หุ้น Apple (AAPL) ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่บริษัทขอการอนุมัติเพื่อซื้อชิปจากซัพพลายเออร์จีนที่ถูกขึ้นบัญชีดำอย่าง CXMT

TLDR

• Apple กำลังล็อบบี้รัฐบาลทรัมป์เพื่อขออนุมัติซื้อชิปหน่วยความจำจากบริษัทจีน CXMT ซึ่งอยู่ในรายชื่อบริษัททหารจีนของกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ
• Apple ขึ้นราคา MacBook และ iPad ประมาณ 20% เนื่องจากต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้น และกำลังมองหาแหล่งจัดหาที่ถูกกว่า
• CXMT ผลิต DRAM แบบทั่วไป แต่ไม่ได้ผลิตหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ซึ่งเป็นประเภทชิปที่ขับเคลื่อนการเติบโตด้าน AI ของ Micron
• หุ้น Micron (MU) ร่วงลง 6.69% จากข่าวดังกล่าว แต่นักวิเคราะห์ระบุว่าภัยคุกคามทางการแข่งขันต่อ Micron มีจำกัด
• การต่อต้านจากรัฐสภายังคงเป็นอุปสรรคสำคัญ เนื่องจากความพยายามที่คล้ายกันกับบริษัทจีน YMTC ในปี 2022 ได้รับการคัดค้านจากสมาชิกสภานิติบัญญัติทันที

Apple กำลังเจรจากับเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ เพื่อขอไฟเขียวในการซื้อชิปหน่วยความจำจาก ChangXin Memory Technologies (CXMT) ผู้ผลิตชาวจีนที่อยู่ในรายชื่อบริษัทที่เกี่ยวข้องกับกองทัพจีนของกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ตามรายงานของ Financial Times ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์

Apple Inc., AAPL

หุ้น AAPL ปรับตัวขึ้น 3.14% สู่ระดับ $283.78 ณ เวลาที่รายงาน ขณะที่ Micron (MU) ร่วงลง 6.69% จากข่าวดังกล่าว

Apple ได้ขอการรับรองจากกระทรวงพาณิชย์และเจ้าหน้าที่รัฐบาลคนอื่นๆ ว่าการซื้อจาก CXMT จะไม่ก่อให้เกิดข้อจำกัดหรือบทลงโทษในอนาคต แม้การซื้อชิปจาก CXMT จะไม่ได้ถูกห้ามโดยตรง แต่การดำเนินการโดยไม่ได้รับอนุมัติจากรัฐบาลอาจทำให้ Apple เผชิญกับความเสี่ยงด้านการเมืองและชื่อเสียง

แรงผลักดันนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Apple ขึ้นราคา MacBook และ iPad หลายรุ่นประมาณ 20% โดย CEO Tim Cook กล่าวว่าบริษัทไม่สามารถรับภาระต้นทุนชิ้นส่วนที่เพิ่มขึ้นได้อีกต่อไป โดยเฉพาะหน่วยความจำ การประกาศดังกล่าวทำให้ AAPL ร่วงลงหนักที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี

ราคา DRAM พุ่งสูงขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เนื่องจากอุปทานที่ตึงตัวและความต้องการที่พุ่งสูงจากโครงสร้างพื้นฐาน AI Apple ซึ่งเป็นผู้ซื้อหน่วยความจำรายใหญ่ที่สุดของโลก กำลังมองหาการกระจายห่วงโซ่อุปทานเพื่อลดต้นทุนเหล่านั้น

CXMT ผลิตอะไรบ้าง

CXMT ผลิตผลิตภัณฑ์ DRAM แบบทั่วไป ได้แก่ DDR5 สำหรับพีซีและเซิร์ฟเวอร์ LPDDR5X สำหรับสมาร์ทโฟน และโมดูลหน่วยความจำระดับองค์กร สิ่งที่บริษัทไม่ได้ผลิตคือหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ซึ่งเป็นชิประดับพรีเมียมที่ขับเคลื่อน AI accelerator ของ Nvidia และศูนย์ข้อมูลเบื้องหลังกระแสการใช้จ่ายด้าน AI ในปัจจุบัน

นั่นคือประเด็นสำคัญสำหรับนักลงทุน Micron HBM คือจุดที่มาร์จิ้นและการเติบโตของรายได้ของ Micron กระจุกตัวอยู่ CXMT ไม่ได้แข่งขันในพื้นที่นั้นเลย แม้ Apple จะได้รับอนุมัติและเริ่มซื้อจาก CXMT ธุรกิจ HBM ของ Micron ก็จะไม่ได้รับผลกระทบ

Micron, Samsung และ SK Hynix ต่างผลิต HBM ส่วน CXMT ไม่ได้ผลิต

Apple มีส่วนสร้างปัญหาที่ตนเองต้องการหลุดพ้นในขณะนี้

มีความย้อนแย้งบางอย่างในเรื่องนี้ ในช่วงที่ตลาดหน่วยความจำตกต่ำครั้งล่าสุด Apple ใช้อำนาจการซื้อที่มหาศาลกดดันซัพพลายเออร์อย่าง Micron ให้ลดราคาจนถึงระดับต่ำสุด Sumit Sadana ประธานเจ้าหน้าที่ธุรกิจของ Micron กล่าวต่อสาธารณะว่ากลวิธีของ Apple "ไม่เป็นผลดี" เนื่องจากทำให้การลงทุนในกำลังการผลิตใหม่ลดลง

ซัพพลายเออร์ชะลอหรือยกเลิกโครงการขยายกิจการ จากนั้นความต้องการด้าน AI ก็มาถึง และตลาดไม่มีพื้นที่เพียงพอที่จะตอบสนองได้อย่างรวดเร็ว การขาดแคลนและราคาที่สูงขึ้นที่ Apple กำลังเผชิญอยู่ในขณะนี้ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากแรงกดดันในช่วงก่อนหน้านั้น

Apple เคยพยายามทำสิ่งที่คล้ายกันในปี 2022 เมื่อบริษัทสำรวจการจัดหาจากบริษัทจีนในบัญชีดำอีกแห่งหนึ่งคือ YMTC สมาชิกรัฐสภาได้เตือนบริษัทให้ถอยอย่างรวดเร็ว โดยอ้างถึงข้อกังวลด้านความมั่นคงแห่งชาติ CXMT เผชิญกับการตรวจสอบในลักษณะเดียวกัน และยังไม่ชัดเจนว่าทำเนียบขาวจะสนับสนุนคำร้องนี้หรือไม่

CXMT เพิ่งได้รับอนุมัติให้ดำเนินการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ และได้ขยายการผลิตโดยได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลจีน

Samsung Electronics ร่วงลง 5.30% และ SK Hynix ดิ่งลง 8.36% จากข่าวดังกล่าว

The post Apple (AAPL) Stock Rises as It Seeks Approval to Buy Chips From Blacklisted Chinese Supplier CXMT appeared first on CoinCentral.