คลื่นลูกใหม่ของนวัตกรรมทางการเงิน: อะไรจะตามมาหลังฟินเทค

ภาคเทคโนโลยีการเงินทั่วโลกสร้างรายได้ 245 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 และคาดว่าจะเกิน 640 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ตามรายงานของ Boston Consulting Group แต่คลื่นลูกใหม่ของนวัตกรรมทางการเงินอาจไม่ถูกเรียกว่าฟินเทคเลย ขอบเขตระหว่างบริการทางการเงิน เทคโนโลยี และอุตสาหกรรมอื่นๆ กำลังละลายหายไป บริษัทและเทคโนโลยีที่จะกำหนดทศวรรษหน้าของบริการทางการเงินกำลังเกิดขึ้นจากปัญญาประดิษฐ์ ระบบแบบกระจายศูนย์ และอุตสาหกรรมที่ไม่เคยถูกจัดประเภทว่าเป็นการเงินมาก่อน

บริการทางการเงินที่ขับเคลื่อนด้วย AI

คลื่นลูกแรกของฟินเทคนำเทคโนโลยีมาใช้กับผลิตภัณฑ์การเงินที่มีอยู่: รูปแบบดิจิทัลของบัญชีธนาคาร เงินกู้ และการชำระเงิน คลื่นลูกถัดไปจะใช้ปัญญาประดิษฐ์เพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ไม่สามารถมีอยู่ได้หากปราศจาก AI McKinsey ประเมินว่า AI เชิงกำเนิดสามารถเพิ่มมูลค่า 200 ถึง 340 พันล้านดอลลาร์ต่อปีให้กับอุตสาหกรรมธนาคารภายในปี 2030

คำแนะนำทางการเงินแบบเรียลไทม์และเป็นส่วนตัวเป็นตัวอย่างหนึ่ง ที่ปรึกษาหุ่นยนต์ปัจจุบันเช่น Betterment และ Wealthfront ใช้การจัดสรรพอร์ตโฟลิโอที่ใช้อัลกอริธึม รุ่นถัดไปจะใช้โมเดลภาษาขนาดใหญ่เพื่อให้คำแนะนำทางการเงินตามบริบท ปรับคำแนะนำตามรูปแบบการใช้จ่ายของผู้ใช้ วิถีรายได้ เหตุการณ์ในชีวิต และเป้าหมายที่ระบุไว้ บริษัทเช่น Cleo และ Monarch กำลังรวมการโค้ชทางการเงินที่ขับเคลื่อนด้วย AI เข้ากับแอปของตน

ตัวแทนทางการเงินอัตโนมัติเป็นก้าวต่อไป สิ่งเหล่านี้คือระบบ AI ที่สามารถเจรจาราคา เปรียบเทียบใบเสนอราคาประกันภัย เพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์ภาษี และดำเนินการธุรกรรมในนามของผู้ใช้โดยไม่ต้องแทรกแซงด้วยตนเอง บริษัทฟินเทคกำลังครอบครองรายได้ธนาคารทั่วโลก 25% เนื่องจากความสามารถของ AI ขยายขอบเขตของงานทางการเงินที่สามารถทำให้เป็นอัตโนมัติหรือมอบหมายให้กับตัวแทนซอฟต์แวร์

เงินดิจิทัลที่ตั้งโปรแกรมได้และสัญญาอัจฉริยะ

สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางและสเตเบิลคอยน์ที่ตั้งโปรแกรมได้จะเปิดใช้งานประเภทใหม่ของผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศรายงานว่า 130 ประเทศ ซึ่งคิดเป็น 98% ของ GDP ทั่วโลก กำลังสำรวจหรือทดลองใช้ CBDC หยวนดิจิทัลของจีนประมวลผลธุรกรรมมากกว่า 250 พันล้านดอลลาร์ ธนาคารกลางยุโรปกำลังพัฒนายูโรดิจิทัลเพื่อเปิดตัวในปี 2027

เงินดิจิทัลที่ตั้งโปรแกรมได้หมายถึงสกุลเงินที่มีกฎที่ฝังตัวเกี่ยวกับวิธีการใช้จ่าย การจ่ายเงินสวัสดิการของรัฐบาลสามารถตั้งโปรแกรมให้ทำงานได้เฉพาะที่ร้านขายของชำ บัญชีค่าใช้จ่ายของบริษัทสามารถบังคับใช้นโยบายการใช้จ่ายโดยอัตโนมัติ การชำระเงินเอสโครว์สามารถปล่อยโดยอัตโนมัติเมื่อข้อมูล GPS ยืนยันการจัดส่ง ความสามารถเหล่านี้ไม่มีอยู่ในสกุลเงินแบบดั้งเดิม แต่เป็นไปได้ด้วยรูปแบบเงินดิจิทัลที่ตั้งโปรแกรมได้

