จิม เครเมอร์ มองหุ้น AST SpaceMobile (ASTS) ว่าเป็นการซื้อแบบ “เก็งกำไรที่ยอดเยี่ยม”

TLDR

• ASTS กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $85.13 โดยนักวิเคราะห์รายหนึ่งประเมินมูลค่าที่แท้จริงไว้ที่ $170 ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 50%
• ดาวเทียม BlueBird รุ่นล่าสุดได้รับการยืนยันว่าทำงานได้เต็มรูปแบบ และบริษัทได้บรรลุข้อตกลงร่วมทุนในญี่ปุ่นที่ได้รับการสนับสนุนจาก Rakuten และเงินอุดหนุนจากรัฐบาล
• Jim Cramer เรียก ASTS ว่า "เป็นหุ้นเก็งกำไรที่ยอดเยี่ยม" โดยกล่าวว่าเขาคิดว่าบริษัทสามารถทำกำไรได้ภายในสองปี
• Pictet Asset Management เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นขึ้น 146.8% ในไตรมาสที่ 1 แต่นักวิเคราะห์มีฉันทามติให้จัดอันดับ "ลดน้ำหนักการลงทุน" โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ $85.09
• ผู้บริหารภายในได้ขายหุ้นมูลค่ากว่า 280 ล้านดอลลาร์ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา รวมถึง CFO ที่ขายหุ้นมูลค่า 4.3 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน

AST SpaceMobile (ASTS) เปิดตลาดในวันศุกร์ที่ $85.13 ซึ่งตรงกับราคาเป้าหมายตามฉันทามติของนักวิเคราะห์ที่ $85.09 พอดี ทำให้ช่วงเวลาปัจจุบันเป็นช่วงเวลาที่น่าสนใจในการประเมินสถานการณ์

AST SpaceMobile, Inc., ASTS

บริษัทมีช่วงเวลาที่เต็มไปด้วยความคืบหน้า ดาวเทียม BlueBird รุ่นล่าสุดทำงานได้เต็มรูปแบบแล้ว และบริษัทได้บรรลุข้อตกลงร่วมทุนในญี่ปุ่นที่ได้รับการสนับสนุนจาก Rakuten และเงินอุดหนุนจากรัฐบาล ซึ่งเป็นความสำเร็จที่จับต้องได้สำหรับบริษัทที่ยังคงมุ่งสู่ระดับเชิงพาณิชย์

ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา ASTS เพิ่มขึ้น 19.15% แต่หากมองย้อนกลับไป 30 วัน ภาพจะเปลี่ยนไป — หุ้นลดลง 20.65% ในช่วงเวลาดังกล่าว ตลอดหนึ่งปีที่ผ่านมา หุ้นเพิ่มขึ้น 86.69% ดังนั้นโมเมนตัมระยะยาวจึงมีอยู่จริง แม้ว่าการปรับตัวในระยะสั้นจะค่อนข้างผันผวน

กรณีมูลค่าที่แท้จริง $170

บทวิเคราะห์ที่ได้รับการติดตามอย่างกว้างขวางประเมินมูลค่าที่แท้จริงไว้ที่ $170 ต่อหุ้น ซึ่งเกือบสองเท่าของราคาซื้อขายปัจจุบัน สมมติฐานนี้ตั้งอยู่บนพื้นฐานของการที่ AST สร้างกลุ่มดาวเทียม BlueBird เปลี่ยนแปลงความร่วมมือกับผู้ให้บริการให้เป็นรายได้จากบริการประจำ และดำเนินการในระดับเทียบเท่าโทรคมนาคมในที่สุด อัตราคิดลดที่ใช้คือ 7.108%

สิ่งที่สนับสนุนมุมมองนี้คืองบดุล ณ วันที่ 31 มีนาคม 2026 AST มีเงินสดประมาณ 3.5 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทได้ระบุว่าไม่มีแผนออกหุ้นกู้แปลงสภาพเพิ่มเติมในปีนี้ สำหรับธุรกิจที่อยู่ในช่วงการสร้างฐานนี้ ถือเป็นกันชนทางการเงินที่มีความหมายสำคัญ

แต่มีข้อควรระวัง อัตราส่วน P/B อยู่ที่ 12.2 เท่า เมื่อเทียบกับ 1.6 เท่าของอุตสาหกรรมโทรคมนาคมสหรัฐฯ โดยรวม แม้แต่เมื่อเทียบกับคู่แข่งที่ใกล้เคียง ส่วนต่างราคาก็ยังบางลง — คู่แข่งอยู่ที่ 12.6 เท่า ซึ่งเป็นการประเมินมูลค่าที่สูงสำหรับบริษัทที่ยังคงขาดทุนหนัก

นักวิเคราะห์แบ่งแยก ผู้บริหารภายในขายหุ้น

ชุมชนนักวิเคราะห์ไม่ได้มีมุมมองเดียวกัน Roth MKM ให้จัดอันดับ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมายที่ $108 Barclays ให้น้ำหนักต่ำกว่าตลาดที่ $65 Deutsche Bank ปรับลดจาก "ซื้อ" เป็น "ถือ" และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ $106 UBS อยู่ในระดับ "เป็นกลาง" ที่ $80 ฉันทามติของ MarketBeat อยู่ที่ "ลดน้ำหนักการลงทุน"

ผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ไม่ช่วยเสริม AST รายงานการขาดทุน 0.66 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งพลาดจากประมาณการฉันทามติที่ -0.23 ดอลลาร์ไปมาก รายได้เข้ามาที่ 14.73 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่คาดไว้ที่ 39.01 ล้านดอลลาร์ การเติบโตของรายได้เมื่อเทียบเป็นรายปีอยู่ที่ 1,952% แต่การพลาดเป้าหมายนั้นยากที่จะมองข้าม

กิจกรรมของผู้บริหารภายในเป็นการขายทางเดียว ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ผู้บริหารภายในขายหุ้นไปมากกว่า 3.1 ล้านหุ้น มูลค่าประมาณ 280.6 ล้านดอลลาร์ CFO Andrew Martin Johnson ขายหุ้น 45,809 หุ้น ในราคาหุ้นละ $93.81 เมื่อวันที่ 11 มิถุนายน ลดสัดส่วนการถือหุ้นลง 8.34%

ในด้านสถาบัน Pictet Asset Management เพิ่มสัดส่วนการลงทุนขึ้น 146.8% ในไตรมาสที่ 1 โดยปิดไตรมาสด้วยหุ้น 79,666 หุ้น มูลค่า 6.6 ล้านดอลลาร์ สัดส่วนการถือครองโดยสถาบันโดยรวมอยู่ที่ 60.95%

ช่วงราคาใน 52 สัปดาห์อยู่ที่ $36.08 ถึง $133.86 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ที่ $87.38 และ 200 วันอยู่ที่ $89.44 นักวิเคราะห์คาดการณ์การขาดทุนตลอดทั้งปีที่ 1.47 ดอลลาร์ต่อหุ้น

บทความ Jim Cramer Calls AST SpaceMobile (ASTS) Stock a “Great Speculative” Buy ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral