มะนิลา ฟิลิปปินส์ – ในฟิลิปปินส์ วิสาหกิจขนาดไมโคร ขนาดเล็ก และขนาดกลาง (MSMEs) คิดเป็นเกือบทั้งหมดของบริษัทที่จดทะเบียนและจ้างงานคนงานส่วนใหญ่ แต่เมื่อคุณดูว่าสินเชื่อที่เป็นทางการไปอยู่ที่ไหนจริงๆ พวกเขาแทบไม่ได้รับสิ่งที่จำเป็นสำหรับการเติบโต

ขึ้นอยู่กับชุดข้อมูลและปีที่คุณอ้างอิง พวกเขาคิดเป็นประมาณ 99.5% ถึง 99.6% ของสถานประกอบการ ประมาณสองในสามของการจ้างงาน และประมาณ 40% ของผลผลิต

แดชบอร์ดการรวมทางการเงินของ Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) ได้แสดงให้เห็นซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าการให้สินเชื่อ MSME มีขนาดเล็กเพียงใดในฐานะส่วนหนึ่งของระบบธนาคาร โดยอยู่ที่ประมาณหลักเดียวต่ำในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ณ ข้อมูลล่าสุด (ไตรมาส 3 2568) สินเชื่อ MSME รวมได้ถึง 541 พันล้านเปโซ ซึ่งฟังดูมีนัยสำคัญ แต่จริงๆ แล้วคิดเป็นเพียง 6.53% ของสินเชื่อธุรกิจทั้งหมดเท่านั้น นั่นเป็นเปอร์เซ็นต์ที่น้อยน่าสงสารสำหรับภาคส่วนที่จ้างงานคนมากที่สุดและขับเคลื่อนเศรษฐกิจประเทศส่วนใหญ่

ตัวเลขดูน่าตกใจมากยิ่งขึ้นเมื่อคุณเปรียบเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานเก่าที่รายงานหลายฉบับยังคงใช้: Magna Carta สำหรับการจัดสรรสินเชื่อ MSMEs ที่เคยกำหนดให้ธนาคารจัดสรร 8% ของพอร์ตสินเชื่อสำหรับวิสาหกิจขนาดไมโครและขนาดเล็ก และ 2% สำหรับบริษัทขนาดกลาง ณ สิ้นเดือนกันยายน 2568 สินเชื่อให้กับวิสาหกิจขนาดไมโครและขนาดเล็กยังคงอยู่ที่ประมาณ 1.9% เท่านั้น

ช่องว่างนั้นคือเหตุผลที่การประชุมฟินเทคเน้นย้ำเรื่องโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล การเงินแบบฝังตัว การเงินแบบเปิด และข้อมูลที่ดีขึ้นซึ่งสามารถทำให้การให้สินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กได้ผลในที่สุด ตัวอย่างเช่น ที่ Money20/20 ฟิลิปปินส์ Angelo Madrid ประธาน Maya Bank เพิ่งโต้แย้งว่าการธนาคารดิจิทัลช่วยให้มีการรวมทางการเงินสำหรับ MSMEs แต่เฉพาะในกรณีที่ประเทศแก้ไขพื้นฐานเช่นการจดทะเบียนธุรกิจ เอกสาร และบันทึกดิจิทัลทั่วทั้งภาครัฐและการเงินด้วย

"การธนาคารดิจิทัลมีบทบาทสำคัญ แต่จะได้ผลดีที่สุดเมื่อได้รับการสนับสนุนจากโครงสร้างพื้นฐานระดับชาติที่เหมาะสม — กระบวนการที่เรียบง่าย ข้อกำหนดที่คล่องตัว และระบบดิจิทัลที่ทำให้ธุรกิจดำเนินงานและเติบโตได้ง่ายขึ้น" Madrid กล่าวที่การประชุม "การปรับปรุงการเข้าถึงการเงินไม่ได้เป็นเพียงเรื่องของผลิตภัณฑ์ใหม่ มันเป็นเรื่องของการทำให้ประสบการณ์โดยรวมเรียบง่ายและใช้งานง่ายมากขึ้น — ตั้งแต่การเริ่มต้นใช้งานและการตรวจสอบไปจนถึงการเบิกจ่ายและการใช้งานประจำวัน"

มันอ่านเหมือนประโยคที่ทำให้รู้สึกดีของบริษัทเพราะมันเป็นอย่างนั้น แต่มันยังชี้ไปที่ปัญหาที่แท้จริงด้วย

ทำไม MSMEs ต้องดิ้นรนเพื่อรับสินเชื่อ

MSMEs มักต้องผ่านอุปสรรคใหญ่สองประการ: ตัวตนและหักฐาน อุปสรรคแรกอยู่ภายใต้การรู้จักลูกค้า ซึ่งผู้ให้กู้ต้องการยืนยันว่าเจ้าของคือใคร วิสาหกิจนั้นถูกต้องตามกฎหมายและจดทะเบียนอย่างเหมาะสมหรือไม่ และบุคคลที่ลงนามวันนี้จะยังสามารถติดตามและรับผิดชอบได้หลายเดือนต่อจากนี้หรือไม่ ฟังดูเรียบง่าย แต่ในทางปฏิบัติอาจหมายถึงการยื่นบัตรประจำตัวหลายฉบับที่บางคนอาจไม่มีและผ่านเอกสารมากมาย

อุปสรรคที่สองยากกว่า ธนาคารต้องการบันทึกที่แสดงให้เห็นว่าธุรกิจมีรายได้และใช้จ่ายอย่างไรจริงๆ เอกสารเช่นประวัติการขาย รายการเดินบัญชีธนาคาร ใบแจ้งหนี้ การยื่นภาษี และสิ่งใดก็ตามที่ช่วยตอบคำถามพื้นฐานเกี่ยวกับความสามารถในการชำระคืน

MSMEs หลายแห่งมีสัญญาณเหล่านี้ แต่ไม่อยู่ในรูปแบบที่ธนาคารสามารถตรวจสอบหรือกำหนดมาตรฐานได้ง่าย เช่นงบการเงิน นั่นคือจุดที่บริษัทขนาดไมโครและขนาดเล็กหลายแห่งติดกำแพง เพราะพวกเขาอาจมีกระแสเงินสดที่มั่นคง แต่ไม่มีสินทรัพย์ที่มีกรรมสิทธิ์ที่สามารถจำนำได้

นี่ยังเป็นปัญหาค่าใช้จ่ายด้วย สินเชื่อเงินทุนหมุนเวียน 50,000 เปโซอาจต้องใช้งานเริ่มต้นใช้งานเกือบเท่ากับสินเชื่อที่ใหญ่กว่า 100 เท่า ท้ายที่สุดแล้ว ทั้งสองจะต้องมีการตรวจสอบ การตรวจสอบ เอกสาร การติดตาม และการเก็บเงิน – โดยอาจต้องใช้ความพยายามมากขึ้นสำหรับ MSMEs ที่มีแนวปฏิบัติทางบัญชีที่มีมาตรฐานน้อยกว่า สำหรับธนาคารแบบดั้งเดิม สินเชื่อขนาดเล็กอาจมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินการสูงเมื่อเทียบกับดอกเบี้ยที่ได้รับ

นั่นคือเหตุผลที่ MSMEs จำนวนมากจัดหาเงินทุนสำหรับการเติบโตผ่านครอบครัว ซัพพลายเออร์ หรือการให้กู้ยืมที่ไม่เป็นทางการและกินแดก นี่ยังเป็นเหตุผลที่ดิจิทัลได้รับการเสนอให้เป็นการแก้ไข เพราะกิจกรรมดิจิทัลสามารถสร้างหลักฐานประเภทที่ผู้ให้กู้ต้องการได้ง่ายขึ้นในต้นทุนที่ต่ำกว่า

ฟินเทคสามารถใช้สัญญาณดิจิทัลสำหรับการประเมินสินเชื่อได้อย่างไร

ตัวอย่างในท้องถิ่นที่เป็นรูปธรรมคือ Maya ข้อความสาธารณะของ Maya เกี่ยวกับ MSMEs ได้พิงพาสินเชื่อแบบฝังตัว ซึ่งหมายถึงการจัดหาเงินทุนภายในเครื่องมือที่ผู้ค้าใช้อยู่แล้วสำหรับการชำระเงินและการจัดการเงิน เช่นแอป Maya ของพวกเขา

ในรายงานประจำปี 2567 Maya Bank อธิบาย "Maya Advance" ว่าเป็นสินเชื่อเงินทุนหมุนเวียนที่ส่งผ่านแอป Maya Business โดยวางตำแหน่งเป็นสินเชื่อที่รวดเร็วและไม่ต้องมีหลักประกันสำหรับพ่อค้าขนาดไมโครและผู้ขายอิสระ

การตัดสินใจด้านสินเชื่อได้รับข้อมูลจากรอยเท้าธุรกรรมของผู้ค้าบนแพลตฟอร์ม เช่น กิจกรรมการขาย กระแสเงินสดเข้า และการใช้เครื่องมือเช่นการชำระเงิน QR การเบิกจ่ายและการชำระคืนถูกเก็บไว้ภายในแอปเดียวกัน โดยมีการปล่อยเงินอย่างรวดเร็วและไม่ต้องให้ผู้กู้เข้าไปในสาขาธนาคาร

แน่นอนว่าความเร็วแบบนั้นก็สามารถซ่อนความเสี่ยงได้ เมื่อการให้กู้เข้าถึงได้ง่ายขึ้น ก็ใช้มากเกินไปได้ง่ายขึ้น โดยเฉพาะสำหรับบริษัทขนาดเล็กที่กำลังจัดการกับอัตรากำไรที่บางอยู่แล้ว หากโมเดลของผู้ให้กู้อ่านผิดการชะลอตัวตามฤดูกาล หรือหากยอดขายของผู้ค้าลดลงเพราะปัจจัยภายนอกธุรกิจ ระบบไร้แรงเสียดทานเดียวกันที่เบิกจ่ายอย่างรวดเร็วก็ต้องเก็บเงินอย่างรวดเร็วด้วย

สิ่งนี้ดูเหมือนจะไม่ใช่ปัญหามากเกินไปสำหรับ Maya ธนาคารไม่ได้เผยแพร่ตัวเลขหนี้ค้างชำระโดยเฉพาะสำหรับสินเชื่อ MSME แต่ข้อมูล BSP สำหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2568 แสดงอัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) รวมที่ 5.77% ในตัวมันเอง นั่นไม่ใช่ระดับที่ผิดปกติสำหรับผู้ให้กู้ที่ทำสินเชื่อขนาดเล็ก ไม่มีหลักประกัน อ้างอิงกระแสเงินสดจำนวนมาก ซึ่ง NPLs มักจะสูงกว่าในพอร์ตโฟลิโอที่มีหลักประกันหนัก

ประเด็นที่ใหญ่กว่าคือปริมาณสินเชื่อของฟินเทคเพียงแห่งเดียวไม่ได้แก้ปัญหาช่องว่างการจัดหาเงินทุน MSME แต่พวกเขาแสดงให้เห็นว่าการให้กู้ยืมที่มีหลักประกันเป็นอันดับแรกสามารถปรับปรุงได้อย่างไรผ่านการมองเห็นกระแสเงินสด โดยใช้ข้อมูลต่อเนื่องที่สร้างขึ้นจากธุรกรรมประจำวันของธุรกิจบนแพลตฟอร์มดิจิทัล – Rappler.com

Lance Spencer Yu เป็นอดีตนักข่าวธุรกิจของ Rappler ต่อมาเขาทำงานเป็นนักวิเคราะห์ทุนเอกชนที่ MSCI ทำงานโดยตรงกับกองทุนความมั่งคั่งของรัฐ กองทุนบำเหน็จบำนาญ และสำนักงานครอบครัวทั่วภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก ขณะนี้เขาดำรงตำแหน่งนักวิเคราะห์การลงทุนและกลยุทธ์ที่ Dedale ผลิตการวิจัยเชิงลึกและนำไปปฏิบัติได้สำหรับกองทุนเอกวิตี้เอกชนและนักลงทุนสถาบัน

Finterest เป็นซีรีส์ของ Rappler ที่ทำให้โลกแห่งเงินเข้าใจง่ายขึ้นและให้คำแนะนำเชิงปฏิบัติในการจัดการการเงินส่วนบุคคลของคุณ