ชายวัย 73 ปี ถูกบังคับให้ถอน RMD ตามยอดเงินปีที่แล้ว เมื่อตลาดร่วง เขาต้องขายหุ้นในจุดต่ำสุด

โพสต์ RMD ของผู้มีอายุ 73 ปีถูกล็อกไว้ที่ยอดคงเหลือของปีที่แล้ว เมื่อตลาดร่วง เขาถูกบังคับให้ขายหุ้นที่จุดต่ำสุด ปรากฏครั้งแรกบน 24/7 Wall St.

ลองนึกภาพผู้เกษียณอายุ 73 ปีที่กำลังดูใบแจ้งยอดบัญชีโบรกเกอร์ของตนในฤดูใบไม้ผลิปี 2026 IRA แบบดั้งเดิมของเขาส่วนใหญ่ลงทุนในหุ้น และตลาดเพิ่งร่วงลงอย่างรุนแรง ความผันผวนของตลาดรุนแรงมาก ดันดัชนี VIX ขึ้นเกิน 30 เมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นระดับที่บ่งชี้ถึงความวิตกกังวลของนักลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ ความกลัวประเภทนี้มักมาพร้อมกับพาดหัวข่าวที่เขาไม่อยากอ่าน เขารู้ว่าต้องถอนเงินจาก IRA นั้นในปีนี้ สิ่งที่เขาอาจยังไม่ได้ซึมซับอย่างเต็มที่คือ การแจกจ่ายขั้นต่ำที่กำหนด (RMD) ของเขาถูกกำหนดไว้หลายเดือนก่อนหน้านี้แล้ว ก่อนที่ความผันผวนใดๆ จะเริ่มต้น

นั่นคือกับดัก เขาเป็นผู้ขายที่ถูกบังคับในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุด และกฎระเบียบแทบไม่ให้ความยืดหยุ่นใดๆ แก่เขา ฟอรัมเกษียณอายุออนไลน์เต็มไปด้วยคำถามที่วิตกกังวลเดิมทุกครั้งที่หุ้นสั่นคลอน: ตลาดกำลังตก RMD ของฉันสูงมาก ฉันต้องขายในช่วงนี้จริงๆ หรือ?

ทำไมตัวเลข RMD จึงไม่สนใจว่าตลาดทำอะไรในวันนี้

RMD เท่ากับยอดคงเหลือในบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคมของปีก่อนหน้า หารด้วยตัวหารอายุขัยของ IRS จาก Uniform Lifetime Table หาก IRA ของเขาปิดปีที่แล้วที่ 900,000 ดอลลาร์หลังจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ตัวเลขนั้นก็ถูกล็อกไว้แล้ว การร่วงลง 20% ในไตรมาสแรกไม่ได้ลดจำนวนการถอนเงิน เขายังคงต้องจ่ายการแจกจ่ายให้ IRS ที่คำนวณจากจุดสูงสุด

เมื่อเขาระดมเงินสดเพื่อให้ได้จำนวนเงินคงที่นั้นในตลาดขาลง เขาต้องขายหุ้นมากกว่าที่จะขายในราคาก่อนหน้า หุ้นที่เหลืออยู่น้อยลงเพื่อร่วมในการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น นั่นคือความเสี่ยงจากลำดับผลตอบแทน ยกเว้นว่าที่นี่ IRS ทำให้มันเป็นสิ่งบังคับ

กฎเรื่องอายุก็มีความสำคัญเช่นกัน RMD เริ่มต้นที่อายุ 73 ปีสำหรับผู้ที่เกิดระหว่างปี 1951 ถึง 1959 และที่อายุ 75 ปีสำหรับผู้ที่เกิดในปี 1960 หรือหลังจากนั้น ผู้มีอายุ 73 ปีของเราอยู่ในกลุ่มแรก ซึ่งหมายความว่านี่น่าจะเป็นหนึ่งในการถอนเงินที่กำหนดครั้งแรกๆ ของเขา และนิสัยที่เขาสร้างตอนนี้จะกำหนดรูปแบบบัญชีของเขาในอีกสองทศวรรษข้างหน้า

ผู้เกษียณอายุหลายคนในวัยเจ็ดสิบมีการลงทุนในหุ้นมากกว่าที่ที่ปรึกษาทั่วไปจะแนะนำสำหรับผู้ที่กำลังถอนรายได้ หุ้นได้ตอบแทนความอดทนมาเป็นเวลานาน แต่การร่วงลงอย่างรุนแรงของตลาดส่งผลกระทบหนักกว่าต่อผู้ที่แทบไม่มีกำลังรอการฟื้นตัว