CB Insights ระบุการชำระเงินที่ตั้งโปรแกรมได้เป็นหนึ่งใน 10 ธีมฟินเทคชั้นนำสำหรับปี 2025 บริษัทเช่น Partior (กิจการร่วมค้าระหว่าง DBS, JPMorgan และ Temasek) กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานการชำระหนี้บนบล็อกเชนที่รองรับคุณสมบัติการตั้งโปรแกรม รายได้ฟินเทคทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มเป็นสามเท่าภายในทศวรรษหน้า และเงินดิจิทัลที่ตั้งโปรแกรมได้จะเพิ่มชั้นความสามารถใหม่ทั้งหมดบนโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินที่มีอยู่

Embedded Finance 2.0: บริการทางการเงินในฐานะโครงสร้างพื้นฐานที่มองไม่เห็น

ตลาด embedded finance ทั่วโลกคาดว่าจะถึง 7 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 และระยะถัดไปของ embedded finance จะทำให้บริการทางการเงินมองไม่เห็นมากขึ้นสำหรับผู้ใช้ปลายทาง embedded finance ปัจจุบันเกี่ยวข้องกับการเพิ่มปุ่ม "จ่ายทีหลัง" ที่หน้าชำระเงินหรือเสนอประกันภัยระหว่างการซื้อ embedded finance ในอนาคตจะบูรณาการบริการทางการเงินเข้ากับเวิร์กโฟลว์ธุรกิจและผู้บริโภคอย่างลึกซึ้งจนผู้ใช้อาจไม่รู้ตัวว่ากำลังใช้ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน

แพลตฟอร์มโลจิสติกส์ที่ขยายการเงินการค้าโดยอัตโนมัติตามข้อมูลการจัดส่ง ระบบสุขภาพที่จัดแผนการชำระเงินตามความคุ้มครองประกันและรายได้ของผู้ป่วย แพลตฟอร์มอสังหาริมทรัพย์ที่อนุมัติผู้ซื้อล่วงหน้าตามรอยเท้าทางการเงินดิจิทัลของพวกเขา สถานการณ์เหล่านี้แต่ละอย่างเกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ทางการเงิน แต่ผู้ใช้โต้ตอบกับอินเทอร์เฟซโลจิสติกส์ สุขภาพ หรืออสังหาริมทรัพย์มากกว่าอินเทอร์เฟซธนาคาร

Statista คาดการณ์ว่ารายได้จากบริการทางการเงินแบบ embedded จะถึง 230 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 การเติบโตจะขับเคลื่อนโดยแพลตฟอร์มเฉพาะแนวตั้งที่เข้าใจบริบทอุตสาหกรรมดีพอที่จะเสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินในช่วงเวลาที่เหมาะสมในเวิร์กโฟลว์ธุรกิจหรือผู้บริโภค รายได้ฟินเทคทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตที่ CAGR 23% จะรวมถึงการมีส่วนสนับสนุนที่สำคัญจาก embedded finance ในอุตสาหกรรมที่ไม่เคยเกี่ยวข้องกับบริการทางการเงินแบบดั้งเดิม

การเงินด้านสภาพอากาศและนวัตกรรมที่ขับเคลื่อนด้วย ESG

นวัตกรรมทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว S&P Global รายงานว่าการออกตราสารหนี้สีเขียวเกิน 580 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 และกำลังจะถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปีภายในปี 2027 แพลตฟอร์มซื้อขายเครดิตคาร์บอนประมวลผลปริมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 บริษัทวิเคราะห์ข้อมูล ESG ระดมทุนเสี่ยงมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ระหว่างปี 2022 ถึง 2024

บริษัทเช่น Watershed, Persefoni และ Sweep ให้บริการแพลตฟอร์มบัญชีคาร์บอนที่ช่วยธุรกิจวัดและรายงานการปล่อยมลพิษ Patch และ Sylvera ดำเนินการตลาดเครดิตคาร์บอนที่มีระบบการตรวจสอบ Aspiration และ Ando (ซึ่งถูกซื้อกิจการโดย Andersen Global) เสนอผลิตภัณฑ์ธนาคารสำหรับผู้บริโภคที่นำเงินฝากไปสู่การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสิ่งแวดล้อม

คำสั่งด้านกฎระเบียบกำลังเร่งแนวโน้มนี้ คำสั่งการรายงานความยั่งยืนขององค์กรของสหภาพยุโรป (CSRD) กำหนดให้บริษัทมากกว่า 50,000 แห่งรายงานข้อมูลความยั่งยืนโดยละเอียดเริ่มในปี 2025 SEC เสนอกฎการเปิดเผยข้อมูลสภาพอากาศสำหรับบริษัทมหาชนของสหรัฐฯ ข้อกำหนดเหล่านี้สร้างความต้องการเทคโนโลยีทางการเงินที่ทำให้การรวบรวม รายงาน และการตรวจสอบข้อมูล ESG เป็นอัตโนมัติ บริษัทฟินเทคมากกว่า 30,000 แห่งดำเนินงานทั่วโลกในขณะนี้ และจำนวนบริษัทเหล่านี้ที่เพิ่มขึ้นมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศ

ตัวตนแบบกระจายศูนย์และการเงินที่ปกครองตนเอง

ระบบตัวตนแบบกระจายศูนย์ ซึ่งอนุญาตให้บุคคลควบคุมข้อมูลรับรองทางการเงินของตนเองโดยไม่ต้องพึ่งสถาบันแบบรวมศูนย์ เป็นนวัตกรรมหลังฟินเทคอีกอย่างหนึ่ง World Wide Web Consortium เผยแพร่มาตรฐาน Verifiable Credentials Microsoft, IBM และ Mastercard แต่ละแห่งได้ลงทุนในแพลตฟอร์มตัวตนแบบกระจายศูนย์

ในทางปฏิบัติ หมายความว่าผู้บริโภคสามารถมีหลักฐานดิจิทัลของความน่าเชื่อถือทางเครดิต สถานะการจ้างงาน หรือความเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่สถาบันการเงินใดๆ สามารถตรวจสอบได้โดยไม่ต้องเข้าถึงฐานข้อมูลแบบรวมศูนย์ ผู้บริโภคควบคุมข้อมูลที่พวกเขาแบ่งปันและกับใคร โมเดลนี้สามารถลดการฉ้อโกงตัวตน ปรับปรุงใบสมัครเงินกู้ และเปิดบัญชีได้เร็วขึ้นในสถาบันต่างๆ

McKinsey ประเมินว่าระบบตัวตนดิจิทัลที่ได้รับการปรับปรุงสามารถปลดล็อกมูลค่าทางเศรษฐกิจเพิ่มเติม 3 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 โดยการลดความสูญเสียจากการฉ้อโกง ปรับปรุงกระบวนการปฏิบัติตามข้อกำหนด และขยายการเข้าถึงทางการเงินให้กับประชากรที่ถูกยกเว้นในปัจจุบันเนื่องจากขาดบัตรประจำตัวแบบดั้งเดิม ฟินเทคกำลังขยายการเข้าถึงทางการเงินสำหรับผู้ใหญ่ที่ไม่มีบัญชีธนาคารมากกว่า 1.7 พันล้านคน หากระบบตัวตนแบบกระจายศูนย์ทำให้ประชากรที่ไม่มีบัญชีธนาคารสามารถสร้างข้อมูลรับรองทางการเงินที่ตรวจสอบได้โดยไม่ต้องใช้เอกสารที่ออกโดยรัฐบาล

คลื่นลูกถัดไปของนวัตกรรมทางการเงินจะเบลอหมวดหมู่ที่กำหนดอุตสาหกรรมในปัจจุบัน ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ขับเคลื่อนด้วย AI จะไม่เหมาะสมกับหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ เงินดิจิทัลที่ตั้งโปรแกรมได้จะสร้างความสามารถที่หน่วยงานกำกับดูแลยังไม่ได้แก้ไข embedded finance จะกระจายบริการทางการเงินไปยังอุตสาหกรรมที่ไม่เคยให้บริการมาก่อน บริษัทที่นำคลื่นลูกถัดไปนี้อาจมาจากห้องปฏิบัติการวิจัย AI สตาร์ทอัพเทคโนโลยีสภาพอากาศ หรือแพลตฟอร์มสุขภาพมากกว่าจากฟินเทคแบบดั้งเดิม สิ่งที่เหมือนกันคือบริการทางการเงินจะมีระบบอัตโนมัติมากขึ้น ฝังตัวมากขึ้น และเป็นส่วนตัวมากขึ้นกว่าที่บริษัทฟินเทครุ่นปัจจุบันทำได้