สัญญาณ 3 อันดับแรกจาก Stablecoin ที่บ่งชี้การฟื้นตัวของตลาดคริปโต

ข้อมูลเชิงลึกสำคัญ

• ปริมาณ Stablecoin เพิ่มขึ้นจาก 350 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือนเป็น 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ต่อเดือนในเวลาไม่ถึงสองปี Solana แซงหน้า Ethereum และ Tron อย่างรวดเร็ว
• Stablecoin กำลังไหลกลับเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม การฟื้นตัวครั้งสำคัญของ BTC ทุกครั้งเริ่มต้นเช่นนี้ทุกครั้ง
• ในฐานะสัญญาณที่ชัดเจนของการยอมแพ้ จำนวนกระเป๋าเงิน Tether บนบล็อกเชน Ethereum ลดลง 72,841 กระเป๋าในเวลาเพียง 48 ชั่วโมง

ตลาดคริปโตกำลังเผชิญกับความอ่อนแอในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาติดต่อกัน โดยราคา Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ไม่มีเสถียรภาพ ในทางตรงกันข้าม ตลาด Stablecoin ดูเหมือนจะเพิ่มขึ้น Stablecoin ครองตลาดคริปโตในช่วงตลาดหมี เนื่องจากเทรดเดอร์หนีจากความผันผวนของราคาที่ตกลง

แม้ว่าตลาดจะอ่อนแอ แต่ Stablecoin แสดงสัญญาณสามประการที่บ่งชี้ว่าตลาดคริปโตอาจพร้อมฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม แม้จะมีการคลี่คลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ สัญญาณดังกล่าวไม่ได้ระบุว่าการฟื้นตัวดังกล่าวจะเกิดขึ้นเมื่อใด

วิเคราะห์การเติบโตของปริมาณรายเดือนของ Stablecoin ในช่วงสองปี

สัญญาณแรกคือการเติบโตของมูลค่าตลาดและปริมาณของ Stablecoin ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ตามโพสต์ของ Crypto Rand บน X ปริมาณ Stablecoin เฉลี่ยรายเดือนเพิ่มขึ้นจาก 350 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.8 ล้านล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นปี 2024

Stablecoin บน Solana (SOL) ครองตลาดในเดือนมีนาคม ตามด้วย Ethereum และเชน TRON (TRX) นี่เป็นการนำชั่วคราวโดยบล็อกเชน Solana โดยแซงหน้าทั้งสองตัวหลังที่นำตลาดมาตั้งแต่ปี 2024

การเติบโตของปริมาณ 30 วันดังกล่าวบ่งชี้ว่าตลาดมีสภาพคล่องเพียงพอ ทำให้สามารถซื้อขายได้ง่าย เมื่อบริษัทคริปโตยังคงบูรณาการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์และหุ้น ปริมาณ Stablecoin น่าจะดึงดูดนักลงทุนแบบดั้งเดิมมากขึ้น

กระแส Stablecoin เข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนเพิ่มสูงขึ้น

นอกจากการเติบโตของปริมาณ Stablecoin แล้ว พฤติกรรมของผู้ถือยังชี้ขึ้นด้วย ตามข้อมูล Glassnode เงินทุน Stablecoin มากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยน ซึ่งมักเป็นสัญญาณของตำแหน่งซื้อ

ตัวอย่างเช่น การพุ่งขึ้นประมาณ 18 พันล้านดอลลาร์ระหว่างเดือนพฤศจิกายน 2024 ถึงเดือนมกราคม 2025 ทำให้ BTC เคลื่อนจาก 70,000 ดอลลาร์ไปสูงกว่า 100,000 ดอลลาร์ นอกจากนี้ ในช่วงระหว่างเดือนพฤษภาคมถึงตุลาคมปีที่แล้ว ตำแหน่งสุทธิในตลาดแลกเปลี่ยนสำหรับ Stablecoin แตะ 11 พันล้านดอลลาร์ เมื่อ BTC ทะลุ 126,000 ดอลลาร์

ในปีนี้ ระหว่างเดือนมกราคมถึงมีนาคม เงินทุนออกจากตลาดแลกเปลี่ยนในรูปแบบของ Stablecoin ทำให้ Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 65,000 ดอลลาร์ มันกลับตัวในช่วงปลายเดือนมีนาคม โดยราคา BTC กลับขึ้นไปสูงกว่า 70,000 ดอลลาร์ แม้ว่าจะไม่สามารถรักษาระดับได้ การกลับตัวดังกล่าวบ่งชี้ถึงพลังการซื้อใหม่ที่ยังคงช้าในขณะนี้

เมื่อ Stablecoin ไหลเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยน มักเป็นสัญญาณว่าเทรดเดอร์กำลังเตรียมพร้อมที่จะซื้อ ซึ่งทำให้ตลาดคริปโตทั้งหมดได้เปรียบ เนื่องจากบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้ถือ

จำนวนกระเป๋าเงิน Tether บน Ethereum ลดลง

การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมนี้สามารถยืนยันได้จากกระเป๋าเงินสมาชิก Stablecoin ที่ใหญ่ที่สุด ตามข้อมูล Santiment จำนวนกระเป๋าเงิน Tether ที่ไม่ว่างบน Ethereum ลดลง 0.54% ในช่วงสองวันที่ผ่านมา เหลือ 72,841 กระเป๋า Ethereum ถือ USDT มากกว่า 60% ของอุปทานทั้งหมดที่อยู่ในการหมุนเวียน

ในอดีต จำนวนที่อยู่ USDT เพิ่มขึ้นเกือบทุกวัน อย่างไรก็ตาม การลดลงบ่งบอกถึงความสนใจซื้อจากเทรดเดอร์รายย่อย ซึ่งเป็นสัญญาณของการฟื้นตัวของตลาดคริปโตที่อาจเกิดขึ้น ครั้งสุดท้ายที่การลดลงเช่นนี้เกิดขึ้นคือในช่วงสิบวันสุดท้ายของเดือนธันวาคม 2024 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของราคา Bitcoin ตามด้วยการปรับตัวขึ้น 10% ในช่วงสองสัปดาห์

เมื่อพิจารณาจากประวัติของตลาดที่ตอบสนองในทิศทางตรงกันข้ามกับเทรดเดอร์รายย่อย แนวโน้มปัจจุบันของที่อยู่ USDT รายย่ออาจเป็นสัญญาณของตำแหน่งซื้อ มีความเป็นไปได้ที่ประวัติศาสตร์จะซ้ำรอย หมายความว่าตลาดคริปโตอาจกลับตัวขึ้น

โดยรวมแล้ว การเติบโตของปริมาณ Stablecoin รายเดือน การเพิ่มขึ้นของกระแส Stablecoin เข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยน และการลดลงของที่อยู่ USDT เป็นสัญญาณของการฟื้นตัวของตลาดคริปโต

โพสต์ 3 สัญญาณ Stablecoin ชั้นนำที่บ่งชี้การฟื้นตัวของตลาดคริปโต ปรากฏครั้งแรกบน The Market Periodical