มาร์ติน อาร์มสตรองกล่าวว่าการปรับฐานของทองคำ 30% อาจใกล้จะสิ้นสุดแล้ว—นี่คือเหตุผล

ทองคำอยู่ต่ำกว่า $4,000 ต่อออนซ์ ซึ่งจุดประกายการถกเถียงว่าตลาดกระทิงสิ้นสุดลงแล้วหรือไม่ อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์ Martin Armstrong มีความเห็นต่างออกไป เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ราคาทองคำ Spot ร่วงลงสู่จุดต่ำสุดที่ $3,973.79 ซึ่งเป็นครั้งแรกที่ทองคำหลุดต่ำกว่าระดับ $4,000 นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025

ทองคำยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันถัดมา โดยราคาอยู่ที่ประมาณ $3,982.49 จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคมที่ใกล้ $5,595 โลหะชนิดนี้ปรับตัวลงมากกว่า 28% แล้ว ซึ่งใกล้เคียงกับการปรับฐาน 30% ที่แบบจำลองคอมพิวเตอร์ของ Armstrong คาดการณ์ไว้

Armstrong เชื่อว่านี่เป็นส่วนหนึ่งของวัฏจักรตลาดปกติ มุมมองของเขาคือการปรับฐานครั้งใหญ่มักจะสลัดนักลงทุนที่ซื้อใกล้จุดสูงสุดออกไปก่อนที่ตลาดจะหาจุดยืนได้อีกครั้ง

กราฟทองคำยังคงชี้ให้เห็นแนวโน้มขาลง

เราได้ดูกราฟรายวันของทองคำ และแนวโน้มที่กว้างขึ้นยังไม่เปลี่ยนแปลง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,040.82 ต่ำกว่าจุดสูงสุดใกล้ $6,000 ที่แสดงบนกราฟประมาณ 32.7% 

การวิเคราะห์กราฟทองคำรายวัน

การปรับตัวลงเกิดขึ้นเป็นระยะ ทองคำซื้อขายใกล้ $5,600 ในเดือนธันวาคม ร่วงลงสู่ $5,200 ในเดือนมกราคม ปรับตัวลงสู่ $4,800 ในเดือนกุมภาพันธ์ จากนั้นเลื่อนลงต่อเนื่องผ่าน $4,600 และ $4,400 ก่อนถึงระดับปัจจุบัน

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน อยู่ที่ $4,674.19 ทำให้ราคาทองคำอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ประมาณ 13.5% และค่าเฉลี่ยเองยังคงเคลื่อนที่ลดลงอยู่ ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าว ฝ่ายขายยังคงควบคุมภาพรวมได้

โมเมนตัมเริ่มแสดงสัญญาณการฟื้นตัวในระยะต้น

การเคลื่อนไหวของราคายังคงอ่อนแอ แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคหนึ่งตัวเริ่มปรับตัวดีขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) รายวันปรับตัวขึ้นสู่ 35.35 ซึ่งยังคงต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 แม้จะใกล้กับเกณฑ์ Oversold ที่ 30 

ที่สำคัญกว่านั้น RSI ได้สร้างจุดต่ำที่สูงขึ้นเรื่อยๆ แม้ว่าราคาทองคำจะยังคงทำจุดต่ำใหม่ต่ำลงเรื่อยๆ เทรดเดอร์หลายคนให้ความสนใจกับรูปแบบนี้เพราะมักปรากฏขึ้นก่อนที่ตลาดจะเริ่มทรงตัว ซึ่งไม่ได้ยืนยันว่าการกลับตัวได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว แต่แสดงให้เห็นว่าแรงขายกำลังลดความรุนแรงลง

กราฟยังดึงความสนใจของเราไปที่ $4,024 ในฐานะโซนแนวรับแรก หากฝ่ายซื้อสามารถปกป้องโซนนี้ได้ เป้าหมายที่สูงขึ้นถัดไปได้แก่ $4,200 และ $4,416.97 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci 1.618 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ $4,674 จะยังคงเป็นโซนแนวต้านสำคัญ

ในกรณีที่ราคาปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ $4,024 เราต้องพิจารณา $3,900 ขณะที่ Fibonacci Extension 2.272 จะอยู่ที่ $3,522.66 ซึ่งกลายเป็นโซนแนวรับสำคัญถัดไป

ราคาทองคำจะเป็นอย่างไรต่อไป?

ความเห็นของ Armstrong สอดคล้องกับสิ่งที่กราฟแสดงอยู่ นี่คือการปรับฐาน แต่การปรับฐานที่แข็งแกร่งมักเกิดขึ้นหลังจากการดีดตัวขึ้นที่แข็งแกร่ง ขณะนี้ ราคาทองคำอยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญทั้งหมด ดังนั้นทิศทางโดยรวมจึงเอื้อต่อฝ่ายหมี

สิ่งสำคัญที่ต้องสังเกตด้วยคือ Bullish Divergence บน RSI บ่งชี้ถึงการลดลงของโมเมนตัมขาลง รอบการซื้อขายสองสามรอบถัดไปน่าจะมีความสำคัญ การยืนเหนือ $4,024 จะเปิดโอกาสให้ฝ่ายซื้อท้าทายแนวต้านใกล้ $4,200 และ $4,416 การหลุดต่ำกว่าแนวรับจะเพิ่มโอกาสการเคลื่อนไหวอีกครั้งไปสู่ $3,900

จากการคาดการณ์ราคาทองคำ 1 เดือนของ CoinCodex ราคาอาจปรับตัวลงสู่ $3,708.68 ซึ่งชี้ให้เห็นถึงด้านลบเพิ่มเติมจากระดับปัจจุบัน หากฝ่ายขายผลักดันโลหะให้หลุดต่ำกว่าโซนแนวรับ $4,024 และรักษาการควบคุมไว้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันใกล้ $4,674