สิ่งนั้นไม่ได้เกิดขึ้นโดยบังเอิญ
มันเกิดขึ้นเพราะ Micron กำลังช่วยแก้ปัญหาที่ยิ่งใหญ่ที่สุดประการหนึ่งของปัญญาประดิษฐ์ในปัจจุบัน: คอขวดด้านหน่วยความจำ
ดังนั้นวันนี้ เราจะเจาะลึกไตรมาสที่โดดเด่นของ Micron พูดถึงว่าเหตุใดมันจึงสำคัญ แล้วพูดถึงว่าระบบของผมกำลังช่วยผมค้นหาผู้ชนะจากระยะต่อไปของบูม AI ก่อนที่ฝูงชนจะรู้ตัวได้อย่างไร
Micron ทุบความคาดหวังของ Wall Street
ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา NVIDIA Corporation (NVDA) ได้เป็นไฮไลท์สุดท้ายของฤดูกาลประกาศผลกำไร แต่ตอนนี้ผมเชื่อว่า Micron ได้รับบทบาทนั้นแล้ว
นี่คือเหตุผล
NVIDIA บอกเราว่าความต้องการ GPU ซึ่งเป็นชิปที่ขับเคลื่อนระบบ AI ในปัจจุบันนั้นแข็งแกร่งแค่ไหน แต่ Micron บอกเราว่าระบบเหล่านั้นจะได้รับหน่วยความจำที่ต้องการเพื่อให้ทำงานด้วยความเร็วเต็มที่หรือไม่
Micron เป็นหนึ่งในผู้ผลิตชิปหน่วยความจำและชิปเก็บข้อมูลรายใหญ่ที่สุดในโลก พูดง่ายๆ ชิปของบริษัทช่วยให้คอมพิวเตอร์และศูนย์ข้อมูลจัดเก็บข้อมูล เข้าถึงได้อย่างรวดเร็ว และส่งไปยังที่ที่ต้องการ
สิ่งนั้นอาจฟังดูไม่น่าตื่นเต้นเท่า GPU ที่ล้ำสมัย แต่หากไม่มีหน่วยความจำ GPU เหล่านั้นก็ไม่สามารถทำงานได้
ลองคิดแบบนี้: GPU คือเครื่องยนต์ในรถแข่ง หน่วยความจำคือท่อน้ำมันเชื้อเพลิง คุณอาจสร้างเครื่องยนต์ที่ทรงพลังที่สุดในโลกได้ แต่ถ้าท่อน้ำมันเชื้อเพลิงไม่สามารถส่งน้ำมันได้เพียงพอ เครื่องยนต์ก็ไม่สามารถทำงานด้วยความเร็วเต็มที่ได้
นั่นคือคอขวดที่ AI กำลังเผชิญอยู่ในขณะนี้ โมเดล AI มีขนาดใหญ่ขึ้น บริษัทมากขึ้นกำลังใช้ AI ในโลกจริง ศูนย์ข้อมูลถูกผลักดันให้ทำงานหนักขึ้น และทั้งหมดนั้นสร้างความต้องการหน่วยความจำที่เร็วและล้ำหน้ากว่าเดิม
นั่นคือเหตุผลที่ผลลัพธ์ของ Micron มีความสำคัญมากนัก
หุ้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในเช้าวันพฤหัสบดีหลังจากเปิดเผยผลลัพธ์ที่โดดเด่นสำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 รายได้เพิ่มขึ้น 73.8% เมื่อเทียบปีต่อปีสู่ระดับ 41.46 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรพุ่งสูงถึง 1,223.1% เมื่อเทียบปีต่อปีสู่ระดับ 28.86 พันล้านดอลลาร์ หรือ 25.11 ดอลลาร์ต่อหุ้น
Wall Street คาดหวังว่าจะเป็นไตรมาสที่แข็งแกร่งอยู่แล้ว การประมาณการฉันทามติคาดการณ์กำไร 20.71 ดอลลาร์ต่อหุ้นบนรายได้ 35.82 พันล้านดอลลาร์ ดังนั้น Micron จึงบันทึกตัวเลขกำไรเกินคาด 21.2% และตัวเลขรายได้เกินคาด 15.7%
Micron ยังออกแนวโน้มที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้อีกด้วย สำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 บริษัทคาดว่ารายได้รวมจะอยู่ที่ประมาณ 50 พันล้านดอลลาร์ และกำไรประมาณ 31 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งจะแสดงถึงการเติบโตของรายได้ 342% เมื่อเทียบปีต่อปีและการเติบโตของกำไร 923.1% เมื่อเทียบปีต่อปี
นั่นบอกผมว่าบูมหน่วยความจำนี้ยังมีแรงขับเคลื่อนต่อไป
และผู้บริหารได้ชี้แจงให้ชัดเจนว่าเหตุใด บริษัทระบุว่า "ผลลัพธ์ทางการเงินในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณที่เป็นสถิติของ Micron และแนวโน้มที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นสำหรับไตรมาสที่สี่สะท้อนถึงคุณค่าเชิงกลยุทธ์ของหน่วยความจำในยุค AI"
วลีสุดท้ายนั้นคือกุญแจสำคัญ: คุณค่าเชิงกลยุทธ์ของหน่วยความจำในยุค AI
เป็นเวลาหลายปีที่ชิปหน่วยความจำถูกมองว่าเป็นธุรกิจสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นวัฏจักร สำคัญไหม? ใช่ น่าตื่นเต้นไหม? ไม่ค่อยนัก
แต่ AI ได้เปลี่ยนแปลงสิ่งนั้น วันนี้ หน่วยความจำกำลังกลายเป็นหนึ่งในจุดกดดันที่สำคัญที่สุดในการสร้าง AI ทั้งหมด และ Micron ยืนอยู่ตรงกลางของมัน
Micron ยังถูกอยู่ไหม?
ตอนนี้ผมรู้ว่าบางคนกำลังคิดอยู่ว่า: หุ้นที่ขึ้นมามากขนาดนี้ยังน่าดึงดูดอยู่ได้ไหม?
นั่นเป็นคำถามที่ยุติธรรม
มาหลายทศวรรษ หน่วยความจำเป็นธุรกิจที่มีวัฏจักรรุนแรง นั่นคือเหตุผลที่ก่อนประกาศผลกำไร Micron ซื้อขายที่เพียงเก้าเท่าของกำไรล่วงหน้า ซึ่งต่ำกว่า Western Digital Corporation (WDC) และ Seagate Technology Holdings plc (STX) อย่างมาก ซึ่งทั้งคู่ซื้อขายที่มากกว่า 36 เท่าของกำไรล่วงหน้า
ฝ่ายหมีบอกว่าส่วนลดนั้นสมเหตุสมผล พวกเขาโต้แย้งว่าหน่วยความจำก็ยังคงเป็นหน่วยความจำ และวัฏจักรนี้จะพลิกกลับในที่สุด
ผมเข้าใจข้อโต้แย้งนั้น แต่มีเหตุผลที่ดีที่บอกว่าครั้งนี้แตกต่างออกไป
แทนที่จะเป็นความต้องการที่พุ่งสูงในช่วงสั้นๆ ที่ผูกกับพีซีและสมาร์ทโฟน ตอนนี้ Micron ผูกติดกับการสร้างศูนย์ข้อมูล AI ที่ดำเนินต่อเนื่อง และศูนย์ข้อมูลเหล่านั้นต้องการหน่วยความจำประสิทธิภาพสูงจำนวนมหาศาล
สัญญาจัดหาระยะยาวของ Micron สนับสนุนแนวคิดนั้น MarketWatch รายงานว่า Micron ได้ลงนามในข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ 16 ฉบับ และ 14 ฉบับในนั้นรวมถึงราคาที่แสดงถึงรายได้สะสมประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์ขั้นต่ำ
ความชัดเจนแบบนั้นเป็นสิ่งที่บริษัทหน่วยความจำไม่เคยมีมาตลอด ดังนั้นจึงมีข้อโต้แย้งที่หนักแน่นว่าการวิ่งนี้อาจยังไม่สิ้นสุด
กับดักที่นักลงทุนต้องหลีกเลี่ยง
แม้กระนั้น ผมอยู่มานานพอที่จะรู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นเมื่อการเทรดมีคนแน่นเกินไป
ยิ่งหุ้นเป็นที่นิยมมากขึ้น ก็ยิ่งคับคั่งมากขึ้น และในตลาดปัจจุบัน ความคับคั่งสามารถเกิดขึ้นได้เร็วกว่าที่เคย
