หุ้น Bloom Energy (BE); ร่วงลง 5% หลัง Hunterbrook ตั้งคำถามเกี่ยวกับอุปทานสแกนเดียมที่เชื่อมโยงกับจีน

สรุปย่อ;

• หุ้นของ Bloom Energy ร่วงลงหลังจากผู้ขายชอร์ตตั้งคำถามเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทานสแกนเดียมและกลยุทธ์การขยายตัวของ AI ของบริษัท
• Hunterbrook อ้างว่า Bloom อาจยังคงพึ่งพาสแกนเดียมที่มีความเชื่อมโยงกับจีน แม้ฝ่ายบริหารจะเคยให้คำมั่นต่อผู้ลงทุนก่อนหน้านี้
• Bloom ยืนยันว่าเครือข่ายการจัดหาที่หลากหลายสามารถสนับสนุนการผลิตในอนาคตและตอบสนองความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เพิ่มขึ้น
• นักลงทุนกำลังรอรายงานผลประกอบการของ Bloom Energy ในวันที่ 28 กรกฎาคม เพื่ออัปเดตเรื่องห่วงโซ่อุปทานและแนวทางด้านการผลิต

หุ้นของ Bloom Energy (NYSE: BE) ปรับตัวลดลงประมาณ 5% ในวันพุธ หลังจาก Hunterbrook บริษัทวิจัยเพื่อการขายชอร์ต ได้ออกรายงานที่แสดงความกังวลเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทานสแกนเดียมของบริษัท ซึ่งเป็นวัสดุพิเศษที่ใช้ในเซลล์เชื้อเพลิงออกไซด์แข็ง รายงานดังกล่าวกระตุ้นให้ผู้ลงทุนกลับมาตรวจสอบอย่างละเอียดอีกครั้งว่า Bloom สามารถรักษาระดับการผลิตที่จำเป็นเพื่อตอบสนองความต้องการที่พุ่งสูงจากศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ได้หรือไม่

การปรับตัวลดลงครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความกระตือรือร้นอย่างต่อเนื่องต่อบริษัทต่างๆ ที่มีตำแหน่งในการจัดหาโครงสร้างพื้นฐานพลังงานสำหรับการประมวลผล AI Bloom ได้กลายเป็นหนึ่งในหุ้นพลังงาน AI ชั้นนำของวอลล์สตรีท berkat เทคโนโลยีเซลล์เชื้อเพลิง ซึ่งเสนอแหล่งไฟฟ้าทางเลือกให้กับผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูล ขณะที่หน่วยงานสาธารณูปโภคประสบปัญหาในการขยายความสามารถของโครงข่ายไฟฟ้าให้เร็วพอ

แม้ตลาดโดยรวมจะมีการเคลื่อนไหวจำกัดในช่วงเวลาดังกล่าว แต่หุ้นของ Bloom ทำผลงานได้แย่กว่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีหลายราย เนื่องจากนักลงทุนชั่งน้ำหนักถึงผลกระทบจากข้อกล่าวหาเหล่านี้

อุปทานสแกนเดียมเผชิญกับการตรวจสอบ

ประเด็นหลักที่ Hunterbrook ยกขึ้นมานั้นเกี่ยวข้องกับสแกนเดียมออกไซด์ ซึ่งเป็นวัสดุพิเศษที่รวมอยู่ในระบบเซลล์เชื้อเพลิงของ Bloom ตามรายงาน บริษัทอาจยังคงพึ่งพาช่องทางการจัดหายังคงเชื่อมโยงกับจีน แม้ว่าฝ่ายบริหารจะเคยให้ความเห็นก่อนหน้านี้ว่าการดำเนินงานไม่ได้ขึ้นอยู่กับประเทศดังกล่าว

Bloom Energy Corporation, BE

Hunterbrook โต้แย้งว่าหลายขั้นตอนของห่วงโซ่อุปทานสแกนเดียม รวมถึงวัสดุที่ผ่านการแปรรูปและเซรามิกเฉพาะทาง อาจมีต้นทางมาจากแหล่งในประเทศจีน ไม่ว่าจะโดยตรงหรือผ่านประเทศตัวกลาง บริษัทการลงทุนแห่งนี้เปิดเผยว่าถือสถานะชอร์ตใน Bloom Energy เมื่อรายงานถูกเผยแพร่

ความกังวลเหล่านี้เกิดขึ้นในขณะที่จีนยังคงเข้มงวดกับการควบคุมการส่งออกแร่ยุทธศาสตร์หลายชนิด ตั้งแต่ปี 2025 สแกนเดียมออกไซด์และสารประกอบที่เกี่ยวข้องอยู่ภายใต้ข้อกำหนดใบอนุญาตส่งออก ซึ่งก่อให้เกิดคำถามในวงกว้าง across หลายอุตสาหกรรมที่พึ่งพาแร่สำคัญ

ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมยังชี้ให้เห็นว่ากำลังการผลิตเพื่อการทำให้บริสุทธิ์สแกนเดียมในระดับใหญ่ยังคงกระจุกตัวอยู่ในจีน ทำให้การกระจายแหล่งซัพพลายเออร์เป็นเรื่องยากสำหรับผู้ผลิตที่มองหาซัพพลายเออร์ทางเลือก

Bloom ปกป้องกลยุทธ์การผลิต

Bloom Energy ได้ออกมาตอบโต้ความกังวลเกี่ยวกับกลยุทธ์การจัดหาวัตถุดิบ ในโพสต์บล็อกของบริษัทที่เผยแพร่ก่อนที่รายงานจะได้รับความสนใจอย่างกว้างขวาง บริษัทระบุว่าได้จัดตั้งเครือข่ายการจัดซื้อระดับโลกที่หลากหลาย ซึ่งสามารถรองรับกำลังการผลิตประจำปีประมาณ 25 กิกะวัตต์

บริษัทยังเน้นย้ำว่าสแกนเดียมออกไซด์เป็นเพียงส่วนประกอบเล็กๆ ภายในเทคโนโลยีเซลล์เชื้อเพลิงของตน แม้จะยอมรับว่าวัสดุดังกล่าวมีบทบาทสำคัญต่อความทนทานและประสิทธิภาพของระบบ

Bloom เคยระบุไว้ในเอกสารกำกับดูแลก่อนหน้านี้ว่า แม้ซัพพลายเออร์บางรายจะจัดหาวัสดุจากจีน แต่บริษัทไม่คาดว่าข้อจำกัดทางการค้าในปัจจุบันจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อแนวโน้มการผลิตสำหรับปี 2026

เรื่องราวการเติบโตของ AI ยังคงสมบูรณ์

แม้จะมีการเทขายล่าสุด แต่เรื่องราวการเติบโตของ AI ในระยะยาวของ Bloom Energy ยังคงเป็นที่สนใจ บริษัทและ Brookfield ได้ขยายความร่วมมือทางการเงินด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI จาก 5 พันล้านดอลลาร์เป็น 25 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงความคาดหวังที่สูงต่อความต้องการพลังงานของศูนย์ข้อมูลในอนาคต

Bloom ยังคว้าชัยชนะทางการค้าครั้งสำคัญ รวมถึงข้อตกลงกับ Oracle ในการติดตั้งระบบเซลล์เชื้อเพลิงสูงสุด 2.8 กิกะวัตต์ นักลงทุนจะหันไปจับตารายงานผลประกอบการของบริษัทในวันที่ 28 กรกฎาคม เพื่อรับข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทาน แนวโน้มการผลิต และความต้องการของลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดว่าความกังวลล่าสุดจะส่งผลกระทบต่อหุ้นอย่างยั่งยืนหรือไม่

บทความ หุ้น Bloom Energy (BE); ร่วง 5% หลัง Hunterbrook ตั้งคำถามเรื่องอุปทานสแกนเดียมที่เชื่อมโยงกับจีน ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral