หุ้น Bloom Energy (BE) ดิ่งลง 18% หลังจากพุ่งขึ้นอย่างมหาศาล — เกิดอะไรขึ้น?

ประเด็นสำคัญ

• หุ้น BE ร่วงลงอย่างรุนแรงจากระดับสูงสุดล่าสุด หลังจากพุ่งขึ้นมากกว่า 1,300% ในช่วงปีที่ผ่านมา
• ความร่วมมือของ Chevron และ Microsoft สำหรับศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วยกังหันก๊าซธรรมชาติ ได้เน้นย้ำถึงทางเลือกด้านพลังงานที่แข่งขันกับเซลล์เชื้อเพลิง
• โครงการลงทุนพลังงานนิวเคลียร์มูลค่า 1.75 หมื่นล้านดอลลาร์ของกระทรวงพลังงาน ได้นำเสนอทางเลือกด้านพลังงานที่แข่งขันอีกรายหนึ่ง
• Jim Chanos นักชอร์ตชื่อดัง เตือนถึงภาวะฟองสบู่ในหุ้นพลังงาน AI ขณะที่ Barclays กำหนดเป้าหมายที่ 276 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับระดับราคาปัจจุบัน
• ผู้บริหารภายในบริษัทขายหุ้นสุทธิมากกว่า 83 ล้านดอลลาร์ในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นสัญญาณเตือน

หุ้น Bloom Energy (BE) ร่วงลงมากถึง 18.49% ในช่วงการซื้อขายวันศุกร์ โดยแตะระดับต่ำสุดในช่วงวันที่ 252.02 ดอลลาร์ การพลิกกลับครั้งรุนแรงนี้เกิดขึ้นเพียงหนึ่งวันหลังจากหุ้นแตะจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ก่อนหน้าการร่วงลง BE ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 309 ดอลลาร์

Bloom Energy Corporation, BE

การปรับฐานอย่างรุนแรงนี้เกิดขึ้นต่อจากการพุ่งขึ้นอย่างผิดปกติที่ผลักดันให้ BE ขึ้นมากกว่า 1,300% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา การพุ่งขึ้นอย่างระเบิดเช่นนี้สร้างความเปราะบางเมื่อความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนทิศ

การขายทำกำไรปรากฏขึ้นในฐานะแรงขับเคลื่อนเริ่มต้นของคลื่นการขาย หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นนี้ ปัจจัยลบเพียงเล็กน้อยก็สามารถจุดชนวนให้เกิดการพลิกกลับครั้งใหญ่ได้

อย่างไรก็ตาม มีพัฒนาการที่เป็นรูปธรรมหลายประการที่เร่งให้เกิดการปรับตัวลง ความร่วมมือที่ประกาศใหม่ระหว่าง Chevron และ Microsoft เปิดเผยแผนการใช้กังหันก๊าซธรรมชาติ — แทนที่จะเป็นเทคโนโลยีเซลล์เชื้อเพลิง — เพื่อจ่ายพลังงานให้กับศูนย์ข้อมูล AI ในรัฐเท็กซัส ข้อตกลงนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่า Bloom Energy เผชิญกับภัยคุกคามจากการแข่งขันที่แท้จริงในภาคโครงสร้างพื้นฐาน AI

ในเวลาเดียวกัน กระทรวงพลังงานสหรัฐฯ ได้เปิดตัววงเงินสินเชื่อ 1.75 หมื่นล้านดอลลาร์ที่กำหนดไว้สำหรับโครงการพลังงานนิวเคลียร์ในสัปดาห์นี้ ความมุ่งมั่นที่สำคัญนี้นำเสนอทางเลือกด้านพลังงานที่ใช้ได้จริงอีกรายหนึ่ง ขณะที่บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่กำลังประเมินโซลูชันด้านพลังงานสำหรับความต้องการศูนย์ข้อมูลที่ขยายตัว

นักลงทุนฝ่าย Bear ชื่อดังแสดงความกังวล

Jim Chanos นักชอร์ตผู้มีชื่อเสียงที่มีประสบการณ์หลายทศวรรษ ประกาศอย่างเปิดเผยว่าหุ้นพลังงาน AI ได้เข้าสู่ภาวะฟองสบู่แล้ว ความเห็นของเขาสะท้อนออกมาอย่างแรงเป็นพิเศษ เมื่อพิจารณาว่ามูลค่าของ BE ได้เกินคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ Wall Street ส่วนใหญ่ไปแล้ว

Barclays ปรับขึ้นเป้าหมายราคาสำหรับ BE เป็น 276 ดอลลาร์ในวันที่ 23 มิถุนายน ขณะที่ยังคงมุมมอง Equal Weight ไว้ เป้าหมายนี้จำกัดหุ้นไว้ที่ช่วงการซื้อขายในขณะนั้น ซึ่งท้าทายวิทยานิพนธ์ฝ่ายกระทิงอย่างมีประสิทธิภาพ

สภาวะตลาดในวงกว้างไม่ได้ให้แรงหนุนมากนัก ทั้ง S&P 500 และ Nasdaq ปิดตลาดเกือบไม่เปลี่ยนแปลงในวันนั้น ยืนยันว่านี่เป็นเหตุการณ์เฉพาะของบริษัท ไม่ใช่ความอ่อนแอทั่วทั้งภาคส่วน

ผู้ผลิตเซลล์เชื้อเพลิงที่แข่งขันกันเผชิญกับแรงกดดันที่คล้ายกัน FuelCell Energy และ Plug Power ต่างเผชิญกับกิจกรรมการขายในช่วงวันซื้อขายล่าสุด บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังหมุนเงินออกจากหุ้นโมเมนตัมพลังงาน AI ที่บินสูงโดยรวม

การขายหุ้นของผู้บริหารและกิจกรรมของผู้ถือหุ้น

การขายหุ้นของผู้บริหารภายในเป็นรูปแบบที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผู้บริหารและกรรมการของบริษัทรวมกันขายหุ้น BE มูลค่ากว่า 83 ล้านดอลลาร์สุทธิตลอดปีที่ผ่านมา กรรมการบอร์ด John T. Chambers ขายหุ้น 55,000 หุ้นเมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ที่ราคา 297.69 ดอลลาร์ต่อหุ้น สร้างรายได้เกิน 16.3 ล้านดอลลาร์ Insider Shawn Marie Soderberg ขายหุ้น 35,000 หุ้นที่ราคา 279.00 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 29 เมษายน

แม้จะมีกิจกรรมการขายหุ้นภายในอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนสถาบันยังคงถือหุ้นในสัดส่วน 77.04% ของหุ้นทั้งหมดที่หมุนเวียนอยู่

จากมุมมองด้านการดำเนินงาน BE ส่งมอบผลประกอบการรายไตรมาสที่น่าประทับใจล่าสุด บริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นที่ 0.44 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ฉันทามติที่ 0.12 ดอลลาร์อย่างมาก รายได้รายไตรมาสแตะ 751.05 ล้านดอลลาร์ เกินคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 539.94 ล้านดอลลาร์อย่างมาก — ซึ่งเป็นการเติบโต 130.4% เมื่อเทียบปีต่อปี

Wesbanco Bank ลดการถือหุ้น BE ลง 43.9% ในไตรมาสแรก โดยเหลือหุ้น 29,932 หุ้น มูลค่าประมาณ 4.05 ล้านดอลลาร์

นักวิเคราะห์ Wall Street ยังคงให้ระดับฉันทามติ Moderate Buy สำหรับหุ้นนี้ โดยมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ 224.36 ดอลลาร์ UBS มีมุมมองที่낙ว่าการที่สุดด้วยเป้าหมาย 322.00 ดอลลาร์

การประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปของ BE คาดว่าจะอยู่ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม

The post Bloom Energy (BE) Stock Plunges 18% Following Massive Rally — What Went Wrong? appeared first on Blockonomi.