หุ้น Credo Technology (CRDO) พุ่งขึ้นเกือบ 19% หลังประกาศผลประกอบการ: ควรลงทุนต่อหรือไม่?

สรุปย่อ

• หุ้น CRDO พุ่งขึ้น 18.8% หลังประกาศผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด ซึ่งสูงกว่าดัชนี S&P 500 อย่างมีนัยสำคัญ
• รายได้ไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ 2026 พุ่งขึ้น 157% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะที่ 437 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
• กำไรต่อหุ้นแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 1.16 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.03 ดอลลาร์สหรัฐ อยู่ 12.6%
• บริษัทคาดการณ์การเติบโตของรายได้เกิน 80% สำหรับปีงบประมาณ 2027 โดยคาดว่ายอดขายในส่วนของธุรกิจออปติคอลจะสูงกว่า 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
• ฉันทามติของวอลล์สตรีทสะท้อนคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 263.11 ดอลลาร์สหรัฐ

Credo Technology Group (CRDO) ปรับตัวขึ้น 18.8% หลังรายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด โดยซื้อขายที่ระดับ 241.91 ดอลลาร์สหรัฐ ณ การเปิดตลาดวันศุกร์ ผลประกอบการดังกล่าวสูงกว่าดัชนี S&P 500 ในวงกว้างอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลาเดียวกัน

Credo Technology Group Holding Ltd, CRDO

ผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ 2026 ของบริษัทเป็นแรงขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นนี้ รายได้แตะที่ 437 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้น 157% เมื่อเทียบเป็นรายปี และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 430.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรต่อหุ้นแบบปรับเจือจาง Non-GAAP อยู่ที่ 1.16 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติที่ 1.03 ดอลลาร์สหรัฐ อยู่ 12.6%

ผู้บริหารเน้นย้ำถึงความสำเร็จที่สำคัญ: รายได้เฉพาะในไตรมาสที่ 4 นั้นสูงกว่ารายได้รวมทั้งปีของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเร็วที่การขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังไหลผ่านไปป์ไลน์ของ CRDO

รายได้รวมปีงบประมาณ 2026 สูงกว่า 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าจากปีก่อน ลูกค้าระดับไฮเปอร์สเกล 4 ราย คิดเป็นสัดส่วนอย่างน้อย 10% ของรายได้รวมแต่ละราย โดย 3 รายชั้นนำคิดเป็นสัดส่วน 34%, 27% และ 16% ตามลำดับ

อัตรากำไรขั้นต้น Non-GAAP อยู่ที่ 68.3% ในช่วงไตรมาส ซึ่งดีขึ้นจาก 67.4% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน อัตรากำไรสุทธิเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 51.9% ในขณะที่กระแสเงินสดอิสระทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของบริษัทที่ 177.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสดและการลงทุนระยะสั้นในงบดุลรวม 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

สำหรับไตรมาสที่ 1 ของปีงบประมาณ 2027 ฝ่ายบริหารให้แนวทางรายได้ที่ 465–475 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อพิจารณาตลอดทั้งปี บริษัทคาดการณ์การขยายตัวของรายได้เกิน 80% โดยรายได้ในส่วนของธุรกิจออปติคอลคาดว่าจะทะลุ 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ธุรกิจออปติคอลก้าวขึ้นเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตหลัก

การขยายธุรกิจออปติคอลของบริษัทได้รับการเร่งให้เร็วขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการ Dust Photonics ธุรกรรมนี้แนะนำความสามารถด้านซิลิคอนโฟโตนิกส์ PIC และขยายไลน์ผลิตภัณฑ์ด้วยข้อเสนอ 800G และ 1.6T ในขณะที่โซลูชัน 3.2T ยังคงอยู่ระหว่างการพัฒนา

ผู้บริหารคาดว่า ZeroFlap optics, ซิลิคอนโฟโตนิกส์ PICs และ optical DSPs จะสร้างรายได้แต่ละรายการเกิน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงปีงบประมาณ 2027

การคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ได้รับการปรับเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงเดือนที่ผ่านมา ฉันทามติการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 18.12% นับตั้งแต่การประกาศผลประกอบการ Zacks จัดอันดับ CRDO ที่อันดับ 1 (ซื้ออย่างแข็งขัน)

การถือครองโดยสถาบันและธุรกรรมของผู้บริหาร

ในด้านการถือครองโดยสถาบัน Vanguard, State Street และ Geode ต่างเพิ่มการถือครองในช่วงไตรมาสที่ 4 Alliancebernstein เพิ่มสัดส่วนการถือครองขึ้น 66% ในไตรมาสที่ 2 ปัจจุบันการถือครองโดยสถาบันคิดเป็น 80.46% ของหุ้นที่ออกทั้งหมด

ธุรกรรมของผู้บริหารดึงดูดความสนใจจากตลาดอยู่บ้าง CFO Daniel W. Fleming ขายหุ้นออก 40,000 หน่วย เมื่อวันที่ 11 มิถุนายนที่ราคาเฉลี่ย 249.48 ดอลลาร์สหรัฐ สร้างรายได้ประมาณ 9.98 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ธุรกรรมดังกล่าวเกิดขึ้นผ่านแผนการซื้อขาย Rule 10b5-1 ที่จัดตั้งไว้ล่วงหน้า ซึ่งออกแบบมาเพื่อชำระภาระภาษีที่เกี่ยวข้องกับการใช้สิทธิค่าตอบแทนที่เป็นหุ้น CTO Chi Fung Cheng ขายหุ้น 27,500 หน่วย ในช่วงเดือนเมษายนผ่านข้อตกลงที่คล้ายคลึงกัน

ตัวแทน Gilbert Ray Cisneros, Jr. ยังรายงานการขายหุ้น CRDO มูลค่าระหว่าง 1,001 ถึง 15,000 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน

ตลาดยังคงมุมมองเชิงบวกเป็นส่วนใหญ่ Evercore เริ่มครอบคลุมด้วยคำแนะนำ "ทำผลงานดีกว่าตลาด" และราคาเป้าหมายที่ 325 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 22 มิถุนายน JPMorgan ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 250 ดอลลาร์สหรัฐ โดยคงคำแนะนำ "ถือครองน้ำหนักมากกว่าตลาด"

ฉันทามติราคาเป้าหมายอยู่ที่ 263.11 ดอลลาร์สหรัฐ จากนักวิเคราะห์ที่ครอบคลุม 19 ราย โดย 17 รายให้คำแนะนำ "ซื้อ" หรือ "ซื้ออย่างแข็งขัน" และ 2 รายให้คำแนะนำ "ถือ"

ช่วงราคา 52 สัปดาห์ของ CRDO อยู่ระหว่าง 86.49 ถึง 308.67 ดอลลาร์สหรัฐ

บทความ Credo Technology (CRDO) Stock Surges Nearly 19% Post-Earnings: Should You Still Invest? ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi