Resolv และ Centrifuge ปรับใช้กลยุทธ์ JAAA มูลค่า $100M บน Aave Horizon

Centrifuge แพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการจัดการสินทรัพย์ออนเชนและโทเคนไนเซชัน ประกาศว่า Resolv โปรโตคอลสเตเบิลคอยน์แบบกระจายอำนาจ ได้รวม JAAA มูลค่าสูงสุด 100 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นกองทุน Janus Henderson Anemoy AAA CLO ที่ถูกโทเคนไนซ์ เข้ากับกรอบการทำงานด้านหลักประกันและผลตอบแทนโดยตรง ผ่าน Aave Horizon, Resolv กำลังนำ JAAA มาใช้เป็นหลักประกันที่มีการจัดการอย่างแอคทีฟและใช้เลเวอเรจภายในตลาดการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจ กลยุทธ์นี้คาดว่าจะกลายเป็นการเทรด RWA loop ที่ใหญ่ที่สุดที่เคยดำเนินการใน DeFi

JAAA เป็นกองทุน CLO ที่ได้รับการจัดอันดับ AAA กองแรกที่ถูกนำมาบนออนเชนอย่างสมบูรณ์และเป็นกองทุนที่ถูกโทเคนไนซ์ที่เร็วที่สุดในการบรรลุ AUM 1 พันล้านดอลลาร์ จัดการโดย Janus Henderson ผู้จัดการสินทรัพย์ระดับโลกที่ดูแลมากกว่า 500 พันล้านดอลลาร์ กลยุทธ์นี้ผสมผสานสภาพคล่องรายวัน การควบคุมความเสี่ยงระดับสถาบัน และการเปิดรับความเสี่ยงพื้นฐานที่ได้รับการจัดอันดับ AAA ผ่านโครงสร้างพื้นฐานการโทเคนไนเซชันและการจัดการสินทรัพย์ออนเชนของ Centrifuge, JAAA มีตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในการทำหน้าที่เป็นหลักประกันคุณภาพสูงสำหรับตลาดการให้กู้ยืมออนเชน

ด้วยการรวมนี้ Resolv ไม่ได้ใช้ JAAA เป็นการเปิดรับความเสี่ยงแบบพาสซีฟ แต่กำลังฝังสินเชื่อสถาบันเข้าไปในสถาปัตยกรรมผลตอบแทนโดยตรง โดยใช้พารามิเตอร์ LTV ที่กำหนดไว้ การจัดการเงินทุนแบบแอคทีฟ และสภาพคล่องออนเชนเพื่อสนับสนุนการออกแบบสเตเบิลคอยน์ที่มีประสิทธิภาพด้านเงินทุน เนื่องจากกลยุทธ์พื้นฐานได้รับการจัดการอย่างแอคทีฟ ได้รับการจัดอันดับสูง และออกแบบมาสำหรับผู้จัดสรรทุนระดับสถาบัน loop นี้จึงแสดงถึงกลยุทธ์เลเวอเรจที่มีโครงสร้างอนุรักษ์นิยมเมื่อเทียบกับหลักประกันคริปโตแบบดั้งเดิม

Aave Horizon ได้รับการออกแบบมาเพื่อสนับสนุนหลักประกันระดับสถาบันภายในตลาดการให้กู้ยืม DeFi "นี่คือวิสัยทัศน์ของเราสำหรับ Horizon อย่างแท้จริง" Stani Kulechov ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ Aave Labs กล่าว "เรารู้สึกตื่นเต้นที่ได้เห็นผู้จัดการสินทรัพย์ระดับสถาบัน แพลตฟอร์มโทเคนไนเซชัน และโปรโตคอลสเตเบิลคอยน์มารวมกันเพื่อทำให้สินทรัพย์โลกแห่งความจริงคุณภาพสูงสามารถใช้งานได้ภายใน DeFi"

"การพัฒนาที่สำคัญที่สุดบางอย่างในบริการทางการเงินในปัจจุบันกำลังเกิดขึ้นที่จุดตัดของตลาดดั้งเดิมและโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัล" Tim Shekikhachev ผู้ร่วมก่อตั้งของ Resolv Labs กล่าว "ในความร่วมมือกับ Janus Henderson, Centrifuge และ Aave เรากำลังเปิดให้สินเชื่อสถาบันทำงานเป็นหลักประกันที่สามารถโปรแกรมได้แบบสดภายในตลาดแบบกระจายอำนาจ สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่า DeFi สามารถทำหน้าที่เป็นชั้นที่โปร่งใสและมีประสิทธิภาพด้านเงินทุนภายในการเงินโลก"

สำหรับ Centrifuge การปรับใช้นี้แสดงถึงขั้นตอนถัดไปของการก่อตัวของเงินทุนออนเชน "โทเคนไนเซชันคือรากฐาน" Bhaji Illuminati CEO ของ Centrifuge Labs กล่าว "การเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงเกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์ที่ถูกโทเคนไนซ์กลายเป็นสิ่งที่ใช้งานได้ภายในตลาด เมื่อสินเชื่อสถาบันสามารถทำหน้าที่เป็นหลักประกันที่สามารถประกอบได้ในระดับใหญ่ ตลาดทุนออนเชนจะเริ่มดูแตกต่างในเชิงโครงสร้าง"

สำหรับ Janus Henderson การปรับใช้นี้สะท้อนถึงขั้นตอนถัดไปของการจัดการสินทรัพย์ออนเชน "นี่คือสิ่งที่ DeFi ถูกสร้างขึ้นมาเพื่อเปิดให้เกิดขึ้น" Nick Cherney หัวหน้าฝ่ายนวัตกรรมของ Janus Henderson กล่าว "การเข้าถึงที่มากขึ้นและประโยชน์ใช้สอยใหม่สำหรับสินทรัพย์คุณภาพสูง การเห็นกลยุทธ์ AAA CLO ของเราถูกใช้เป็นหลักประกันสดในตลาดการให้กู้ยืม DeFi เป็นก้าวสำคัญไปข้างหน้า"

สินทรัพย์โลกแห่งความจริงได้เติบโตจากประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์เป็นมากกว่า 35 พันล้านดอลลาร์บนออนเชนในเพียงไม่กี่ปี ระยะแรกคือโทเคนไนเซชัน ระยะถัดไปคือประโยชน์ใช้สอย

ในขณะที่ RWAs ยังคงขยายตัวอย่างรวดเร็วบนออนเชน การปรับใช้นี้ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง สินทรัพย์ที่ถูกโทเคนไนซ์ไม่ใช่แค่การแสดงแบบพาสซีฟของผลิตภัณฑ์ดั้งเดิมอีกต่อไป มีสภาพคล่อง สามารถประกอบได้ และทำงานได้มากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเทียบกับสิ่งที่เทียบเท่าแบบออฟเชน

โพสต์ Resolv และ Centrifuge ปรับใช้กลยุทธ์ JAAA มูลค่า 100 ล้านดอลลาร์บน Aave Horizon ปรากฏครั้งแรกใน Crypto Reporter