SS&C купує блокчейн-мережу фондів Calastone за $1 млрд

SS&C Technologies завершила придбання Calastone приблизно за $1,03 мільярда, отримавши найбільшу у світі мережу фондів, побудовану на технології розподіленого реєстру, оскільки традиційна фінансова інфраструктура все більше впроваджує можливості блокчейну.

Придбання у приватної інвестиційної компанії Carlyle надає SS&C контроль над платформою, що з'єднує 4 500 фінансових установ у 58 країнах, яка щомісяця обробляє інвестиції на суму понад £250 мільярдів ($333,72 мільярда). Calastone працює на блокчейн-інфраструктурі, що забезпечує розрахунки в режимі реального часу та автоматизовану обробку транзакцій фондів.

"Мережа та технологія Calastone ще більше зміцнюють лідерство SS&C у глобальних операціях з фондами", - заявив Білл Стоун, голова та головний виконавчий директор SS&C Technologies, у заяві у вівторок. "Разом ми прискоримо інновації для наших клієнтів, розширимо наше охоплення та продовжимо спрощувати спосіб роботи галузі".

Придбання дозволяє SS&C скористатися зростаючим інституційним впровадженням систем розрахунків на основі блокчейну, оскільки індустрія управління активами досліджує токенізацію традиційних цінних паперів. Платформа розподіленого реєстру Calastone забезпечує інфраструктуру, яка може підтримувати токенізовані частки фондів та інтеграцію цифрових активів у міру розвитку регуляторних рамок.

SS&C профінансувала придбання за допомогою комбінації боргу та готівки, збільшивши свій кредит Term Loan B на $1,05 мільярда за ставкою SOFR+200 з терміном погашення у 2031 році. Компанія очікує, що транзакція стане прибутковою протягом дванадцяти місяців.

250 співробітників Calastone приєднаються до SS&C Global Investor & Distribution Solutions, підпорядковуючись генеральному менеджеру Ніку Райту. Об'єднана компанія інтегрує мережу фондів Calastone на основі блокчейну з можливостями SS&C з адміністрування фондів, трансферного агентства та автоматизації.

"Це захоплюючий новий розділ для Calastone", - сказав Жульєн Хаммерсон, головний виконавчий директор Calastone. "Приєднання до SS&C надає нашим клієнтам та співробітникам доступ до більшого масштабу, інвестицій та можливостей".

Calastone перебудувала всю свою мережу на технології розподіленого реєстру у 2019 році, ставши однією з перших великих інфраструктур фінансового ринку, яка перенесла операції на блокчейн. Цей крок забезпечив розрахунки в режимі реального часу, зменшив вимоги до звірки та автоматизував робочі процеси, які раніше вимагали ручного втручання.

Блокчейн-основа платформи робить її потенційно сумісною з екосистемами токенізованих активів, що розвиваються. Оскільки керуючі активами досліджують випуск часток фондів у вигляді цифрових токенів на публічних або приватних блокчейнах, інфраструктура Calastone може забезпечити зв'язок між традиційними операціями фондів та ринками токенізованих цінних паперів.

Великі керуючі активами, включаючи BlackRock, Franklin Templeton та WisdomTree, запустили токенізовані фондові продукти, створюючи попит на інфраструктуру, що з'єднує застарілі системи з випуском та торгівлею на основі блокчейну. Мережа Calastone може служити проміжним програмним забезпеченням, що з'єднує ці паралельні екосистеми.

Придбання відображає ширші інвестиції традиційних фінансів в інфраструктуру блокчейну, оскільки технологія переходить від експериментальних пілотних проектів до виробничих систем. Банки та постачальники ринкової інфраструктури все частіше розглядають технологію розподіленого реєстру як засіб підвищення операційної ефективності, а не просто руйнівну інновацію.

Портфоліо SS&C вже включає значні можливості для роботи з криптовалютами та цифровими активами завдяки різним придбанням та розробці продуктів. Компанія обслуговує як криптовалютні фірми, так і традиційні фінансові установи, що дозволяє їй підтримувати клієнтів, які працюють в обох екосистемах.

Calastone має офіси в Лондоні, Люксембурзі, Гонконзі, Тайбеї, Сінгапурі, Нью-Йорку та Сіднеї, забезпечуючи SS&C розширену присутність в Азії та Європі. Географічний охоплення відповідає ринкам, де прискорюються ініціативи з токенізації та впровадження цифрових активів.

Мережа фондів обробляє транзакції для взаємних фондів, біржових фондів та альтернативних інвестицій, здійснюючи маршрутизацію замовлень, розрахунки та звітність між дистриб'юторами, керуючими фондами та трансферними агентами. Перенесення цих процесів на інфраструктуру блокчейну зменшує витрати та час розрахунків, одночасно підвищуючи прозорість.

Придбання відбувається в той час, коли токенізація активів набирає обертів за межами ранніх експериментів. Нерухомість, приватний кредит та традиційні цінні папери все частіше мають токенізовані структури, створюючи попит на інфраструктуру, що з'єднує цифрові активи з традиційними фінансовими системами.

Розширені можливості SS&C через Calastone можуть дозволити компанії обслуговувати керуючих активами, які переслідують гібридні стратегії, що поєднують традиційні структури фондів з токенізованими елементами. Інфраструктура блокчейну забезпечує гнучкість для клієнтів, які досліджують інтеграцію цифрових активів, не відмовляючись від існуючих операційних рамок.