ชั้นประกันสังคมที่คนส่วนใหญ่มองข้าม

ทุกดอลลาร์ที่ถอนออกจาก IRA แบบดั้งเดิมนับเป็นรายได้ปกติ และรายได้นั้นเข้าสู่สูตรที่ IRS ใช้ตัดสินว่าเงินประกันสังคมของเขาต้องเสียภาษีเท่าใด การถอนเงินบังคับที่มากขึ้นจะดันรายได้ชั่วคราวของเขาขึ้น ซึ่งอาจดึงผลประโยชน์ของเขาเข้าสู่เขตภาษีมากขึ้น สูงสุดถึง 85% ของมัน

ในปีเช่นนี้ เขากำลังขายหุ้นในราคาที่ตกต่ำ จ่ายภาษีรายได้ปกติจากรายได้นั้น และอาจต้องคืนส่วนแบ่งที่ใหญ่กว่าของเงินประกันสังคมด้วย การปรับค่าครองชีพ (COLA) ปี 2026 ที่ 2.8% ช่วยได้บ้างในระดับหนึ่ง แต่ไม่สามารถชดเชยความเสียหายจากการขายหุ้นในช่วงตลาดร่วงได้

สิ่งที่เขาทำได้จริงๆ

ความผิดพลาดที่แก้ไขได้ยากที่สุดคือการปล่อยให้ RMD ได้รับการจัดหาเงินทุนทั้งหมดจากสิ่งที่อยู่ในบัญชีในวันที่เขาต้องการเงินสด บัฟเฟอร์ง่ายๆ สองสามอย่างเปลี่ยนภาพได้:

1. เก็บ RMD ที่คาดว่าจะต้องถอนหนึ่งถึงสองปีไว้ในเงินสดหรือพันธบัตรระยะสั้นภายใน IRA เมื่อพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีอยู่ใกล้ 4.5% ต้นทุนโอกาสของการถือเงินสำรองต่ำกว่าเมื่อไม่กี่ปีก่อนมาก และหมายความว่าเขาไม่ต้องขายหุ้นในราคาต่ำที่ขับเคลื่อนด้วยความกลัวเพื่อตอบสนอง IRS
2. พิจารณาการโอนแบบ in-kind แทนการขาย กฎ RMD กำหนดให้จำนวนเงินดอลลาร์ออกจาก IRA ไม่ใช่ว่าต้องขายหุ้น การโอนหุ้นโดยตรงไปยังบัญชีที่ต้องเสียภาษีตอบสนองการแจกจ่ายโดยไม่ต้องรับรู้ผลขาดทุน
3. ใช้การแจกจ่ายเพื่อการกุศลที่มีคุณสมบัติหากการบริจาคเป็นส่วนหนึ่งของแผนอยู่แล้ว การส่งส่วนหนึ่งของ RMD โดยตรงไปยังองค์กรการกุศลที่มีคุณสมบัติจะทำให้จำนวนนั้นไม่รวมอยู่ในรายได้ที่ต้องเสียภาษีเลย ซึ่งสามารถบรรเทาแรงกดดันด้านภาษีประกันสังคมได้

IRA ที่มีหุ้นหนักที่อายุ 73 ปีกลายเป็นปัญหาเมื่อการถอนเงินบังคับชนกับเดือนที่ตลาดแย่และไม่มีบัฟเฟอร์ระหว่างทั้งสอง สถานการณ์ของผู้เกษียณแต่ละคนมีรายละเอียดที่สำคัญ ตั้งแต่ขนาดบัญชีไปจนถึงแหล่งรายได้อื่นๆ ดังนั้นบัฟเฟอร์ที่เหมาะสมสำหรับคนหนึ่งอาจแตกต่างจากอีกคน การสร้างบัฟเฟอร์ใดๆ ก็ตามคือสิ่งที่แยกปีที่ยากลำบากออกจากพอร์ตโฟลิโอที่เล็กลงอย่างถาวร

โพสต์ RMD ของผู้มีอายุ 73 ปีถูกล็อกไว้ที่ยอดคงเหลือของปีที่แล้ว เมื่อตลาดร่วง เขาถูกบังคับให้ขายหุ้นที่จุดต่ำสุด ปรากฏครั้งแรกบน 24/7 Wall St.