Акції Texas Instruments (TXN) злетіли на 16% завдяки видатним результатам першого кварталу

Ключові моменти

• Texas Instruments перевершила очікування за перший квартал 2026 року, повідомивши про EPS у розмірі $1,68 порівняно з консенсус-прогнозом у $1,36
• Компанія отримала виручку в розмірі $4,83 млрд, перевищивши очікувані $4,52 млрд
• Підрозділ Industrial розширився більш ніж на 20% порівняно з попереднім кварталом; операції Data Center зросли більш ніж на 25%
• Barclays підвищив рейтинг TXN до Equalweight із переглянутим ціновим орієнтиром, збільшеним із $175 до $250
• Кілька компаній Волл-стріт підвищили свої цінові орієнтири: KeyBanc — до $325, Rosenblatt — до $330

Texas Instruments продемонструвала вражаючий перший квартал 2026 року, впевнено перевершивши прогнози Волл-стріт як за показниками прибутку, так і за обсягом продажів. Прибуток на акцію досяг $1,68, значно перевищивши консенсус аналітиків у $1,36. Виручка компанії склала $4,83 млрд порівняно з прогнозами у $4,52 млрд.

Акції зросли приблизно на 16% після оголошення результатів, піднявшись приблизно з $233 до торгівлі близько $274.

Texas Instruments Incorporated, TXN

Вражаючі результати були обумовлені активною діяльністю у двох ключових бізнес-сегментах: Industrial і Data Center. Підрозділ Industrial продемонстрував послідовне зростання понад 20% за результатами березневого кварталу. Тим часом операції Data Center розширилися більш ніж на 25% за той самий період.

Прогнози на другий квартал виявилися дещо кращими за типові сезонні показники, що свідчить про збереження динаміки в цих двох підрозділах. Проте попит у секторі Automotive продовжував демонструвати волатильність, на що звернув увагу UBS.

Волл-стріт реагує підвищенням рейтингів і цільових показників

Barclays здійснив найбільш суттєве коригування, підвищивши рейтинг TXN з Underweight до Equalweight та збільшивши ціновий орієнтир із $175 до $250. Інвестиційний банк пояснив перегляд зміцненням фундаментальних показників на ринках Industrial і Data Center.

Barclays прогнозує, що виручка Data Center зросте більш ніж на 90% протягом 2026 календарного року. Компанія також очікує, що результати Industrial знову перевищать сезонні очікування у червневому кварталі.

Банк тепер прогнозує $10 на акцію вільного грошового потоку для TXN у 2027 календарному році. Цей прогноз перевищує поточний консенсус Волл-стріт приблизно у $8,55.

UBS підтримав рекомендацію Buy, підвищивши цільовий показник із $260 до $295. Компанія зазначила, що результати відповідали підвищеним очікуванням, а прогнозні орієнтири забезпечили скромний позитивний сюрприз.

Cantor Fitzgerald підвищив орієнтир із $250 до $280, зберігши позицію Neutral. Компанія застосувала підвищений мультиплікатор оцінки 28x порівняно з попереднім 25x, визнавши покращення динаміки на ринках аналогових напівпровідників.

Додаткові коментарі аналітиків

KeyBanc встановив найвищий ціновий орієнтир, підвищивши його до $325. BofA Securities підвищив рейтинг TXN до Buy із цільовим показником $320, відзначивши динаміку в аерокосмічних та оборонних застосуваннях у промисловому сегменті.

Rosenblatt підвищив цільовий показник до $330. Baird — до $300. Wolfe Research, яка відзначила зростання виручки за Q1 на 9% у квартальному вимірі, встановила орієнтир у $315.

TXN наразі оцінюється приблизно в 26 разів вільного грошового потоку, що перевищує його історичний мультиплікатор у середині підліткового діапазону. Співвідношення ціни до прибутку акції становить 43,15.

Barclays застеріг, що компанія стикається з труднощами у виконанні консенсус-прогнозів на другу половину року. Cantor Fitzgerald також звернув увагу на занепокоєння щодо обмежень постачання пам'яті та геополітичної невизначеності як факторів, що вимагають вибірковості у широкому секторі напівпровідників.

Акції торгувалися поблизу $274, наближаючись до попереднього 52-тижневого максимуму $238,80, встановленого до ралі на тлі звітності.

Публікація Texas Instruments (TXN) Stock Rockets 16% on Outstanding First Quarter Results вперше з'явилася на Blockonomi.