Теплова карта ліквідацій BTC: що це таке і як нею користуватися

Теплова карта ліквідацій BTC — це графік, який оцінює, за яких цін біткоїна з плином часу будуть примусово закриті фʼючерсні позиції з кредитним плечем: горизонтальна вісь — це час, вертикальна — ціна, а яскравіші кольори позначають цінові рівні, де накопичилося більше розрахункових ліквідацій.

Її не варто плутати з картою ліквідацій BTC: там немає осі часу, а розрахункова інтенсивність ліквідацій на кожному ціновому рівні показана одним знімком. Докладніше — у статті про те, як читати карту ліквідацій BTC.

У цьому посібнику розберемо, як будується теплова карта, як правильно її читати, де її знайти і що вона може, а що не може вам сказати.

Key Takeaways

• Теплова карта ліквідацій BTC відкладає час на горизонтальній осі, а ціну — на вертикальній; колір показує розрахункову інтенсивність ліквідацій.
• Яскраво-жовті смуги позначають найщільніші розрахункові скупчення; темні або фіолетові ділянки — рівні, де розрахункових ліквідацій мало.
• Смуги нижче поточної ціни — переважно лонг позиції, які буде примусово продано; смуги вище — переважно шорти, які буде примусово викуплено.
• Ці рівні — модельні оцінки на основі торгових даних і припущеного кредитного плеча, а не список реальних позицій.
• Яскрава смуга не є ціновою ціллю, і теплова карта не може підказати, куди рухатиметься біткоїн.

Що таке теплова карта ліквідацій BTC?

Теплова карта ліквідацій BTC оцінює, на яких рівнях фʼючерсні позиції з кредитним плечем на біткоїн по всьому ринку досягнуть своїх цін ліквідації, і накладає ці оцінки кольоровим шаром на вісь ціни та часу.

Кожна позиція з кредитним плечем має ціну ліквідації, яку біржа визначає на основі ціни входу, кредитного плеча і маржі.

Якщо ринок досягає цієї ціни, позиція закривається автоматично: лонг перетворюється на ринковий продаж, а шорт — на ринкову купівлю.

Як розраховується ця ціна, пояснено в матеріалі про те, що таке ліквідація і як розраховується її ціна.

Біржі не публікують ціни ліквідації кожного трейдера, тому провайдери теплових карт їх оцінюють. CoinGlass розраховує ризик ліквідацій за ціновими діапазонами на основі обсягу торгів, використання кредитного плеча та інших ринкових даних — так зазначено в його власному посібнику.

У фʼючерсах MEXC запис про ліквідовану позицію в розділі «Історія позицій» показує її ціну ліквідації та ціну банкрутства — згідно з довідковим центром MEXC.

Теплова карта намагається оцінити ту саму ціну ліквідації для позицій по всьому ринку ще до того, як її буде досягнуто, тому її рівні є наближеними.

Торгуйте біткоїном на MEXC

Як читати теплову карту ліквідацій BTC

Теплову карту ліквідацій BTC читають у трьох вимірах: час іде зліва направо, ціна — знизу вгору, а колір кожної клітинки показує, скільки розрахункових ліквідацій припадає на цю ціну в певний момент.

CoinGlass описує кольори як перехід від фіолетового (низька інтенсивність) до яскраво-жовтого (висока інтенсивність) і називає рівні індикатором відносної інтенсивності, тож реальні обсяги ліквідацій можуть бути нижчими, ніж підказують кольори.

Смуги нижче поточної ціни — переважно лонг позиції, адже лонг ліквідується, коли ціна падає.

Смуги вище поточної ціни — переважно шорт позиції, адже шорт ліквідується, коли ціна зростає.

Якщо смуга залишається яскравою протягом багатьох годин, позиції на цьому рівні досі відкриті; якщо смуга блідне, їх закрили, ліквідували або скоригували.

Більшість інструментів дають змогу змінювати часове вікно: довге вікно показує кредитне плече, яке накопичувалося кілька днів, а коротке — нещодавно відкриті позиції.

Де знайти теплову карту ліквідацій BTC у реальному часі

Теплові карти ліквідацій BTC у реальному часі публікують сторонні аналітичні сервіси з деривативів — на графіках бірж їх немає.

CoinGlass пропонує теплову карту ліквідацій BTC з налаштовуваними часовими вікнами та фільтрами.

CoinAnk пропонує подібний перегляд теплової карти ліквідацій.

Кожен сервіс використовує власну модель, тому той самий ціновий рівень на одному сайті може виглядати яскравіше, ніж на іншому.

Які функції доступні безкоштовно і як часто оновлюються дані, уточнюйте на кожному сайті.

Що може показати теплова карта ліквідацій BTC, а чого не може?

Теплова карта ліквідацій BTC показує, де можуть бути зосереджені примусові ордери і чому ціна здатна швидко проходити ці рівні, але не показує реальних позицій, намірів трейдерів чи напрямку наступного руху.

Вона показує, де можуть скупчуватися примусові ордери

Яскраві смуги позначають ціни, на яких перетинається багато розрахункових рівнів ліквідації.