นั่นเป็นเพราะนักลงทุนหลายล้านคนกำลังพึ่งพาเครื่องมือ AI เดียวกัน งานวิจัยที่สร้างโดย AI เดียวกัน พอร์ตโฟลิโอโมเดลเดียวกัน และระบบการเทรดอัตโนมัติเดียวกัน ดังนั้น เมื่อหุ้นกลายเป็นผู้ชนะ AI ที่ชัดเจน ฝูงชนสามารถแห่กันเข้ามาพร้อมกันได้
สิ่งนั้นอาจรู้สึกดีในช่วงหนึ่ง มันสามารถผลักดันหุ้นให้สูงขึ้น ทำให้ทุกคนรู้สึกว่าตนอยู่ฝ่ายที่ถูกต้องของการเทรด
แต่มันยังสามารถสร้างสถานการณ์ที่อันตรายได้
เมื่อนักลงทุนรายย่อยและระบบที่ขับเคลื่อนด้วย AI แห่เข้าหาชื่อที่ชัดเจนเดียวกัน นักลงทุนสถาบันมักจะได้รับสภาพคล่องที่ต้องการเพื่อขายเข้าสู่ความต้องการนั้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง ฝูงชนอาจกำลังซื้ออยู่ในขณะที่เงินฉลาดกำลังเคลื่อนย้ายอย่างเงียบๆ ไปที่อื่นแล้ว
นั่นคือกับดักที่ผมต้องการช่วยให้ผู้อ่านของผมหลีกเลี่ยง
อีกครั้ง Micron เป็นบริษัทที่ยอดเยี่ยม ผมยังชอบมันอยู่ แต่บทเรียนที่ยิ่งใหญ่กว่าคือ เมื่อถึงเวลาที่หุ้นชัดเจนสำหรับทุกคน ช้างแห่ง Wall Street อาจกำลังมองหาโอกาสต่อไปแล้ว
นั่นคือเหตุผลที่ผมไม่ต้องการไล่ตามฝูงชน ผมต้องการมองหารอยเท้าสด
นั่นคือสิ่งที่ ระบบ Precursor Intelligence (P.I.) ของผม ได้รับการออกแบบมาเพื่อทำ
P.I. คือวิธีของผมในการมองหารอยเท้าสดในตัวเลข มันช่วยให้ผมค้นหาบริษัทที่มีพื้นฐานที่เร่งตัวขึ้นและกระแสเงินที่ดีขึ้น ก่อนที่บริษัทเหล่านั้นจะกลายเป็นชื่อที่ชัดเจนที่เครื่องมือ AI ทุกตัวกำลังแนะนำ
ในบริการ Accelerated Profits ของผม เราได้เห็นแนวทางนี้นำเราไปสู่ผู้ชนะที่ทรงพลังหลายรายในพื้นที่ AI แล้ว รวมถึง:
- Celestica, Inc. (CLS): – +836%
- Sezzle (SEZL): +up 625%
- TechnipFMC plc (FTI): +up 254%
- และอื่นๆ อีกมาก…
เหล่านี้คือประเภทของกำไรที่สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อคุณพบรอยเท้าสดก่อน ก่อนที่ช้างจะก้าวเข้าสู่พื้นที่โล่ง
เพื่ออธิบายเพิ่มเติมว่าระบบ P.I. ของผมทำงานอย่างไร ผมได้บันทึกการนำเสนอพิเศษ ผมยังพูดถึงว่าเหตุใดความคับคั่งที่ขับเคลื่อนด้วย AI อาจกลายเป็นความเสี่ยงที่ร้ายแรงสำหรับนักลงทุนและที่ที่ผมเชื่อว่าเงินฉลาดกำลังเคลื่อนย้ายไปต่อไป
ผมยังเปิดเผยหุ้นหลายตัวที่ระบบของผมกำลังตั้งธงในขณะนี้
คุณสามารถคลิกที่นี่เพื่อรับชมได้เลย
ด้วยความจริงใจ,
Louis Navellier
นักวิเคราะห์การลงทุนอาวุโส, InvestorPlace
บรรณาธิการขอเปิดเผย ณ วันที่ของอีเมลนี้ว่า บรรณาธิการโดยตรงหรือโดยอ้อมถือครองหลักทรัพย์ต่อไปนี้ซึ่งเป็นหัวข้อของความคิดเห็น การวิเคราะห์ ความเห็น คำแนะนำ หรือข้อเสนอแนะใน หรือที่กล่าวถึงในบทความที่กำหนดไว้ด้านล่าง:
Celestica, Inc. (CLS), Micron Technology, Inc. (MU), NVIDIA Corporation (NVDA), Seagate Technology Holdings plc (STX), Sezzle, Inc. (SEZL) และ TechnipFMC plc (FTI)
Jeff Remsburg ยังถือครอง MU ด้วย
