CoreWeave відмовляється звинувачувати Core Scientific у затримках з потужностями ШІ

Акції CoreWeave впали на 16% у вівторок після того, як генеральний директор Майк Інтратор розповів про затримки, пов'язані з стороннім розробником дата-центрів, під час останнього звіту про прибутки компанії, згідно з CNBC.

Майк сказав, що квартал пройшов за планом, за винятком невдачі з тим, що він назвав "єдиним постачальником дата-центрів".

Ведучий CNBC Джим Креймер наполягав під час їхнього прямого інтерв'ю, кажучи, що деякі вважають, що затримки пов'язані з кількома об'єктами, а не лише з одним.

Джим назвав об'єкти дата-центрів у Техасі, Оклахомі та Північній Кароліні, всі з яких пов'язані з Core Scientific, тією самою компанією, яку CoreWeave намагалася придбати раніше цього року за 9 мільярдів доларів, перш ніж акціонери Core Scientific проголосували проти угоди.

Майк не підтвердив цей зв'язок. Він продовжував повторювати, що проблема стосувалася одного постачальника. Акції Core Scientific також закрилися на 10% нижче у вівторок.

Компанія дотримується пояснення про одного постачальника

Під час квартального звіту про прибутки CoreWeave у понеділок, Марк Мерфі, аналітик JPMorgan Securities, прямо запитав Майка, чи була Core Scientific постачальником, який спричинив затримку.

Майк відмовився назвати партнера, а потім в один момент під час дзвінка сказав, що постраждав лише один дата-центр із 41 дата-центру в ширшому портфоліо компанії.

Але в інший момент Нітін Аграваль, фінансовий директор компанії, сказав, що проблема виникла від "єдиного постачальника, партнера-постачальника дата-центрів".

Коли його згодом запитали, скільки об'єктів постраждало, Майк нібито сказав CNBC, що команди фізично перебували на об'єктах з підрядниками та працівниками Core Scientific "кожного дня", намагаючись просунути будівництво та готовність після того, як помітили уповільнення протягом третього кварталу.

Він сказав, що компанія відреагувала, відправивши власний персонал на об'єкти, щоб прискорити прогрес і забезпечити, щоб запланована експансія потужностей не відставала від графіка ще більше.

Майк також сказав аналітикам, що затримки не вплинуть на відставання компанії або не завадять реалізації повної вартості підписаних контрактів.

Дохід зростає, прогноз падає, портфель угод залишається великим

CoreWeave повідомила про дохід у 1,36 мільярда доларів за третій квартал, що на 134% більше, ніж 583,9 мільйона доларів, зафіксованих роком раніше.

Навіть із сильним зростанням доходу компанія тепер прогнозує дохід на 2025 рік між 5,05 мільярда та 5,15 мільярда доларів, що нижче, ніж середня оцінка аналітиків у 5,29 мільярда доларів.

Знижений прогноз, разом із затримками дата-центрів, призвів до того, що JPMorgan знизив рейтинг CoreWeave з Overweight до Neutral і зменшив цільову ціну на грудень 2025 року з 135 до 110 доларів, посилаючись на зростаючий тиск у ланцюгах постачання інфраструктури.

Незважаючи на зниження рейтингу, аналітики сказали, що їхній погляд на ширшу довгострокову позицію компанії "залишається незмінним", вказуючи на зростаючий попит на обчислювальні потужності високої продуктивності для розробки ШІ та навчальних робочих навантажень.

JPMorgan також сказав, що зростання доходу CoreWeave може відновитися на початку 2026 року, за умови, що поточні вузькі місця будуть вирішені, а запланована інфраструктура запрацює.

CoreWeave швидко розширюється, оскільки великі технологічні фірми конкурують за обчислення з інтенсивним використанням GPU.

У вересні компанія оголосила про угоду щодо хмарної інфраструктури ШІ на 14,2 мільярда доларів з Meta, лише через кілька днів після розширення своєї існуючої угоди з OpenAI до 22,4 мільярда доларів. Її відставання майже подвоїлося квартал до кварталу до 56 мільярдів доларів, з новими клієнтами, такими як CrowdStrike, Poolside, Rakuten і Jasper, які приєдналися до платформи.

Затримки стали важливим тестом того, наскільки швидко CoreWeave може перетворити попит на працюючу інфраструктуру в масштабі.

Наразі Майк вирішує дотримуватися своєї позиції: компанія не буде публічно звинувачувати Core Scientific, навіть якщо всі вже знають, хто є цим "єдиним постачальником".

Отримайте своє безкоштовне місце в ексклюзивній спільноті криптотрейдингу - обмежено до 1 000 учасників.