Якщо ринок дійде до такої смуги, велика кількість позицій може закритися одночасно.

Тому така смуга — це рівень, про який варто памʼятати, а не рівень, якого ціна неодмінно має досягти.

Вона пояснює, чому ціна може швидко пройти скупчення ліквідацій

Кожна ліквідація виконується ринковим ордером, тому скупчення ліквідацій лонгів додає примусові продажі, а скупчення ліквідацій шортів — примусові купівлі.

Коли ціна входить у щільну смугу, ці примусові ордери можуть проштовхнути її далі, до наступної смуги, — саме так виникає каскад ліквідацій.

Утім, ринок може поглинути скупчення майже без наслідків, якщо в книзі ордерів чекає достатньо зустрічних ордерів.

Вона не показує реальних позицій, намірів чи напрямку

Кожен рівень на тепловій карті — це оцінка на основі ринкових даних і припущеного кредитного плеча, а не реєстр фактичних позицій.

Трейдери постійно додають маржу, закривають позиції або змінюють плече, тому смуга може зникнути, навіть якщо ціна так до неї і не дійшла.

Яскраві смуги часто розташовані по обидва боки від поточної ціни, тож сама лише теплова карта не скаже, яку сторону буде досягнуто першою і чи буде досягнуто бодай одну з них.

Які ще дані варто аналізувати разом із нею

Відкритий інтерес показує, зростає чи скорочується кредитне плече на ринку, а отже — наповнюються смуги чи порожніють.

Ставка фінансування за безстроковими контрактами показує, лонги чи шорти платять за утримання позицій, і підказує, яка сторона перевантажена.

Цінові індикатори, як-от RSI, рівні підтримки й опору, про які йдеться в посібнику з технічного аналізу BTC, описують сам графік, а не кредитне плече.

Торгуйте біткоїном на MEXC

FAQ

Що показує теплова карта ліквідацій BTC?

Теплова карта ліквідацій BTC показує в часі цінові рівні, на яких, за оцінками, буде примусово закрито скупчення позицій з кредитним плечем на біткоїн; що яскравіший колір, то більше розрахункове скупчення.

Чим карта ліквідацій відрізняється від теплової карти ліквідацій?

Теплова карта ліквідацій відображає розрахункові ліквідації одночасно за часом і ціною, а карта ліквідацій показує розрахункову інтенсивність ліквідацій за ціновими рівнями одним знімком, без осі часу.

Теплова карта ліквідності — це те саме, що теплова карта ліквідацій?

Ні. Теплова карта ліквідності показує лімітні ордери, що стоять у книзі ордерів, а теплова карта ліквідацій оцінює, де буде примусово закрито позиції з кредитним плечем.

Чи означає жовта зона, що біткоїн рухатиметься до цієї ціни?

Ні. Жовта зона позначає велике розрахункове скупчення рівнів ліквідації, але ціна може так і не наблизитися до неї, а позиції за нею можуть закритися ще до того, як ціна її досягне.

Чи можна користуватися тепловою картою ліквідацій біткоїна безкоштовно?

Теплову карту ліквідацій BTC публікують на своїх вебсайтах сторонні сервіси, наприклад CoinGlass і CoinAnk, і кожен із них сам визначає, які функції безкоштовні.

Як часто оновлюється теплова карта ліквідацій BTC?

Частота оновлення залежить від провайдера, тому уточнюйте її в документації кожного інструмента.

Чи можуть новачки користуватися тепловою картою ліквідацій біткоїна?

Так, якщо вони розуміють, як працюють кредитне плече і ліквідація, та сприймають карту як оцінку, а не як сигнал.

Чи працює теплова карта BTC для альткоїнів?

Більшість інструментів охоплюють і великі пари — ETH, XRP та SOL, але оцінки для менших фʼючерсних ринків спираються на менший обсяг торгових даних.

Висновок

Теплова карта ліквідацій BTC перетворює розрахункові рівні ліквідації на наочну картину того, де за ціною і в часі накопичилися позиції з кредитним плечем.

Читайте її, не плутаючи осей, памʼятайте, що лонги розташовані нижче ціни, а шорти — вище, і сприймайте кожну смугу як оцінку.

За такого підходу теплова карта пояснює, чому біткоїн часом стрімко проходить певні ціни, але не претендує на прогноз того, куди він рушить далі.

Торгуйте біткоїном на MEXC

Читайте також

• Як читати карту ліквідацій BTC (і чого вона вам не скаже)
• Що таке ліквідація? Повний посібник: механізм, розрахунок ціни та управління ризиками
• Поширені запитання про ліквідацію у фʼючерсній торгівлі
• Посібник з технічного аналізу BTC: RSI, MACD, рівні підтримки й опору
• Що таке біткоїн (BTC)? Повний посібник з інвестування в BTC для початківців

Торгівля криптоактивами повʼязана з високим ризиком: ціни можуть бути вкрай волатильними, і ви можете втратити всі вкладені кошти. Жодні заходи безпеки не усувають усіх ризиків, і MEXC не обіцяє збереження основної суми чи абсолютної безпеки. Ця стаття не є інвестиційною порадою.