Morgan Stanley เลือกหุ้นฮาร์ดแวร์ชั้นนำสำหรับปี 2026 — Seagate และ Western Digital ติดอันดับ

สรุปสั้น ๆ

• Morgan Stanley ให้คะแนน Seagate และ Western Digital เป็นหุ้นฮาร์ดแวร์ IT อันดับต้น ๆ โดยอ้างถึงการใช้จ่ายในศูนย์ข้อมูลและ AI เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก
• หุ้น Western Digital เพิ่มขึ้น 489% ในปีที่ผ่านมา โดยได้แรงหนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น 28% และอัตรากำไรขั้นต้นสูงสุดที่ 46.1%
• รายได้ไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 3.02 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบรายปี โดยกำลังการผลิตปี 2026 ถูกจองเต็มโดยบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์
• Western Digital ขายหุ้นใน SanDisk มูลค่า 3.17 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 และใช้เงินที่ได้ชำระหนี้ระยะยาว
• หุ้นดังกล่าวปรับตัวลดลงประมาณ 16% จากจุดสูงสุด 52 สัปดาห์หลังจากภาคเทคโนโลยีโดยรวมถูกขายทิ้ง

Western Digital เป็นหนึ่งในหุ้นที่มีผลงานดีที่สุดในภาคฮาร์ดแวร์ในปีที่ผ่านมา หุ้นของบริษัทปรับตัวขึ้นประมาณ 489% ระหว่างเดือนมีนาคม 2025 ถึงมีนาคม 2026 โดยเพิ่มขึ้นจาก 44 ดอลลาร์เป็น 259 ดอลลาร์

การเพิ่มขึ้นครั้งนี้เกิดจากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งและอัตรากำไรที่ขยายตัว รายได้รวมเติบโต 28% เป็น 10.73 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่อัตรากำไรสุทธิพุ่งขึ้นจาก 15% เป็น 35.4%

Morgan Stanley เพิ่งให้คะแนน Western Digital และ Seagate Technology เป็นหุ้นฮาร์ดแวร์ IT อันดับต้น ๆ ธนาคารชี้ให้เห็นถึงการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI และการขยายตัวของศูนย์ข้อมูลคลาวด์เป็นเหตุผลหลักเบื้องหลังการเลือกทั้งสองตัว

Western Digital Corporation, WDC

Seagate รายงานรายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณที่ 2.83 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรต่อหุ้นที่ 3.11 ดอลลาร์ ทั้งสองตัวเลขเกินกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ หลังจากผลลัพธ์เหล่านี้ Cantor Fitzgerald ได้ปรับราคาเป้าหมายของบริษัทขึ้น

สำหรับ Western Digital นั้น Morgan Stanley ชี้ให้เห็นถึงความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นในการใช้จ่ายด้านเงินทุน AI เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก นักวิเคราะห์ยังระบุข้อกังวลเกี่ยวกับราคาหน่วยความจำและความผันผวนของหุ้นล่าสุดเป็นปัจจัยที่นักลงทุนควรติดตาม

ความต้องการ AI ขับเคลื่อนการเติบโตของฮาร์ดแวร์

ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ของ Western Digital มีรายได้ 3.02 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบรายปี การเติบโตส่วนใหญ่มาจากบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์ — บริษัทคลาวด์ขนาดใหญ่ — ที่ซื้อฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ความจุสูงในปริมาณมาก

บริษัทรายงานอัตรากำไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP สูงสุดที่ 46.1% ในไตรมาสนั้น ผลลัพธ์นี้สะท้อนถึงประสิทธิภาพการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นหลังจาก Western Digital แยกธุรกิจที่เก็บข้อมูลแบบแฟลชที่มีอัตรากำไรต่ำกว่าออกไป

Western Digital ยังอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 บริษัทสร้างกระแสเงินสดอิสระ 599 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2026 เพื่อสนับสนุนแผนดังกล่าว

การเปลี่ยนแปลงงบดุลและการปรับตัวลงของหุ้น

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 Western Digital ขายหุ้นใน SanDisk มูลค่าประมาณ 3.17 พันล้านดอลลาร์ บริษัทใช้เงินที่ได้นั้นชำระหนี้ระยะยาว ซึ่ง S&P Global Ratings รับทราบเมื่อปรับอันดับเครดิตของ Western Digital เป็น BBB-

ทั้ง Morgan Stanley และ Cantor Fitzgerald ปรับราคาเป้าหมายของ Western Digital ขึ้นหลังจากการพัฒนาเหล่านี้

แม้จะมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง แต่หุ้น Western Digital ปรับตัวลดลงประมาณ 16% จากจุดสูงสุด 52 สัปดาห์ นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงการขายทิ้งในภาคเทคโนโลยีโดยรวมและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการขายหุ้น SanDisk เป็นปัจจัยที่ส่งผล

กำลังการผลิตฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ปี 2026 ของ Western Digital มีรายงานว่าถูกจองเต็มแล้วโดยลูกค้าไฮเปอร์สเกลเลอร์

บทความ Morgan Stanley Picks Its Top Hardware Stocks for 2026 — Seagate and Western Digital Make the Cut ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral