Інноваційний Bitcoin ETF: смілива стратегія Tidal Trust лише для позабіржових годин

BitcoinWorld

Інноваційний Bitcoin ETF: сміливa стратегія Tidal Trust лише для позабіржових годин

Ландшафт криптовалютних інвестицій готовий до захоплюючого нового учасника. Tidal Trust подав революційну заявку до Комісії з цінних паперів і бірж США на Nicholas Bitcoin & Treasury After Dark ETF. Це не просто ще один спотовий Bitcoin ETF; це фонд, розроблений для утримання Bitcoin виключно тоді, коли акції США закриті. Ця інноваційна структура спрямована на захоплення специфічної ринкової динаміки, потенційно пропонуючи свіжий підхід для інвесторів.

Як працює цей унікальний Bitcoin ETF?

Стратегія запропонованого фонду надзвичайно чітка. Він працює за суворим графіком, пов'язаним з годинами роботи ринку США. Під час звичайного торгового дня (з 9:30 до 16:00 за східним часом), активи фонду будуть зберігатися в консервативних інструментах, таких як:

• Цінні папери Казначейства США
• Фонди грошового ринку
• Готівка та її еквіваленти

Однак, коли лунає дзвінок закриття, стратегія змінюється. Фонд переведе свої активи в Bitcoin на весь позабіржовий період, лише для того, щоб ліквідувати цю позицію та повернутися до казначейських облігацій при наступному відкритті ринку. Це створює чисту гру на ціновій динаміці Bitcoin поза традиційними вікнами торгівлі акціями.

Чому цільова позабіржова торгівля для Bitcoin ETF?

Обґрунтування цієї структури базується на даних. Як зазначив аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас, значна частина історичної прибутковості Bitcoin відбувалася поза стандартними ринковими годинами. Це може бути пов'язано з кількома факторами:

• Глобальна торгова активність триває цілодобово, тоді як ринки США закриті.
• Важливі новини та оголошення часто відбуваються ввечері або рано вранці.
• Це ізолює рух ціни Bitcoin від прямої кореляції з внутрішньоденними коливаннями S&P 500 або Nasdaq.

Таким чином, цей Bitcoin ETF побудований на гіпотезі, що найбільш прибуткові моменти для Bitcoin відбуваються, коли Уолл-стріт спить. Він пропонує цільову, прив'язану до часу експозицію, на відміну від будь-якого існуючого продукту.

Які потенційні переваги та виклики?

Ця нова структура представляє переконливий випадок. Для інвесторів це може забезпечити спосіб отримати експозицію Bitcoin, яка навмисно відокремлена від денного шуму фондового ринку. Вона функціонує майже як спеціалізоване хеджування або тактичний рукав у ширшому портфелі.

Однак існують виклики. Постійна купівля та продаж при відкритті та закритті ринку може призвести до помилок відстеження та спричинити транзакційні витрати. Крім того, прийняття інвесторами залежить від віри в тезу про стійку перевагу позабіржових годин. Регуляторне схвалення від Комісії з цінних паперів і бірж США для цієї унікальної моделі також є ключовою перешкодою для подолання.

Як це може змінити криптовалютні інвестиційні продукти?

Подання сигналізує про дозрівання в просторі крипто-ETF. Виходячи за межі простих спотових або ф'ючерсних продуктів, емітенти тепер експериментують із складними стратегіями, заснованими на правилах. Nicholas Bitcoin & Treasury After Dark ETF представляє рух у напрямку тематичних та тактичних криптофондів.

У разі успіху це може прокласти шлях для нової категорії ETF криптовалют, заснованих на часі або орієнтованих на волатильність. Ця інновація демонструє, що інтеграція цифрових активів у традиційні фінанси переходить у більш нюансовану та стратегічну фазу.

Висновок: стратегічний крок вперед

Запропонований фонд Tidal Trust є сміливим експериментом у дизайні продукту. Він безпосередньо вирішує спостережувану ринкову поведінку — імпульс Bitcoin у позабіржові години — і упаковує його в регульовану, доступну обгортку ETF. Хоча його успіх залежить від виконання, витрат та схвалення Комісії з цінних паперів і бірж США, він безперечно розширює межі того, чим може бути інвестиційний засіб для криптовалют. Для досвідченого інвестора це обіцяє новий, точний інструмент для розподілу криптовалют.

Часті запитання (FAQ)

Q: Яка основна відмінність між цим ETF та іншими Bitcoin ETF?
A: На відміну від стандартних спотових Bitcoin ETF, які постійно утримують актив, цей фонд утримує Bitcoin лише під час позабіржових та нічних періодів США, переходячи на казначейські облігації під час звичайного торгового дня.

Q: Хто може інвестувати в цей позабіржовий Bitcoin ETF?
A: Він може зацікавити інвесторів, які вважають, що основні цінові рухи Bitcoin відбуваються поза традиційними ринковими годинами і хочуть цільової експозиції до цього конкретного вікна, потенційно як доповнення до денного портфеля.

Q: Які ризики цієї стратегії?
A> Ключові ризики включають помилки відстеження від щоденних транзакцій, потенційні транзакційні витрати від частої торгівлі та можливість того, що тенденція перевищення продуктивності у позабіржові години може не продовжуватися.

Q: Чи схвалила Комісія з цінних паперів і бірж США цей Bitcoin ETF?
A> Ще ні. Tidal Trust подав заявку (форма N-1A), і зараз вона перебуває на розгляді Комісії з цінних паперів і бірж США. Процес схвалення може тривати кілька місяців.

Q: Коли буде торгуватися цей ETF?
A> Самі акції ETF будуть торгуватися на біржі, такій як NYSE Arca, під час звичайних ринкових годин, але його базові активи будуть Bitcoin лише після закінчення цих годин.

Знайшли це глибоке занурення в інноваційний світ крипто-ETF інформативним? Поділіться цією статтею зі своєю мережею в X або LinkedIn, щоб розпочати розмову про майбутнє криптовалютних інвестиційних продуктів!

Щоб дізнатися більше про останні тенденції Bitcoin ETF, ознайомтеся з нашою статтею про ключові розробки, що формують інституційне прийняття Bitcoin.

Ця публікація "Інноваційний Bitcoin ETF: сміливa стратегія Tidal Trust лише для позабіржових годин" вперше з'явилася на BitcoinWorld.