Metaplanet ระดมทุนได้ 255 ล้านดอลลาร์ มุ่งซื้อ Bitcoin มูลค่า 531 ล้านดอลลาร์

Bitcoin Magazine

Metaplanet ระดมทุนได้ 255 ล้านดอลลาร์ มุ่งเป้าซื้อ Bitcoin มูลค่า 531 ล้านดอลลาร์

บริษัทลงทุนที่จดทะเบียนในโตเกียว Metaplanet ได้รับเงินทุนประมาณ 255 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนสถาบันทั่วโลก ขณะที่เร่งดำเนินกลยุทธ์ของบริษัทที่มุ่งเน้นการสะสม Bitcoin พร้อมด้วยใบสำคัญแสดงสิทธิเพิ่มเติมที่อาจยกระดับเงินทุนรวมไปถึงประมาณ 531 ล้านดอลลาร์

เงินทุนได้มาจากการจัดสรรหุ้นใหม่ในราคา 380 เยน (2.39 ดอลลาร์) ต่อหุ้น ซึ่งเป็นราคาที่สูงกว่าราคาตลาดเล็กน้อย 

แพ็คเกจการจัดหาเงินทุนนี้ยังรวมถึงใบสำคัญแสดงสิทธิแบบราคาคงที่ที่สามารถใช้สิทธิได้ที่ราคา 410 เยน (2.57 ดอลลาร์) ต่อหุ้น ซึ่งมีส่วนต่างพรีเมียม 10% จากราคาจัดสรร และอาจสร้างรายได้เพิ่มอีก 276 ล้านดอลลาร์หากมีการใช้สิทธิครบถ้วนก่อนวันหมดอายุในเดือนมีนาคม 2028 ตามที่ CEO Simon Gerovich กล่าว 

ความพยายามในการระดมทุนเป็นส่วนหนึ่งของการผลักดันที่กว้างขึ้นของบริษัทเพื่อขยายคลัง bitcoin Metaplanet กล่าวว่าตั้งใจจะจัดสรรเงินสูงสุด 56.9 พันล้านเยน หรือประมาณ 357 ล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อ bitcoin เพิ่มเติมระหว่างเดือนเมษายน 2026 ถึงเดือนมีนาคม 2028

ปัจจุบันบริษัทถือครอง 35,102 BTC ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 2.6 พันล้านดอลลาร์ตามราคาตลาดล่าสุด การถือครองดังกล่าวทำให้ Metaplanet เป็นหนึ่งในคลัง bitcoin ขององค์กรที่ใหญ่ที่สุดในระดับโลก แม้ว่าจะยังตามหลังผู้นำในอุตสาหกรรมอย่าง Strategy และ MARA Holdings อยู่มาก

แผนการสะสม bitcoin อย่างก้าวร้าวของ Metaplanet

ฝ่ายบริหารของ Metaplanet ได้วางเป้าหมายการสะสมอย่างก้าวร้าว บริษัทมุ่งเป้าเพิ่มการถือครองเป็น 100,000 BTC ภายในสิ้นปี 2026 และ 210,000 BTC ภายในสิ้นปี 2027 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ในการวาง bitcoin เป็นศูนย์กลางของงบดุลและโครงสร้างเงินทุนระยะยาว

นอกเหนือจากการจัดสรรหุ้นและใบสำคัญแสดงสิทธิราคาคงที่แล้ว คณะกรรมการบริษัทยังอนุมัติการออก "MS Warrants" ใหม่ 100 ล้านหน่วย

ตราสารเหล่านี้เชื่อมโยงกับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่ปรับปรุงของบริษัท หรือ mNAV ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่เปรียบเทียบมูลค่าตลาดของบริษัทกับมูลค่าการถือครอง bitcoin 

กลไกนี้ทำให้สามารถใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิได้เฉพาะเมื่อหุ้นของ Metaplanet ซื้อขายสูงกว่าตัวคูณที่กำหนดของตัวชี้วัดดังกล่าว ซึ่งเป็นโครงสร้างที่ออกแบบมาเพื่อให้แน่ใจว่าการออกหุ้นใหม่ใดๆ จะเพิ่มการถือครอง bitcoin ต่อหุ้น

บริษัทยังระงับการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิเก่าที่เป็นตัวแทนหุ้นสูงสุด 210 ล้านหุ้น ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่มุ่งจำกัดการเจือจางและให้ความสำคัญกับโครงสร้างการจัดหาเงินทุนใหม่ที่เชื่อมโยงโดยตรงกับกลยุทธ์คลัง bitcoin มากขึ้น

เงินทุนที่ระดมได้ใหม่ไม่ได้ไปทั้งหมดสำหรับการซื้อ bitcoin ตามการเปิดเผยของบริษัท เงินประมาณ 21.1 พันล้านเยน (132 ล้านดอลลาร์) จะใช้เพื่อชำระคืนเงินกู้ภายใต้วงเงินสินเชื่อของ Metaplanet ในขณะที่ประมาณ 6.3 พันล้านเยน (39.5 ล้านดอลลาร์) จะจัดสรรเพื่อสนับสนุนธุรกิจสร้างรายได้จาก bitcoin รวมถึงหลักประกันมาร์จิ้นสำหรับการรับประกันภัยออปชัน

Metaplanet ปัจจุบันมีวงเงินสินเชื่อ 500 ล้านดอลลาร์ที่มีหลักประกันด้วย bitcoin โดยมีการเบิกใช้ประมาณ 280 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 11 มีนาคม บริษัทกล่าวว่ามุ่งเป้าที่จะรักษาเงินกู้ให้ต่ำกว่า 10% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของการถือครอง bitcoin เพื่อรักษาความยืดหยุ่นทางการเงิน

หุ้นของ Metaplanet เพิ่มขึ้นเกือบ 5% ในวันจันทร์ เนื่องจาก bitcoin ปีนขึ้นสูงกว่า 73,000 ดอลลาร์ สะท้อนความสนใจของนักลงทุนในบริษัทที่นำกลยุทธ์คลังที่เชื่อมโยงโดยตรงกับสินทรัพย์ดิจิทัลมาใช้ 

บริษัทได้ขยายการถือครองอย่างรวดเร็วในช่วงปีที่ผ่านมา เพิ่มขึ้นจากน้อยกว่า 2,000 BTC ต้นปี 2025 เป็นมากกว่า 35,000 BTC ในปัจจุบัน

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว บริษัทประกาศแผนขยายธุรกิจเกินกว่าการถือครอง bitcoin โดยเปิดตัวบริษัทย่อยสองแห่ง—Metaplanet Ventures และ Metaplanet Asset Management—และเปิดเผยการลงทุนที่วางแผนไว้ในผู้ออก stablecoin ญี่ปุ่น JPYC Inc.

บริษัทกล่าวว่า Metaplanet Ventures จะใช้เงินประมาณ 4 พันล้านเยน (25 ล้านดอลลาร์) ในช่วงหลายปีข้างหน้าเพื่อสนับสนุนสตาร์ทอัพที่สร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน bitcoin ในญี่ปุ่น รวมถึงการให้กู้ยืม การชำระเงิน การเก็บรักษา ตราสารอนุพันธ์ และเครื่องมือปฏิบัติตามข้อกำหนด

ณ เวลาที่เขียน Bitcoin ซื้อขายใกล้ 74,000 ดอลลาร์

เมื่อต้นวันนี้ Strategy นำโดย Michael Saylor ซื้อ bitcoin เพิ่มอีก 22,337 เหรียญในราคา 1.57 พันล้านดอลลาร์ ยกระดับการถือครองรวมเป็น 761,068 BTC ต้นทุนการซื้อเฉลี่ยอยู่ที่ 75,696 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ทำให้การถือครองมีมูลค่าตลาดปัจจุบันประมาณ 50 พันล้านดอลลาร์

โพสต์นี้ Metaplanet ระดมทุนได้ 255 ล้านดอลลาร์ มุ่งเป้าซื้อ Bitcoin มูลค่า 531 ล้านดอลลาร์ ปรากฏครั้งแรกบน Bitcoin Magazine และเขียนโดย Micah Zimmerman